銀行從業(yè)資格考試《個人理財》復(fù)習(xí)要點：個人理財業(yè)務(wù)的宏觀影響因素

　　1.3 個人理財業(yè)務(wù)的影響因素

　　1.3.1 宏觀因素

　　1、政治、法律與政策環(huán)境

　　☆ 不僅需要關(guān)注國內(nèi)政治環(huán)境，還需要同時敏銳地判斷國際政治環(huán)境的變化和動態(tài);

　　☆ 金融機構(gòu)開展個人理財業(yè)務(wù)必然受到相關(guān)法律法規(guī)的制約;

　　☆ 國家政策的影響也非常顯著。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：(1)財政政策;(2)貨幣政策;(3)收入分配政策;針對居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原則和方針。

　　(4)稅收政策

　　由于稅收政策直接關(guān)系投資收益與成本，因此對個人和家庭的投資策略具有直接的影響。

　　2、經(jīng)濟環(huán)境

　　(1) 經(jīng)濟發(fā)展階段(2) 消費者的收入水平

　　衡量消費者收入水平的指標主要包括：

　�、� 國民收入② 人均國民收入③ 個人收入④ 個人可支配收入⑤ 個人任意支配收入

　　(3) 宏觀經(jīng)濟狀況

　�、� 經(jīng)濟增長再度和經(jīng)濟周期

　　投資者在投資理財時，應(yīng)該清楚地認識和了解經(jīng)濟周期的演變過程：一個經(jīng)濟周期通常要經(jīng)過恢復(fù)、繁榮、衰退和蕭條等不同階段。(見教材P15 圖1-2)

　　② 通貨膨脹率：通貨膨脹對個人投資理財策略產(chǎn)生影響的不同情況(詳見教材P16表1-2)

　�、� 就業(yè)率④ 國際收支與匯率

　　開放金融體系下的個人理財業(yè)務(wù)必須考慮匯率風(fēng)險的影響。

　　3、社會環(huán)境

　　(1) 社會文化環(huán)境：是指一個國家、地區(qū)或民族的文化傳統(tǒng)、風(fēng)俗習(xí)慣、倫理道德觀念、價值觀念、宗教信仰、審美觀、語言文字等。

　　(2) 社會制度環(huán)境

　�、� 養(yǎng)老保險制度② 醫(yī)療保險制度③ 其他社會保障制度

　　(3) 人口環(huán)境對個人理財業(yè)務(wù)的影響表現(xiàn)在規(guī)模與結(jié)構(gòu)兩個方面

　　4、技術(shù)環(huán)境：技術(shù)的變革與進步深刻影響著金融機構(gòu)的市場份額、產(chǎn)品生命周期、競爭優(yōu)勢。