第二節(jié) 個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展及原因

　　考點1 個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展

　　1.國外個人業(yè)務(wù)發(fā)展

　　個人理財業(yè)務(wù)最早在美國興起，并首先在美國發(fā)展成熟，其發(fā)展大致經(jīng)歷了以下幾個階段：

　　(1)個人理財業(yè)務(wù)萌芽時期

　　20世紀30年代到60年代通常被認為是個人理財業(yè)務(wù)的萌芽時期。從嚴格意義上講，這個階段個人理財業(yè)務(wù)的概念尚未明確界定，主要形式為保險產(chǎn)品和基金產(chǎn)品的銷售服務(wù)。這一時期的主要特征是：個人金融服務(wù)的重心都放在了共同基金和保險產(chǎn)品的銷售上，幾乎沒有金融機構(gòu)為了銷售產(chǎn)品而專門建立一套流程或方法來建立與客戶的關(guān)系、搜集數(shù)據(jù)和進行綜合財務(wù)規(guī)劃，因此，在這個時期，專門雇用理財人員或金融企業(yè)為客戶做一個全面的理財規(guī)劃服務(wù)的觀念還未形成。

　　(2)個人理財業(yè)務(wù)形成與發(fā)展時期

　　20世紀60年代到80年代，通常被認為是個人理財業(yè)務(wù)的形成與發(fā)展時期。1969年，國際理財規(guī)劃師協(xié)會(IAFP)應(yīng)運而生。IAFP的成立和定位標志著個人理財業(yè)務(wù)開始向?qū)�業(yè)化發(fā)展。

　　20世紀七八十年代是理財服務(wù)的擴張階段，金融資產(chǎn)占個人資產(chǎn)比重加大、金融自由化浪潮的興起以及老齡化社會等方面的因素進一步促使人們對理財?shù)男枨蟛粌H在范圍上不斷延伸，也在時問跨度上開始擴展。在20世紀70年代到80年代初期，個人理財業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容就是合理避稅、提供年金系列產(chǎn)品、參與有限合伙(即投資者投資合伙企業(yè)但只承擔有限責任)以及投資于另類投資產(chǎn)品(如黃金、白銀等貴金屬)。

　　直到1986年，個人理財業(yè)務(wù)也開始從過去的以產(chǎn)品銷售為中心逐步轉(zhuǎn)向全方位了解客戶和分析其財務(wù)狀況、財務(wù)需求，并進一步融合了負債管理、資產(chǎn)管理、現(xiàn)金流管理和投資顧問服務(wù)，促進了理財業(yè)務(wù)向個性化和多樣化發(fā)展。

　　(3)個人理財業(yè)務(wù)成熟時期

　　20世紀90年代中后期，經(jīng)濟回暖，個人理財業(yè)務(wù)日趨成熟。理財業(yè)務(wù)模式已從銷售金融產(chǎn)品獲取傭金為主轉(zhuǎn)變成幫助客戶實現(xiàn)其生活、財務(wù)目標，為他們做專業(yè)的咨詢服務(wù)并獲得咨詢傭金。隨著衍生金融產(chǎn)品品種的不斷創(chuàng)新和擴大，銀行還可以為客戶提供“一站式的綜合性金融服務(wù)，滿足各種風險一收益特征客戶的需求。

　　與此同時，各高校以學(xué)科項目來設(shè)置理財專業(yè)的數(shù)量在增加，理財服務(wù)趨向?qū)�業(yè)化，專業(yè)協(xié)會、資格認證組織紛紛成立，理財專業(yè)人員的收入也大幅增加。這標志著個人理財業(yè)務(wù)開始向?qū)�業(yè)化發(fā)展。

　　2.國內(nèi)個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展與狀況

　　20世紀80年代末到90年代是我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的萌芽階段，當時商業(yè)銀行開始向客戶提供專業(yè)化投資顧問和個人外匯理財服務(wù)，但大多數(shù)的居民還沒有理財意識和概念。

　　隨著商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴大，理財產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，為促進商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)規(guī)范和健康有序地發(fā)展，銀監(jiān)會于2005年9月發(fā)布了《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)，界定了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)范疇，規(guī)范了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理，并同時下發(fā)了《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風險管理指引》(以下簡稱《指引》)，對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風險管理提出了指導(dǎo)意見。

　　在個人理財市場規(guī)模日益擴大的情況下，國內(nèi)各商業(yè)銀行在產(chǎn)品創(chuàng)新、品牌建設(shè)等方面也作出了積極的努力，個人理財產(chǎn)品從最初的傳統(tǒng)理財產(chǎn)品不斷延伸至其他領(lǐng)域，形成了諸如股票、基金、期貨、外匯、黃金及衍生品等較為豐富的產(chǎn)品體系。一些商業(yè)銀行還在個人理財業(yè)務(wù)方面形成了一套比較完整的管理辦法、掌握了有效的市場營銷宣傳手段，并組建起了擁有相關(guān)業(yè)務(wù)技能的個人客戶經(jīng)理、理財師隊伍，積累了一定的經(jīng)驗。

　　總體上，目前個人理財業(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行個人金融業(yè)務(wù)的重要組成部分，是銀行中間業(yè)務(wù)收入的重要來源。雖然在我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)還是一項新興的銀行業(yè)務(wù)，尚處于起步發(fā)展階段，個人理財業(yè)務(wù)的市場環(huán)境還在不斷規(guī)范和完善中，但由于其巨大的市場潛力，已被很多商業(yè)銀行列為零售業(yè)務(wù)(或個人業(yè)務(wù))發(fā)展的戰(zhàn)略重點之一。

　　2011年8月28日，銀監(jiān)會正式發(fā)布《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》(銀監(jiān)會令[2011]5號)，首次對銀行理財產(chǎn)品的銷售建立了行業(yè)監(jiān)管規(guī)范。