第二節(jié)　理財產品分類與銷售管理

　　一、理財產品分類

　　(一)按照本金與收益關系分類

　　1.非保本浮動收益理財產品

　　2.保本浮動收益理財產品

　　3.保證收益理財產品

　　保證收益理財產品是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，銀行承擔產品投資風險或銀行按照約定條件向客戶承諾支付最低收益并承擔相關風險。保證收益理財產品包括保本固定收益產品和保證最低收益產品兩類。

　　(二)按照客戶類型分類

　　1.個人理財產品

　　合格的個人客戶包括一般個人客戶、高資產凈值客戶和私人銀行客戶。

　　私人銀行客戶：金融凈資產達到600萬元人民幣及以上的銀行客戶。

　　高資產凈值客戶：滿足下列條件之一的商業(yè)銀行客戶。(1)單筆認購理財產品不少于100萬元人民幣的自然人;(2)認購理財產品時，個人或家庭金融凈資產總計超過l00萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人;(3)個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在最近三年內每年超過30萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人。

　　2.對公理財產品

　　法人客戶經營過程中，為尋求資金管理的收益最大化，會將這部分資金在一定時期購買并持有銀行的對公理財產品，這些資金來源包括周轉閑置資金、企事業(yè)單位現(xiàn)金資金、養(yǎng)老金等。

　　(三)按照理財產品形態(tài)分類

　　1.開放式凈值型產品

　　客戶可以根據(jù)約定的開放日按照產品凈值進行申購贖回、商業(yè)銀行定期對產品凈值進行核算并定期公布單位凈值的產品。

　　2.封閉式凈值型產品

　　有固定的存續(xù)期限且在產品到期前客戶不能進行申購贖回的凈值型產品。商業(yè)銀行也定期對該類產品凈值進行核算并定期公布。

　　3.開放式非凈值型產品

　　不公布產品凈值，定期公布實際收益或不定期公布產品未來的預期收益。該類產品一般無固定到期日，但客戶可以按照約定的時間進行申購和贖回。該類產品按照開放時間不同可分為有條件開放產品和定期開放產品。

　　4.封閉式非凈值型產品

　　對該類產品，商業(yè)銀行在產品存續(xù)期內不公布產品資產估值情況，而是在產品到期日對本金和收益一次性核算兌付。在產品存續(xù)期內，客戶不能進行申購贖回。

　　二、理財產品風險分級

　　根據(jù)中國銀監(jiān)會《商業(yè)銀行理財產品銷售管理辦法》的規(guī)定，理財產品的風險評級結果由低到高應當至少包括5個等級，即從風險一級至風險五級。商業(yè)銀行理財產品風險評級等級超過5級的，應同時對外披露其與5個風險等級的對應關系。

　　三、理財產品銷售管理要求

　　1.商業(yè)銀行銷售理財產品，應當遵循公平、公開、公正原則，充分揭示風險，保護客戶合法權益，不得對客戶進行誤導銷售。

　　2.商業(yè)銀行銷售理財產品還應當遵循風險匹配原則，只能向客戶銷售風險評級等于或低于其風險承受能力評級的理財產品，將合適的產品銷售給合適的客戶，禁止誤導客戶購買與其風險承受能力不相符合的理財產品。

　　3.商業(yè)銀行理財銷售行為規(guī)范：

　　必須嚴格落實監(jiān)管要求，不得提供含有剛性兌付內容的理財產品介紹，

　　不得銷售無市場分析預測、無風險管控預案、無風險評級、不能獨立測算的理財產品;

　　不得銷售風險收益嚴重不對稱的含有復雜金融衍生工具的理財產品;

　　不得承諾或變相承諾除保證收益以外的任何可獲得收益;

　　不得使用小概率事件夸大產品收益率或收益區(qū)間;

　　不得以不正當競爭手段推銷理財產品;

　　不得代客戶簽署文件;

　　不得挪用客戶資金;

　　不得通過銷售或購買理財產品方式調節(jié)監(jiān)管指標，進行監(jiān)管套利;

　　不得將其他銀行或金融機構開發(fā)設計的理財產品標記本行標識后作為自有理財產品銷售。

　　考點2理財產品分類與銷售管理章節(jié)練習題

　　8.(單選)商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保證本金支付。本金以外的投資風險由客戶承擔，并依據(jù)實際投資收益情況確定客戶實際收益的理財計劃是(　　)。

　　A.保證收益理財計劃

　　B.固定收益理財計劃

　　C.保本浮動收益理財計劃

　　D.非保本浮動收益理財計劃

　　【答案】C。解析：保本浮動收益理財計劃是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保證本金支付.本金以外的投資風險由客戶承擔.并依據(jù)實際投資收益情況確定客戶實際收益的理財計劃。

　　9.(單選)最符合理財業(yè)務特征的理財產品是(　　)。

　　A.保本浮動收益理財產品

　　B.保證收益理財產品

　　C.個人理財產品

　　D.非保本浮動收益理財產品

　　【答案】D。解析：非保本浮動收益理財產品是最符合理財業(yè)務本質特征的一類理財產品。也是目前銀行理財產品的主體。

　　10.(單選)投資風險全部由銀行承擔的是(　　)。

　　A.保本固定收益理財產品

　　B.保證收益理財產品

　　C.保本浮動收益理財產品

　　D.非保本浮動收益理財產品

　　【答案】A。解析：保本固定收益理財產品，銀行支付全額本金和固定收益，銀行承擔全部投資風險。

　　11.(單選)商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益.銀行承擔由此產生的投資風險，或銀行按照約定條件向客戶承諾支付最低收益并承擔相關風險。其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔相關投資風險，這樣的理財產品是(　　)。

