第十三章 資本管理

　　第一節(jié) 概述

　　一、資本的定義與分類

　　角度不同，定義不同：

　　(一)賬面資本(會計資本)

　　指銀行資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額，即所有者權(quán)益。

　　我國商業(yè)銀行的會計資本構(gòu)成：普通股/實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤等。

　　會計資本反映銀行實際擁有的資本水平，與銀行面對的實際風(fēng)險無關(guān)聯(lián)。

　　(二)監(jiān)管資本

　　涉及兩個層次的概念：一是銀行實際持有的符合監(jiān)管規(guī)定的合格資本：二是銀行按照監(jiān)管要求應(yīng)當(dāng)持有的最低資本量或最低資本要求。

　　合格資本是指按照監(jiān)管規(guī)定，銀行根據(jù)自身情況計算得出的資本數(shù)量。

　　最低資本要求則是監(jiān)管規(guī)定的，用于覆蓋銀行面臨主要風(fēng)險損失所必須持有的資本數(shù)量。

　　合格資本應(yīng)能夠覆蓋銀行所面l臨的風(fēng)險水平，即應(yīng)大于最低資本要求。

　　(三) 經(jīng)濟資本

　　經(jīng)濟資本是描述在一定的置信度水平下(如99%)，為了應(yīng)對未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有或需要的資本金。其不是銀行實實在在擁有的資本。經(jīng)濟資本本質(zhì)上是一個風(fēng)險概念，因而又稱為風(fēng)險資本。從銀行審慎、穩(wěn)健經(jīng)營的角度而言，銀行持有的資本數(shù)量應(yīng)大于經(jīng)濟資本。

　　(四)三種資本之間的關(guān)系

　　在資本功能方面，賬面資本與監(jiān)管資本(銀行持有的合格資本)具有交叉，可以用于吸收損失。

　　從數(shù)量角度而言，賬面資本經(jīng)過一定的調(diào)整，可以得到符合監(jiān)管要求的合格資本，合格資本的數(shù)額應(yīng)大于最低監(jiān)管資本要求;銀行要穩(wěn)健、審慎經(jīng)營，持有的賬面資本還應(yīng)大于經(jīng)濟資本。

　　就銀行管理角度來看，相對于監(jiān)管資本，經(jīng)濟資本更好地反映了銀行的風(fēng)險狀況和資本需求，對銀行風(fēng)險變動具有更高的敏感性，目前已經(jīng)成為先進銀行廣泛應(yīng)用的管理工具。

　　二、資本的作用

　　1 . 為銀行提供融資

　　2 . 吸收和消化損失

　　3 . 限制銀行業(yè)務(wù)過度擴張

　　4 . 維持市場信心

　　第二節(jié) 巴塞爾資本協(xié)議與我國銀行業(yè)資本監(jiān)管

　　一、巴塞爾資本協(xié)議

　　(一)第一版巴塞爾資本協(xié)議

　　1988年7月，巴塞爾委員會通過了《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)定》(即《巴塞爾資本協(xié)議》)，規(guī)定銀行必須根據(jù)自己的實際信用風(fēng)險水平持有一定數(shù)量的資本。

　　第二節(jié) 巴塞爾資本協(xié)議與我國銀行業(yè)資本監(jiān)管

　　第一次在國際上明確了資本充足率監(jiān)管的三個要素，即監(jiān)管資本定義、風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計算和資本充足率監(jiān)管要求。

　　1.統(tǒng)一了監(jiān)管資本定義

　　第一版巴塞爾資本協(xié)議提出了兩個層次的資本：核心資本和附屬資本。

　　核心資本主要包括實收資本(或普通股)、公開儲備(資本公積、盈余公積、留存利潤、股票發(fā)行溢價);附屬資本主要包括非公開儲備、重估儲備、普通準(zhǔn)備金、混合資本工具和長期次級債務(wù)等。

　　第二節(jié) 巴塞爾資本協(xié)議與我國銀行業(yè)資本監(jiān)管

　　2.建立了資產(chǎn)風(fēng)險的衡量體系

　　第一版巴塞爾資本協(xié)議主要關(guān)注信用風(fēng)險，根據(jù)銀行資產(chǎn)風(fēng)險水平的大小分別賦予不同的風(fēng)險權(quán)重，共分為0、10%、20%、50%、100%五個檔次。資產(chǎn)的賬面價值與相應(yīng)的風(fēng)險權(quán)重相乘，計算出風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，綜合反映資產(chǎn)的風(fēng)險水平。

　　3.確定了資本充足率的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

　　資本充足率為資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比值。第一版巴塞爾資本協(xié)議規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%。

　　(二)第二版巴塞爾資本協(xié)議

　　2004年，巴塞爾委員會發(fā)布了《統(tǒng)一資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架》(即第二版巴塞爾資本協(xié)議，也稱為巴塞爾新資本協(xié)議)。

　　新提議：構(gòu)建了“三大支柱”的監(jiān)管框架，擴大了資本覆蓋風(fēng)險的種類，改革了風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的計算方法。

　　1.第一支柱：最低資本要求

　　明確商業(yè)銀行總資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%，資本要全面覆蓋信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險。允許商業(yè)銀行采用比較粗略的方法計量資本要求，同時鼓勵銀行采用更加精細(xì)、更加敏感的計量方法，并要求將計量結(jié)果充分應(yīng)用于業(yè)務(wù)管理之中。

　　第二支柱：監(jiān)督檢查

　　監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)建立相應(yīng)的監(jiān)督檢查程序，采取現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查等方式，檢查和評價銀行內(nèi)部資本充足率的評估情況和戰(zhàn)略，以及它們監(jiān)管資本達標(biāo)的能力;對資本不足的銀行，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)采取適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施。

　　3.第三支柱：市場紀(jì)律

　　第三支柱又稱市場約束、信息披露，是對第一支柱和第二支柱的補充。第三支柱要求銀行通過建立一套披露機制，以便于股東、存款人、債權(quán)人等市場參與者了解和評價銀行有關(guān)資本、風(fēng)險、風(fēng)險評估程序以及資本充足率等重要信息，通過市場力量來約束銀行行為，驅(qū)動銀行不斷強化自身管理。

　　(三)第三版巴塞爾資本協(xié)議

　　2009年以來，基于本輪國際金融危機的教訓(xùn)，巴塞爾委員會于2010年12月發(fā)布了第三版巴塞爾協(xié)議(也稱“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”)。

　　1.強化資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

　　第三版巴塞爾資本協(xié)議全面強化了資本充足率監(jiān)管的三個要素：

　　(1)提升資本工具損失吸收能力

　　強調(diào)資本數(shù)量與資本質(zhì)量同等重要，大幅度提高了各類資本工具的標(biāo)準(zhǔn)，提高各類資本工具的損失吸收能力。界定并區(qū)分一級資本和二級資本的功能：一級資本應(yīng)能夠在銀行持續(xù)經(jīng)營條件下吸收損失，其中普通股(含留存收益)應(yīng)在一級資本中占主導(dǎo)地位;二級資本僅在銀行破產(chǎn)清算條件下承擔(dān)損失。