投資規(guī)劃

　　1.投資規(guī)劃概述

　　理財師在制定投資規(guī)劃時首先需考慮的是某種投資工具是否適合客戶。要做到這一點，銀行從業(yè)人員就要熟悉各種投資工具的特性和投資基本理論。

　　(1)投資是指投資者運用資本購買實際資產或金融資產以實現(xiàn)資產增值或獲得一定收益的行為。包括實物投資和金融投資。

　　2.投資規(guī)劃的步驟

　　(1)確定客戶的投資目標

　　客戶的主要投資目標：

　　①出于一定目的的資本積累：應付突發(fā)事件、家庭大額消費和支出、子女教育和個人職業(yè)生涯教育、一般性投資組合以積累財富

　�、诜婪秱�人風險：過早死亡、喪失勞動能力、醫(yī)療護理費用、托管護理費用、財產與責任損失、失業(yè)

　�、厶峁┩诵莺蟮氖杖�

　　(2)讓客戶認識自己的風險承受能力

　　風險是結果對于預期的偏離，通常風險與收益是對稱的。承擔風險的后果是獲得收益和承受損失。風險越大、收益/損失越大。

　　不同人對于風險的承受能力是不一樣的，理財師一般情況下都是通過風險測試、客戶年齡及其資產狀況進行綜合判斷。

　　(3)根據(jù)客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃

　�、俑鶕�(jù)客戶的投資目標和風險承受能力來確定投資策略;

　�、诟鶕�(jù)投資策略和金融市場的客觀情況，擬定一套組合投資方法——投資計劃

　�、弁顿Y計劃的注意要點：既要保障投資目標，又要注意風險的規(guī)避和分散。

　　(4)實施投資計劃。按照投資組合方案進行投資。

　　(5)監(jiān)控投資計劃

　�、倜芮懈�蹤投資的商品

　�、谠u估投資策略和方法

　�、鄹鶕�(jù)個人的情況變化、結合國家政策和相關法律法規(guī)的改變、經濟環(huán)境的變遷、新的金融商品的出現(xiàn)等不斷修正投資計劃。

　　【例題】由于個人的環(huán)境、目標、態(tài)度和需求各不相同，所以每個人的目標可能有很大不同。下列不屬于投資目標的是( )。

　　A.出于某些目的的資本積累如應付突發(fā)事件

　　B.通過社會養(yǎng)老金和個人商業(yè)養(yǎng)老保險提供的退休收入

　　C.防范個人風險

　　D.退休后的收入不足以通過保險實現(xiàn)的部分

　　『正確答案』B

　　『答案解析』通過社會養(yǎng)老金和個人商業(yè)養(yǎng)老保險提供的退休收入不需要通過投資實現(xiàn)，因此也不是投資的目標。