2017銀行從業(yè)資格考試個人理財必考點總結(jié)：投資理論★

　　1.持有期收益和持有期收益率

　　3.風險是指資產(chǎn)收益率的不確定性，用方差和標準差來表示。

　�、俜讲睿菏且唤M數(shù)據(jù)偏離其均值的程度;方差越大，波動越大，風險越大。

　�、跇藴什睿菏且唤M數(shù)據(jù)對其均值的平均偏離程度。

　�、圩儺愊禂�(shù)(CV)：描述獲得單位預(yù)期收益所承擔的風險;變異系數(shù)越小，投資項目越好。

　　4.必要收益率：是投資所要求的最低回報率，是投資者進行投資決策時所接受的最低收益率。必要收益率=貨幣的純時間價值+通貨膨脹率+風險補償

　　5.系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險

　�、傧到y(tǒng)性風險(宏觀風險)，對所有投資品都產(chǎn)生作用的風險;包括市場、利率、匯率、購買力、政策等風險;不能消除。

　�、诜窍到y(tǒng)性風險(微觀風險)，因個別特殊情況造成的風險，與整個市場沒關(guān)聯(lián);包括財務(wù)、經(jīng)營、信用、偶然事件等風險。