三、金融市場

　　(一)了解金融市場的內(nèi)容、特點和分類;

　　1.金融市場的功能

　　金融市場是貨幣資金融通和金融工具交易的場所，主要包括貨幣市場、債券市場、股票市場、外匯市場、期貨市場、黃金市場、保險市場等。

　　(1)貨幣資金融通功能 最主要、最基本的功能

　　(2)資源配置功能

　　(3)風(fēng)險分散與風(fēng)險管理功能

　　(4)經(jīng)濟調(diào)節(jié)功能

　　金融市場的經(jīng)濟調(diào)節(jié)功能既表現(xiàn)在借助貨幣資金供應(yīng)總量的變化影響經(jīng)濟的發(fā)展規(guī)模和速度，又表現(xiàn)在借助貨幣資金的流動和配置可以影響經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和布局，還表現(xiàn)在借助利率、匯率、金融資產(chǎn)價格變動促進社會經(jīng)濟效益的提高。

　　(5)交易及定價功能

　　(6)反映經(jīng)濟運行的功能

　　2.金融市場的種類

　　(1)按期限劃分

　　金融市場可分為貨幣市場和資本市場。

　　①貨幣市場

　　貨幣市場是指以短期金融工具為媒介進行的、期限在一年以內(nèi)(含一年)的短期資金融通市場。因為其償還期短、流動性強、風(fēng)險小。我國貨幣市場主要包括銀行間同業(yè)拆借市場、銀行間債券回購市場和票據(jù)市場。

　　②資本市場

　　是指以長期金融工具為媒介進行的、期限在一年以上的長期資金融通市場，主要包括債券市場和股票市場。

　　(2)按具體的交易工具類型劃分

　　金融市場可分為債券市場、票據(jù)市場、外匯市場、股票市場、黃金市場、保險市場等。

　　(3)按交易的階段劃分

　　按金融工具交易的階段來劃分，金融市場可分為發(fā)行市場和流通市場。

　　①發(fā)行市場

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　　(4)按交割時間劃分

　　按成交后是否立即交割劃分，金融市場可分為現(xiàn)貨市場和期貨市場。

　　①現(xiàn)貨市場

　　現(xiàn)貨市場是當(dāng)日成交，當(dāng)日、次日或隔日等幾日內(nèi)進行交割(即一方支付款項、另一方交付證券等金融工具)的市場。

　　②期貨市場

　　期貨市場是將款項和證券等金融工具的交割放在成交后的某一約定時間進行的市場。

　　(5)按交易場所劃分

　　金融市場可分為場內(nèi)交易市場和場外交易市場。

　　(6)資金融資方式

　　直接融資市場和間接融資

　　1.我國的金融市場

　　從市場類型看，由同業(yè)拆借市場、回購市場和票據(jù)市場等組成的貨幣市場，由債券市場和股票市場等組成的資本市場，以及外匯市場、黃金市場、期貨市場、保險市場等均已經(jīng)建立并形成一定規(guī)模。從市場層次看，一銀行間市場為主體的場外市場予以交易所市場為主體的場內(nèi)市場相互補充，共同發(fā)展。

　　(1)貨幣市場

　　我國金融市場的發(fā)展是從1984年同業(yè)拆借市場開始的。1996年1月，全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場形成。

　　(2)資本市場

　　1990年底，上海證券交易所和深圳證券交易所先后成立，標志著我國股票市場正式形成。1997年6月，銀行間債券市場成立，并與交易所債券市場共同構(gòu)成了我國的債券市場。

　　(3)其它市場

　　1994年4月，全國統(tǒng)一的銀行間外匯市場建立。2002年10月，上海黃金交易所成立。我國的商品期貨市場起步于20世紀90年代初，目前已有上海期貨交易所、大連商品交易所和鄭州商品交易所3家期貨交易所。2006年9月在上海成立的中國金融期貨交易所。

　　2.金融市場發(fā)展對銀行的影響

　　(1)金融市場發(fā)展對銀行的促進作用

　　首先，銀行是金融市場的重要參與者，金融市場的發(fā)展能夠在很多方面直接促進銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營管理。貨幣市場是銀行流動性管理，尤其是實現(xiàn)盈利性和流動性之間平衡的重要基礎(chǔ)。

