第二節(jié)　理財產(chǎn)品分類與銷售管理

　　一、理財產(chǎn)品分類

　　(一)按照本金與收益關(guān)系分類

　　1.非保本浮動收益理財產(chǎn)品

　　2.保本浮動收益理財產(chǎn)品

　　3.保證收益理財產(chǎn)品

　　保證收益理財產(chǎn)品是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，銀行承擔產(chǎn)品投資風險或銀行按照約定條件向客戶承諾支付最低收益并承擔相關(guān)風險。保證收益理財產(chǎn)品包括保本固定收益產(chǎn)品和保證最低收益產(chǎn)品兩類。

　　(二)按照客戶類型分類

　　1.個人理財產(chǎn)品

　　合格的個人客戶包括一般個人客戶、高資產(chǎn)凈值客戶和私人銀行客戶。

　　私人銀行客戶：金融凈資產(chǎn)達到600萬元人民幣及以上的銀行客戶。

　　高資產(chǎn)凈值客戶：滿足下列條件之一的商業(yè)銀行客戶。(1)單筆認購理財產(chǎn)品不少于100萬元人民幣的自然人;(2)認購理財產(chǎn)品時，個人或家庭金融凈資產(chǎn)總計超過l00萬元人民幣，且能提供相關(guān)證明的自然人;(3)個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在最近三年內(nèi)每年超過30萬元人民幣，且能提供相關(guān)證明的自然人。

　　2.對公理財產(chǎn)品

　　法人客戶經(jīng)營過程中，為尋求資金管理的收益最大化，會將這部分資金在一定時期購買并持有銀行的對公理財產(chǎn)品，這些資金來源包括周轉(zhuǎn)閑置資金、企事業(yè)單位現(xiàn)金資金、養(yǎng)老金等。

　　(三)按照理財產(chǎn)品形態(tài)分類

　　1.開放式凈值型產(chǎn)品

　　客戶可以根據(jù)約定的開放日按照產(chǎn)品凈值進行申購贖回、商業(yè)銀行定期對產(chǎn)品凈值進行核算并定期公布單位凈值的產(chǎn)品。

　　2.封閉式凈值型產(chǎn)品

　　有固定的存續(xù)期限且在產(chǎn)品到期前客戶不能進行申購贖回的凈值型產(chǎn)品。商業(yè)銀行也定期對該類產(chǎn)品凈值進行核算并定期公布。

　　3.開放式非凈值型產(chǎn)品

　　不公布產(chǎn)品凈值，定期公布實際收益或不定期公布產(chǎn)品未來的預(yù)期收益。該類產(chǎn)品一般無固定到期日，但客戶可以按照約定的時間進行申購和贖回。該類產(chǎn)品按照開放時間不同可分為有條件開放產(chǎn)品和定期開放產(chǎn)品。

　　4.封閉式非凈值型產(chǎn)品

　　對該類產(chǎn)品，商業(yè)銀行在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)不公布產(chǎn)品資產(chǎn)估值情況，而是在產(chǎn)品到期日對本金和收益一次性核算兌付。在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，客戶不能進行申購贖回。

　　【例題】單選：銀行經(jīng)理為小吳介紹了一款理財產(chǎn)品，并告知小吳，這款產(chǎn)品在開放日可以根據(jù)當期產(chǎn)品凈值進行贖回，而產(chǎn)品凈值的數(shù)額可以在固定日期查詢，由銀行公布，這款產(chǎn)品屬于( )

　　A.開放式凈值型產(chǎn)品

　　B.封閉式凈值型產(chǎn)品

　　C.開放式非凈值型產(chǎn)品

　　D.封閉式非凈值型產(chǎn)品

　　導(dǎo)師答案：A

　　答案解析：開放式凈值型產(chǎn)品客戶可以根據(jù)約定的開放日按照產(chǎn)品凈值進行申購贖回、商業(yè)銀行定期對產(chǎn)品凈值進行核算并期公布單位凈值的產(chǎn)品。

　　二、理財產(chǎn)品風險分級

　　根據(jù)中國銀監(jiān)會《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》的規(guī)定，理財產(chǎn)品的風險評級結(jié)果由低到高應(yīng)當至少包括5個等級，即從風險一級至風險五級。商業(yè)銀行理財產(chǎn)品風險評級等級超過5級的，應(yīng)同時對外披露其與5個風險等級的對應(yīng)關(guān)系。

　　三、理財產(chǎn)品銷售管理要求

　　1.商業(yè)銀行銷售理財產(chǎn)品，應(yīng)當遵循公平、公開、公正原則，充分揭示風險，保護客戶合法權(quán)益，不得對客戶進行誤導(dǎo)銷售。

　　2.商業(yè)銀行銷售理財產(chǎn)品還應(yīng)當遵循風險匹配原則，只能向客戶銷售風險評級等于或低于其風險承受能力評級的理財產(chǎn)品，將合適的產(chǎn)品銷售給合適的客戶，禁止誤導(dǎo)客戶購買與其風險承受能力不相符合的理財產(chǎn)品。

　　3.商業(yè)銀行理財銷售行為規(guī)范：

　　必須嚴格落實監(jiān)管要求，不得提供含有剛性兌付內(nèi)容的理財產(chǎn)品介紹，

　　不得銷售無市場分析預(yù)測、無風險管控預(yù)案、無風險評級、不能獨立測算的理財產(chǎn)品;

　　不得銷售風險收益嚴重不對稱的含有復(fù)雜金融衍生工具的理財產(chǎn)品;

　　不得承諾或變相承諾除保證收益以外的任何可獲得收益;

　　不得使用小概率事件夸大產(chǎn)品收益率或收益區(qū)間;

　　不得以不正當競爭手段推銷理財產(chǎn)品;

　　不得代客戶簽署文件;

　　不得挪用客戶資金;

　　不得通過銷售或購買理財產(chǎn)品方式調(diào)節(jié)監(jiān)管指標，進行監(jiān)管套利;

　　不得將其他銀行或金融機構(gòu)開發(fā)設(shè)計的理財產(chǎn)品標記本行標識后作為自有理財產(chǎn)品銷售。