第二節(jié) 巴塞爾資本協(xié)議與我國(guó)銀行業(yè)資本監(jiān)管

　　一、巴塞爾資本協(xié)議

　　(一)第一版巴塞爾資本協(xié)議

　　1988年7月，巴塞爾委員會(huì)通過(guò)了《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)定》(即《巴塞爾資本協(xié)議》)，規(guī)定銀行必須根據(jù)自己的實(shí)際信用風(fēng)險(xiǎn)水平持有一定數(shù)量的資本。

　　第一次在國(guó)際上明確了資本充足率監(jiān)管的三個(gè)要素，即監(jiān)管資本定義、風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算和資本充足率監(jiān)管要求。

　　1.統(tǒng)一了監(jiān)管資本定義

　　第一版巴塞爾資本協(xié)議提出了兩個(gè)層次的資本：核心資本和附屬資本。

　　核心資本主要包括實(shí)收資本(或普通股)、公開(kāi)儲(chǔ)備(資本公積、盈余公積、留存利潤(rùn)、股票發(fā)行溢價(jià));附屬資本主要包括非公開(kāi)儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金、混合資本工具和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)等。

　　2.建立了資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的衡量體系

　　第一版巴塞爾資本協(xié)議主要關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)水平的大小分別賦予不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，共分為0、10%、20%、50%、100%五個(gè)檔次。資產(chǎn)的賬面價(jià)值與相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重相乘，計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，綜合反映資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)水平。

　　3.確定了資本充足率的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

　　資本充足率為資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比值。第一版巴塞爾資本協(xié)議規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%。

　　(二)第二版巴塞爾資本協(xié)議

　　2004年，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布了《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》(即第二版巴塞爾資本協(xié)議，也稱(chēng)為巴塞爾新資本協(xié)議)。

　　新提議：構(gòu)建了“三大支柱”的監(jiān)管框架，擴(kuò)大了資本覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)，改革了風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算方法。

　　1.第一支柱：最低資本要求

　　明確商業(yè)銀行總資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%，資本要全面覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。允許商業(yè)銀行采用比較粗略的方法計(jì)量資本要求，同時(shí)鼓勵(lì)銀行采用更加精細(xì)、更加敏感的計(jì)量方法，并要求將計(jì)量結(jié)果充分應(yīng)用于業(yè)務(wù)管理之中。

　　2.第二支柱：監(jiān)督檢查

　　監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)建立相應(yīng)的監(jiān)督檢查程序，采取現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)檢查等方式，檢查和評(píng)價(jià)銀行內(nèi)部資本充足率的評(píng)估情況和戰(zhàn)略，以及它們監(jiān)管資本達(dá)標(biāo)的能力;對(duì)資本不足的銀行，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)采取適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施。

　　3.第三支柱：市場(chǎng)紀(jì)律

　　第三支柱又稱(chēng)市場(chǎng)約束、信息披露，是對(duì)第一支柱和第二支柱的補(bǔ)充。第三支柱要求銀行通過(guò)建立一套披露機(jī)制，以便于股東、存款人、債權(quán)人等市場(chǎng)參與者了解和評(píng)價(jià)銀行有關(guān)資本、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序以及資本充足率等重要信息，通過(guò)市場(chǎng)力量來(lái)約束銀行行為，驅(qū)動(dòng)銀行不斷強(qiáng)化自身管理。

　　【例題】多選：《巴塞爾新資本協(xié)議》中的三大支柱是指(　　)。

　　A . 最低資本要求

　　B . 外部監(jiān)管 C . 內(nèi)部控制

　　D . 市場(chǎng)約束

　　導(dǎo)師答案：ABD

　　答案解析：《巴塞爾新資本協(xié)議》中三大支柱指最低資本要求、外部監(jiān)管、市場(chǎng)約束。

　　(三)第三版巴塞爾資本協(xié)議

　　2009年以來(lái)，基于本輪國(guó)際金融危機(jī)的教訓(xùn)，巴塞爾委員會(huì)于2010年12月發(fā)布了第三版巴塞爾協(xié)議(也稱(chēng)“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”)。

　　1.強(qiáng)化資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

　　第三版巴塞爾資本協(xié)議全面強(qiáng)化了資本充足率監(jiān)管的三個(gè)要素：

　　(1)提升資本工具損失吸收能力

　　強(qiáng)調(diào)資本數(shù)量與資本質(zhì)量同等重要，大幅度提高了各類(lèi)資本工具的標(biāo)準(zhǔn)，提高各類(lèi)資本工具的損失吸收能力。界定并區(qū)分一級(jí)資本和二級(jí)資本的功能：一級(jí)資本應(yīng)能夠在銀行持續(xù)經(jīng)營(yíng)條件下吸收損失，其中普通股(含留存收益)應(yīng)在一級(jí)資本中占主導(dǎo)地位;二級(jí)資本僅在銀行破產(chǎn)清算條件下承擔(dān)損失。

　　(2)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量的審慎性

　　提高了資產(chǎn)證券化交易風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，大幅度提高了內(nèi)部模型法下市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求和定性標(biāo)準(zhǔn)，大幅度提高源自場(chǎng)外衍生品和證券融資交易的交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。

　　(3)提高資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

　　明確了三個(gè)層次的最低資本要求

	核心一級(jí)資本	一級(jí)資本	總資本
最低資本要求	4.5%	6%	8%
儲(chǔ)備資本要求	2.5%
最低資本要求+儲(chǔ)備資本要求	7%	8.5%	10.5%
逆周期資本要求	0-2.5%
系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求	1%-3.5%

　　2.引入杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

　　杠桿率監(jiān)管指標(biāo)基于規(guī)模計(jì)算(該指標(biāo)采用普通股或核心資本作為分子，所有表內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)暴露作為分母)，與具體資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)關(guān)的，以此控制商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模的過(guò)度擴(kuò)張，并作為資本充足率的補(bǔ)充指標(biāo)。杠桿率不能低于3%，要求銀行自2015年開(kāi)始披露杠桿率信息，2018年正式納入第一支柱框架。

　　3.建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)量化監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

　　第三版巴塞爾資本協(xié)議提出了兩個(gè)流動(dòng)性量化監(jiān)管指標(biāo)：流動(dòng)性覆蓋率(LCR)，用于衡量在短期壓力情景下(30 13 內(nèi))單個(gè)銀行的流動(dòng)性狀況;凈穩(wěn)定融資比率(NSFR)，用于度量中長(zhǎng)期內(nèi)銀行可供使用的穩(wěn)定資金來(lái)源能否支持其資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展。在正常情況下，商業(yè)銀行的流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比率都不得低于100%。