　　其次，貨幣市場和資本市場能為銀行提供大量的 風(fēng)險管理工具，提高其風(fēng)險管理水平。

　　再次，金融市場的發(fā)展為商業(yè)銀行的客戶評價及風(fēng)險度量提供了參考標準。

　　最后，金融市場的發(fā)展能夠促進企業(yè)管理水平的提高，為銀行創(chuàng)造和培養(yǎng)良好的優(yōu)質(zhì)客戶。

　　(2)金融市場發(fā)展對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

　　第一，隨著銀行參與金融市場程度的不斷加深，金融市場波動對銀行資產(chǎn)和負債價值的影響會不斷加大，銀行經(jīng)營管理特別是風(fēng)險管理的難度也將越來越大。

　　第二，金融市場會放大商業(yè)銀行的風(fēng)險事件。

　　第三，隨著資本市場的發(fā)展，一方面，大量儲蓄者將資金投資于資本市場，會減少銀行的資金來源;另一方面，大量的優(yōu)質(zhì)企業(yè)在資本市場上籌集資金，會減少在銀行的貸款，造成銀行優(yōu)質(zhì)客戶的流失。

　　(二)掌握金融工具的特點及種類;

　　1.基本概念

　　金融工具是用來證明融資雙方權(quán)利義務(wù)的條約

　　特點：

　　流動性;

　　收益性;

　　風(fēng)險性。

　　分類：

　　(1)按期限的長短劃分

　　按期限的長短劃分，金融工具分為短期金融工具和長期金融工具。

　　(2)按融資方式劃分

　　按融資方式劃分，金融工具可分為直接融資工具和間接融資工具。

　　(3)按投資人所擁有的權(quán)力劃分

　　金融工具可分為債權(quán)工具、股權(quán)工具和混合工具

　　①債券是債務(wù)人向債權(quán)人出具的、在一定時期支付利息和到期歸還本金的債權(quán)債務(wù)憑證，上面載明債券發(fā)行機構(gòu)、面值、期限、利率等事項。根據(jù)發(fā)行人的不同，債券可分為企業(yè)債、國債和金融債三大類。

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　　優(yōu)先股和普通股

　　A股、B股、H股、N股

　　③可轉(zhuǎn)讓公司債券

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　　(4)按金融工具的職能劃分

　　按金融工具的職能劃分，可分為三類：

　　第一類是用于投資和籌資的工具，如股票、債券等;

　　第二類是用于支付、便于商品流通的金融工具，主要指各種票據(jù);

　　第三類是用于保值、投機等目的的工具，如期權(quán)、期貨等衍生金融工具。

　　(三)了解并熟悉央行、金融監(jiān)管機構(gòu)、金融機構(gòu)及自律組織的分類和職能;

　　1、中央銀行

　　簡稱：PBC

　　1984年1月1日：專門行使央行職能。

　　1995年3月18日：《中國人民銀行法通過》。

　　2003年：銀監(jiān)會行使銀行業(yè)監(jiān)管職能。

　　職能：制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險，維護金融穩(wěn)定。

　　職責(zé)：監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場。

　　人行上海總部：組織實施央行公開市場業(yè)務(wù)操作。

　　2、監(jiān)管機構(gòu)

　　(1)歷史沿革和監(jiān)管對象

　　成立時間：成立于2003年4月。

　　監(jiān)管法正式施行時間：2003年12月27日通過，2004年2月1日起正式施行。

　　修正時間：2006年10月31日。

　　監(jiān)管范圍：銀行業(yè)金融機構(gòu)。

　　銀行機構(gòu)：商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社以及政策性銀行。

　　非銀行機構(gòu)：金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財務(wù)公司、金融租賃公司以及其他金融機構(gòu)。

　　(2)監(jiān)管職責(zé)17項。

　　(3)監(jiān)管理念：“管風(fēng)險”、“管法人”、“管內(nèi)控”、“提高透明度”。

　　(4)監(jiān)管目標：銀行業(yè)監(jiān)督管理的目標是促進銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健。①通過審慎有效的監(jiān)管，保護廣大存款人和消費者的利益;②通過審慎有效的監(jiān)管，增進市場信心;③通過宣傳教育工作和相關(guān)信息披露，增進公眾對現(xiàn)代金融的了解;④努力減少金融犯罪。