　　A.保證收益理財產品

　　B.非保證收益理財產品

　　C.保本浮動收益理財產品

　　D.非保本浮動收益理財產品

　　【答案】A。

　　12.(單選)投資者購買(　　)承擔的風險最大。

　　A.保本固定收益理財產品

　　B.保證收益理財產品

　　C.保本浮動收益理財產品

　　D.非保本浮動收益理財產品

　　【答案】D。

　　13.(單選)由銀行向客戶承諾支付最低收益.產生超過最低收益部分則由銀行和客戶按照合同約定進行分配，這樣的理財產品是(　　)。

　　A.非保本浮動收益理財產品

　　B.保本浮動收益理財產品

　　C.保證最低收益理財產品

　　D.固定收益理財產品

　　【答案】C。

　　14.(單選)根據(jù)《商業(yè)銀行理財產品銷售管理辦法》，下列可以認定為高資產凈值客戶的是(　　)。

　　A.小李購買理財產品時.出示80萬元個人儲蓄存款證明

　　B.小張?zhí)峁┝俗罱�三年的收入證明.每年不低于20萬元

　　C.小趙提供了最近三年每年28萬元的家庭收入證明

　　D.小王單筆認購理財產品50萬元人民幣

　　【答案】B。解析：高資產凈值客戶是滿足下列條件之一的商業(yè)銀行客戶：(1)單筆認購理財產品不少于100萬元人民幣的自然人;(2)認購理財產品時，個人或家庭金融凈資產總計超過100萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人;(3)個人收入在最近3年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在最近3年內每年超過30萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人。

　　15.(單選)理財產品風險評級結果應當以風險等級體現(xiàn)，由低到高至少包括(　　)等級，并可根據(jù)實際情況進一步細分.

　　A.三個

　　B.四個

　　C.五個

　　D.六個

　　【答案】C。解析：理財產品風險評級結果應當以風險等級體現(xiàn)，至少包括五個等級，并可根據(jù)實際情況進一步細分。

　　16.(多選)對公客戶購買對公理財產品的資金來源包括(　　)。

　　A.企業(yè)年金

　　B.養(yǎng)老金

　　C.周轉閑置資金

　　D.企事業(yè)單位現(xiàn)金資金

　　E.固定資產貸款資金

　　【答案】BCD。解析：對公客戶購買對公理財產品的資金來源主要包括周轉閑置資金、企事業(yè)單位現(xiàn)金資金、養(yǎng)老金等。

　　17.(多選)對理財產品按形態(tài)分類，下列說法正確的有(　　)。

　　A.開放式凈值型產品根據(jù)約定的開放日可按照產品凈值進行申購贖回

　　B.開放式凈值型產品按開放時間不同分為有條件開放產品和定期開放產品

　　C.封閉式凈值型產品在固定的存續(xù)期內產品到期前客戶不能申購贖回

　　D.封閉式非凈值型產品在到期日對本金和收益一次性核算兌付

　　E.開放式非凈值型產品不公布產品凈值.定期公布實際收益或不定期公布產品未來的預期收益

　　【答案】ACDE。解析：開放式非凈值型產品按開放時間不同分為有條件開放產品和定期開放產品。

　　18.(多選)商業(yè)銀行對理財產品進行風險評級的依據(jù)應當包括但不限于以下(　　)因素。

　　A.理財產品投資范圍、投資資產和投資比例

　　B.理財產品期限、成本、收益測算

　　C.本行開發(fā)設計的同類理財產品過往業(yè)績

　　D.理財產品運營過程中存在的各類風險

　　E.他行開發(fā)設計的同類理財產品過往業(yè)績

　　【答案】ABCD。解析：商業(yè)銀行對理財產品進行風險評級的依據(jù)應當包括但不限于以下因素：(1)理財產品投資范圍、投資資產和投資比例;(2)理財產品期限、成本、收益測算;(3)本行開發(fā)設計的同類理財產品過往業(yè)績;(4)理財產品運營過程中存在的各類風險。

　　19.(多選)商業(yè)銀行銷售理財產品管理要求，應當遵守以下(　　)規(guī)定。

　　A.商業(yè)銀行銷售理財產品不得挪用客戶資金

　　B.商業(yè)銀行銷售理財產品，應當遵循公平、公開、公正原則

　　C.商業(yè)銀行銷售理財產品.應當遵循風險匹配原則

　　D.商業(yè)銀行只能向客戶銷售風險評級高于或等于其風險承受能力評級的理財產品

　　E.商業(yè)銀行不得以不正當競爭手段推銷理財產品

　　【答案】ABCE。解析：商業(yè)銀行銷售理財產品，應當遵循風險匹配原則，禁止誤導客戶購買與其風險承受能力不相符合的理財產品。風險匹配原則是指商業(yè)銀行只能向客戶銷售風險評級等于或低于其風險承受能力評級的理財產品。

　　20.(判斷)與個人理財產品相對，對公理財產品是商業(yè)銀行為企業(yè)法人、機構法人等對公客戶設計銷售的理財產品。(　　)

　　A.正確

　　B.錯誤

　　【答案】A。解析：與個人理財產品相對，商業(yè)銀行根據(jù)不同的企業(yè)法人、機構法人等對公客戶需求而設計銷售的理財產品即為對公理財產品。

　　21.(判斷)商業(yè)銀行不得銷售其他銀行或金融機構開發(fā)設計的理財產品。(　　)

　　A.正確

　　B.錯誤

　　【答案】B。解析：商業(yè)銀行不得將其他銀行或金融機構開發(fā)設計的理財產品標記本行標識后作為自有理財產品銷售。