第三章：信用風(fēng)險管理

　�、�、按照業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險特性的不同，商業(yè)銀行的客戶可劃分為法人客戶與個人客戶，法人客戶根據(jù)其機(jī)構(gòu)性質(zhì)可以分為企業(yè)類客戶和機(jī)構(gòu)類客戶，企業(yè)類客戶根據(jù)其組織形式不同可劃分為單一法人客戶和集團(tuán)法人客戶。

　　②、對法人客戶的財務(wù)狀況分析主要采取財務(wù)報表分析、財務(wù)比率分析和現(xiàn)金流量分析三種方法。

　　③、現(xiàn)金流是指現(xiàn)金在企業(yè)內(nèi)的流入和流出，包括：經(jīng)營活動的現(xiàn)金流、投資活動的現(xiàn)金流、融資活動的現(xiàn)金流。

　�、�、擔(dān)保是指為維護(hù)債權(quán)人和其他當(dāng)事人的合法權(quán)益、提高貸款償還的可能性、降低商業(yè)銀行資金損失的風(fēng)險，由借款人或第三方對貸款本息的償還或其他授信產(chǎn)品提供的一種附加保障，為商業(yè)銀行提供一個可以影響或控制的潛在還款來源。

　�、�、擔(dān)保方式主要有：保證、抵押、質(zhì)押、留置與定金。保證是指保證人和債權(quán)人約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時，保證人按照約定履行債務(wù)或者承擔(dān)責(zé)任的行為，分為連帶責(zé)任保證和一般保證。抵押是指債務(wù)人或第三方不轉(zhuǎn)移對財產(chǎn)的占有，將該財產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保，債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定以該財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。質(zhì)押又稱動產(chǎn)質(zhì)押，是指債務(wù)人或第三方將其動產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依照法律以該動產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該動產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。留置是指債權(quán)人按照合同約定占有債務(wù)人的動產(chǎn)，債務(wù)人不按照合同約定的期限履行債務(wù)的，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定留置該財產(chǎn)，以該財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。定金是指當(dāng)事人可以約定一方向?qū)Ψ浇o付定金作為債權(quán)的擔(dān)保。

　�、�、集團(tuán)法人客戶是指具有以下特征的商業(yè)銀行的企事業(yè)法人授信對象：1、在股權(quán)上或者經(jīng)營決策上直接或間接控制其他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制的;2、共同被第三方企事業(yè)法人所控制的;3、主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員或與其近親屬共同直接控制或間接控制的;4、存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能不按公允價格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和利潤，商業(yè)銀行認(rèn)為應(yīng)視同集團(tuán)客戶進(jìn)行授信管理。

　�、摺㈥P(guān)聯(lián)交易是指發(fā)生在集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)方之間的有關(guān)轉(zhuǎn)移權(quán)利或義務(wù)的事項(xiàng)安排，關(guān)聯(lián)方是指在財務(wù)和經(jīng)營決策中，與他方之間存在直接或間接控制關(guān)系或重大影響關(guān)系的企事業(yè)法人。

　　⑧、集團(tuán)法人客戶的信用風(fēng)險相比于單一法人客戶具有的特征為：1、內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁;2、連環(huán)擔(dān)保十分普遍;3、真實(shí)財務(wù)狀況難以掌握;4、系統(tǒng)性風(fēng)險較高;5、風(fēng)險識別和貸后管理難度大。

　�、�、個人信貸產(chǎn)品包括個人住房按揭貸款和個人零售貸款兩大類。

　�、�、商業(yè)銀行的內(nèi)部評級應(yīng)具有彼此獨(dú)立、特點(diǎn)鮮明的兩個維度�？蛻粜庞迷u級是商業(yè)銀行對客戶償債能力和償債意愿的計量和評價，反映客戶違約風(fēng)險的大小。客戶評級的評價主體是商業(yè)銀行，評價目標(biāo)是客戶違約風(fēng)險，評價結(jié)果是信用等級和違約概率。

　　①、 符合《巴塞爾協(xié)議》要求的客戶評級需要具備兩大功能：1、能夠有效區(qū)分違約客戶;2、能夠準(zhǔn)確量化客戶違約風(fēng)險。

　�、�、 銀行對債務(wù)人任何一筆貸款停止計息或應(yīng)計利息納入表外核算。

　�、�、 在巴塞爾資本協(xié)議中，違約概率被具體定義為借款人內(nèi)部評級1年期違約概率與0.03%中的較高者。

　�、�、 違約概率和違約頻率。違約概率是分析模型做出的事先預(yù)測，違約頻率是事后檢驗(yàn)的結(jié)果。

　�、�、 從銀行業(yè)的發(fā)展歷程來看，商業(yè)銀行客戶信用評級大致經(jīng)歷了專家判斷法、信用評分模型、違約概率模型三個主要階段。

　�、�、 專家判斷法在分析信用風(fēng)險時主要考慮與借款人(聲譽(yù)、杠桿、收益波動性)和市場(經(jīng)濟(jì)周期、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、利率水平)有關(guān)的因素。

