第五章 銀行代理理財產(chǎn)品

　　5.1 銀行代理理財產(chǎn)品的概念

　　銀行代理服務(wù)類業(yè)務(wù)簡稱代理業(yè)務(wù)，指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)負債表內(nèi)資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)，給商業(yè)銀行帶來非利息收入的業(yè)務(wù)。

　　近年來我國商業(yè)銀行代理服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，代理理財產(chǎn)品層出不窮，在滿足個人理財需求方面起著舉足輕重的作用。

　　5.2 銀行代理理財產(chǎn)品銷售的基本原則

　　1.適用性原則 為客戶推薦合的產(chǎn)品

　　2.客戶性原則 客觀地向客戶說明產(chǎn)品的各種要素

　　5.3 銀行代理理財產(chǎn)品分類

　　5.3.1 基金

　　銀行作為開放式基金銷售代理人

　　1. 基金開戶 進入基金投資，投資者首先需要開立基金交易賬戶和基金TA賬戶。

　　2. 基金認購

　　(1) 基金認購是指投資者在開放式基金募集期間申購請購買基金份額的行為。

　　(2) 基金認購采用“金額認購、面額發(fā)行”的原則

　　(3) 認購期一般按照基金面值1元錢購買基金，認購昆曲率通常也要比申購費用率優(yōu)惠。

　　(4) 投資者進行基金認購需要攜帶本人有效身份證件和基金賬戶卡或銀行卡到銀行網(wǎng)點

　　3. 基金申購

　　(1) 基金申購是指投資者在基金存續(xù)期內(nèi)基金開放日申請購買基金份額的行為

　　4. 基金贖回

　　(1) 基金贖回是指在基金存續(xù)期間，將手中持有的基金份額按一定價格賣給基金管理人并收回現(xiàn)金的行為

　　5. 基金轉(zhuǎn)換

　　基金轉(zhuǎn)換是指投資者在持有某基金公司發(fā)行的任一開放式基金，可直接轉(zhuǎn)換到該基金公司管理的其他開放式基金。

　　6. 基金分紅

　　基金分紅是指基金將收益的一部分以現(xiàn)金形式派發(fā)給投資人。

　　7. 基金的流動性及收益情況

　　(1) 基金的流動性 (2) 基金的收益

　　證券投資基金的收益主要有：①證券買入價②紅利收入 ③債券利息

　　影響基金類產(chǎn)品收益的因素主要來自兩方面：一是來息基金的基礎(chǔ)市場，二是來自基金自身的因素。

　　8. 基金的風險

　　(1) 基金的風險是指購買基金遭受損失的可能性。

　　(2) 證券投資基金種類繁多，各個基金的風險狀況也不同

　　(3) 基金產(chǎn)品主要包括兩種風險：①價格流動風險②流動性風險

　　5.3.2 股票

　　1.銀行代理股票的概念，范圍

　　銀行代理股票業(yè)務(wù)更多地體現(xiàn)在第三方存管業(yè)務(wù)上。第三方存管是指證券公司客戶的證券交易結(jié)算資金交由銀行存管。

　　2.股票的流動性及收益情況

　　(1)股票的流動性

　　優(yōu)質(zhì)上市公司的股票的流通轉(zhuǎn)讓非�？旖�，流動性較強。個股的流動性受到各種市場和人為因素的影響。

　　(3) 股票的收益

　　股票的收益主要來源于股利和資本利得

　　股利來源于公司的稅后凈利潤，決公于公司利潤率和股利政策。

　　3.股票的風險

　　在基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品中，股票的風險最高。股票及股票市場的風險包括系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險。個股風險屬非系統(tǒng)性風險，可以通過投資組合進行分散。

　　5.3.3 保險

　　1. 銀行代理保險的概念

　　(1)銀行代理保險的概念

　　銀行代理保險是保險公司和商業(yè)銀行采取相互協(xié)作的戰(zhàn)略，充分利用和協(xié)同雙方的優(yōu)勢資源，通過銀行的銷售渠道代理銷售保險公司的產(chǎn)品，以一體化的經(jīng)營方式來滿足客戶多元化金融求的一種綜合化的金融服務(wù)。

　　(2) 銀行代理保險的必要性

　　商業(yè)銀行大力發(fā)展保險代理業(yè)務(wù)提供了基礎(chǔ)和保障。

　　2.銀行代理保險的范圍

　　銀行主要代理的險種包括壽險和財險

　　3.保險產(chǎn)品的特點

　　保險產(chǎn)品最顯著的特點是具有其他投資理財工具不可替代的保障功能。

　　利用保險產(chǎn)品還可以合理避稅。

　　(3) 保險產(chǎn)品的風險

　　(4) 保險產(chǎn)品是具有法律效應(yīng)的合同，具有長期性的特點.

　　5.3.4 國債

　　1. 銀行代理國債的概念、種類

　　(1) 我國的國債專指財政部代表中央政府發(fā)行的國家公債，由國家財政作擔，信譽度非常高，歷來有“金邊債券”之稱。

　　(2) 目前銀行代理國債的種類有三種：憑證式國債、實物式國債、記賬式國債。

　　2. 國債的流動性及收益情況

　　(1)流動性 債券的流動性一般弱于股票。

　　(2) 收益情況

　　債券的收益主要來源于利息收益和價差收益。

　　3. 國債的風險

　　(1) 價格風險。是指市場利率變化對債券價格的影響。

　　(2) 再投次風險。再投資風險也是由于市場利率變化而使債券持有人面臨的風險。

　　(3) 違約風險。是債券發(fā)行者不能按照約定的期限和金額償還本金和支付利息的風險。

　　(4) 贖回風險。贖回條款有三項不利：①增加了現(xiàn)金流的不確定性。②附有贖回權(quán)的債券的潛在資本增值有限。③從而降低了投資收益率。

　　(5)提前償付風險。提前償付是一種本金償付額超過預(yù)定分期本金償付額的一種償付方式。

　　(6)對于中長期債券而言，債券貨幣收益的購買力有可能隨著物價的上漲而下降，從而使債券的實際收益率降低，這就是倆券的通貨膨脹風險。

　　5.3.5 信托

　　1.銀行代理信托類產(chǎn)品的概念

　　銀行代理信托類產(chǎn)品是指信托公司委托商業(yè)銀行代為向合格投資者推價信托計劃。

　　2.信托類產(chǎn)品的流動性及收益情況

　　(1)流動性 缺少轉(zhuǎn)讓平臺流動性比較差。 (2) 收益情況

　　收益全部歸受益人所有，虧損全部由信托者承擔。資產(chǎn)收益率和委托人的投資決策相關(guān)。

　　4. 信托產(chǎn)品風險

　　(1) 投資項目風險。投資項目風險包括項目的市場風險、財務(wù)風險、經(jīng)營管理風險。

　　(2) 項目主體風險。

　　該主體的經(jīng)營管理水平、財務(wù)狀況以及還款意愿(即道德風險)將很大程度上影響信托產(chǎn)品的安全程度。

　　(3) 信托公司風險。

　　信托公司的風險主要包括項目評估風險和信托產(chǎn)品的設(shè)計風險。 (4) 流動性風險

　　5.3.6 黃金

　　1.銀行代理黃金業(yè)務(wù)種類

　　(1)條塊現(xiàn)貨 ( 2 )金幣 (3)黃金現(xiàn)金 (4)紙黃金

　　2.業(yè)務(wù)流程

　　(1)實物黃金業(yè)務(wù)流程 (2)紙黃金業(yè)務(wù)流程

　　3.黃金的流動性、收益情況及風險點

　　(1)流動性 (2)收益情況 (3)風險點