　　(5)監(jiān)管標準：①能夠促進金融的穩(wěn)定，同時又促進金融的創(chuàng)新;②努力提升我國銀行業(yè)在國際金融服務(wù)中的競爭能力;③對各類監(jiān)管權(quán)限做到科學(xué)合理，監(jiān)管者要有所為，有所不為，減少一切不必要的限制;④為金融市場上的公平競爭創(chuàng)造環(huán)境和條件，并且維護這種有序的競爭，反對無序競爭;⑤對監(jiān)管者和被監(jiān)管者兩方面都應(yīng)當(dāng)實施嚴格明確的問責(zé)制;⑥高效、節(jié)約地使用一切監(jiān)管資源，做到權(quán)為民所用、情為民所系、利為民所謀。

　　(6)監(jiān)管措施：①市場準入;②非現(xiàn)場監(jiān)管;③現(xiàn)場檢查;④監(jiān)管談話;⑤信息披露監(jiān)管。

　　(7)一行三會：是指中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會。

　　3、自律組織：中國銀行業(yè)協(xié)會

　　(1)成立時間：2000年。

　　(2)簡稱：CBA。

　　(3)性質(zhì)：民政部登記注冊的全國性非營利社會團體。

　　(4)主管單位：銀監(jiān)會。

　　(5)協(xié)會宗旨：促進會員單位實現(xiàn)共同利益為宗旨。

　　(6)會員單位。

　　(1)會員：政策性銀行、大型商業(yè)銀行、中小商業(yè)銀行、資產(chǎn)管理公司、中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國郵政儲蓄銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社聯(lián)合社。

　　注意：外資銀行也是會員

　　(2)準會員：各省(自治區(qū)、直轄市、計劃單列市)銀行業(yè)協(xié)會。

　　(7)組織機構(gòu)

　　最高權(quán)力機構(gòu)：會員大會。

　　會員大會的執(zhí)行機構(gòu)：理事會。

　　5個專業(yè)委員會：法律工作委員會、自律工作委員會、銀行業(yè)從業(yè)人員資格認證委員會、農(nóng)村合作金融工作委員會、銀團貸款與交易專業(yè)委員會。

　　4、銀行業(yè)金融機構(gòu)

　　(一)政策性銀行

　　1、成立時間：1994年

　　2、構(gòu)成及各自的主要業(yè)務(wù)

　　國家開發(fā)銀行：國家重點建設(shè)項目融資

　　中國進出口銀行：支持進出口貿(mào)易融資

　　中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行：農(nóng)業(yè)政策性貸款的任務(wù)

　　3、政策性銀行的改革：

　　按照分類指導(dǎo)、“一行一策”的原則，推進政策性銀行改革。首先推進國家開發(fā)銀行改革，全面推行商業(yè)化運作，主要從事中長期業(yè)務(wù)。對政策性業(yè)務(wù)要施行公開透明的招標制。

　　(二)大型商業(yè)銀行

　　改革開放以后，中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行及中國建設(shè)銀行逐步得以建立、恢復(fù)和發(fā)展，曾被稱為四大專業(yè)銀行，其分工是：中國工商銀行專門經(jīng)營工商信貸和個人儲蓄業(yè)務(wù)，中國農(nóng)業(yè)銀行專門經(jīng)營農(nóng)村金融業(yè)務(wù)，中國銀行專門經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)并管理國家外匯，中國建設(shè)銀行專門經(jīng)營基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等長期信用業(yè)務(wù)。

　　(三)中小商業(yè)銀行

　　1、股份制商業(yè)銀行

　　(1)組成

　　12家商業(yè)銀行：中信銀行、中國光大銀行、華夏銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、中國民生銀行、恒豐銀行、浙商銀行、渤海銀行

　　(2)作用

　　填補了國有商業(yè)銀行收縮機構(gòu)造成的市場空白，滿足了企業(yè)和居民的融資和儲蓄業(yè)務(wù)需求;促進了銀行體系競爭機制的形成和競爭水平的提高;經(jīng)營管理方面不斷創(chuàng)新，推動了整個中國銀行業(yè)的改革和發(fā)展。

　　2、城市商業(yè)銀行

　　(1)基礎(chǔ)：原城市信用合作社的基礎(chǔ)上組建起來的

　　(2)發(fā)展歷程：1979年，第一家在河南駐馬店市成立，為小企業(yè)、工商戶、居民服務(wù);1986年，在大中城市正式推廣，促進小企業(yè)發(fā)展和當(dāng)?shù)亟?jīng)濟繁榮;1994年成立城市合作銀行;1998年更名為城市商業(yè)銀行。

　　(3)發(fā)展趨勢：一是引進戰(zhàn)略投資者;二是跨區(qū)域經(jīng)營;三是聯(lián)合重組。

　　(四)農(nóng)村金融機構(gòu)

　　1、組成：農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村資金互助社。

　　2、農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行：

　　20世紀70年代，信用社交給國家銀行管理(人行-農(nóng)行)

　　1984，恢復(fù)和加強三性：群眾性、民主性、靈活性

　　1996，農(nóng)信社與農(nóng)行脫鉤

　　2000年7月，江蘇改革試點

　　2001年，第一家農(nóng)村股份制商業(yè)銀行——張家港市農(nóng)村商業(yè)銀行正式成立

　　2003年，第一家農(nóng)村合作銀行——寧波鄞州農(nóng)村合作銀行成立

　　3、村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村資金互助社

　　村鎮(zhèn)銀行：由境內(nèi)外金融機構(gòu)、境內(nèi)非金融機構(gòu)企業(yè)法人、境內(nèi)自然人出資

　　農(nóng)村資金互助社：由鄉(xiāng)鎮(zhèn)、行政村村民、農(nóng)村小企業(yè)自愿入股的社區(qū)性銀行機構(gòu)

　　農(nóng)村資金互助社的資金來源：社員存款、社會捐贈、融入資金

　　(五)中國郵政儲蓄銀行

　　批設(shè)時間：2006年12月31日

　　掛牌時間：2007年3月20日

　　組建基礎(chǔ)：郵政儲蓄

　　市場定位：充分依托和發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，完善城鄉(xiāng)金融服務(wù)功能，以零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)為主，為城市社區(qū)和廣大農(nóng)村地區(qū)居民提供基礎(chǔ)金融服務(wù)，支持新農(nóng)村建設(shè)

　　(六)外資銀行

　　第一家外資銀行代表處：1979日本輸出入銀行北京代表處

　　兩個條例及其生效時間：2006年12月11日

　　外資銀行分類：外商獨資銀行、中外合作銀行、外國銀行分行(營業(yè)性機構(gòu))、外國銀行代表處

　　外商獨資銀行、中外合作銀行業(yè)務(wù)范圍：

　　可以經(jīng)營部分或者全部外匯業(yè)務(wù)和人民幣業(yè)務(wù);

　　經(jīng)中國人民銀行批準，可以經(jīng)營結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)。

　　外國銀行分行業(yè)務(wù)范圍：

　　可以經(jīng)營部分或者全部外匯業(yè)務(wù)以及對除中國境內(nèi)公民以外客戶的人民幣業(yè)務(wù)。

　　(七)非銀行金融機構(gòu)

　　1、金融資產(chǎn)管理公司

　　組成：信達、長城、東方、華融

　　成立時間：1999

　　主要業(yè)務(wù)：收購、管理和處置四大行和開發(fā)銀行的部分不良資產(chǎn)

　　《金融資產(chǎn)管理公司條例》實施時間：2000年

　　經(jīng)營目標：保全資產(chǎn)、減少損失

　　改革方向：探索股份制改造和商業(yè)化經(jīng)營

　　2、信托公司

　　第一家信托投資公司：1979中國國際信托投資公司

　　《信托公司管理辦法》施行時間：2007年3月

　　3、企業(yè)集團財務(wù)公司

　　定義

　　《企業(yè)集團財務(wù)公司管理辦法》修訂實施時間：2004年7月27日

　　業(yè)務(wù)禁止：集團外吸收存款、為非成員單位提供服務(wù)

　　4、金融租賃公司

　　《金融租賃公司管理辦法》施行時間：2007年3月1日

　　定義

　　融資租賃

　　5、汽車金融公司

　　定義

　　《管理辦法》施行時間：2003年10月3日

　　部分業(yè)務(wù)

　　6、貨幣經(jīng)紀公司

　　定義

　　《貨幣經(jīng)紀公司試點管理辦法》施行時間：2005年9月1日

　　(四)掌握金融機構(gòu)的基本業(yè)務(wù)、職能、經(jīng)營特點。