　�、摺� 專家系統(tǒng)中對企業(yè)信用分析的5Cs系統(tǒng)的使用最為廣泛：品德、資本、還款能力、抵押、經(jīng)營環(huán)境。還有5Ps原則：個人因素、資金用途因素、還款來源因素、保障因素、企業(yè)前景因素。

　�、�、 專家系統(tǒng)的突出特點(diǎn)在于將信貸專家的經(jīng)驗(yàn)和判斷作為信用分析和決策的主要基礎(chǔ)，這種主觀性很強(qiáng)的方法/體系帶來的一個突出問題是對信用風(fēng)險的評估缺乏一致性。

　�、�、 信用評分模型有：線性概率模型、Logit模型、Probit模型、線性辨別模型等。信用評分模型是商業(yè)銀行分析借款人信用風(fēng)險的主要方法之一，但在使用過程中存在一些突出問題：1、信用評分模型是建立在對歷史數(shù)據(jù)模擬的基礎(chǔ)上，更新速度慢，無法及時反映企業(yè)信用狀況的變化;2、信用評分模型對借款人歷史數(shù)據(jù)的要求相當(dāng)高，商業(yè)銀行需要相當(dāng)長的時間才能建立起一個包括大多數(shù)企業(yè)歷史數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)庫;3、信用評分模型雖然可以給出客戶信用風(fēng)險水平的，卻無法提供客戶違約概率的準(zhǔn)確數(shù)值，而后者往往是信用風(fēng)險管理最為關(guān)注的。

　　⑩、 違約概率模型是現(xiàn)代化信用風(fēng)險計量方法，包括RiskCale模型、KMV的Credit Monitor模型、KPMG風(fēng)險中性定價模型、死亡率模型。1、RiskCale模型：是在傳統(tǒng)的信用評分技術(shù)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種適用于非上市公司的違約概率模型，其核心是通過嚴(yán)格的步驟從客戶信息中選擇出最能預(yù)測違約的一組變量，然后回歸出違約概率;2、KMV的Credit Monitor模型：適用于上市公司，核心在于把企業(yè)與銀行的借貸關(guān)系視為期權(quán)買賣關(guān)系;3、KPMG風(fēng)險中性定價模型：核心在于假設(shè)金融市場中的每個參與者都是豐胸愛你中立者，只要期望收益相等，市場參與者對其的接受態(tài)度就是一致的;4、死亡率模型：是根據(jù)風(fēng)險資產(chǎn)的歷史違約數(shù)據(jù)，計算在未來一定持有期內(nèi)不同信用等級的客戶/債項(xiàng)的違約概率，分為邊際死亡率和累計死亡率。

　　⑪、 客戶的信用評級與債項(xiàng)評級反映了信用風(fēng)險水平的兩個維度，客戶信用評級主要針對交易主體，其等級主要由債務(wù)人的信用水平?jīng)Q定;而債項(xiàng)評級是在假設(shè)客戶已經(jīng)違約的情況下，針對每筆債項(xiàng)本身的特點(diǎn)預(yù)測債項(xiàng)可能的損失率。

　　⑫、 違約風(fēng)險暴露(EAD)：是指債務(wù)人違約時預(yù)期表內(nèi)項(xiàng)目和表外項(xiàng)目的風(fēng)險暴露總額，包括已使用的授信余額、應(yīng)收未收利息、未使用授信額度的與其提取數(shù)量以及可能發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用等。如果客戶已經(jīng)違約，則違約風(fēng)險暴露為其違約時的債務(wù)賬面價值;如果客戶還沒有違約，違約風(fēng)險暴露對于表內(nèi)項(xiàng)目是債務(wù)賬面價值，對于表外項(xiàng)目為：已提取金額 + 信用轉(zhuǎn)換系數(shù)*已承諾未提取金額。

　　⑬、 納入股權(quán)風(fēng)險暴露的金融工具應(yīng)同時滿足如下條件：1、持有該向金融工具獲得收益的主要來源是未來資本利得，而不是隨時間所孽生的收益;2、該項(xiàng)金融工具不可贖回，不屬于發(fā)行方的債務(wù);3、對發(fā)行方資產(chǎn)或收入具有剩余索取權(quán)。

　　⑭、 違約損失率是指某一債項(xiàng)違約導(dǎo)致的損失金額占該違約債項(xiàng)風(fēng)險暴露的比例，即損失占風(fēng)險暴露總額的百分比。違約損失率的計算方法主要有兩種：1、市場價值法：通過市場上類似資產(chǎn)的信用價差和違約概率推算違約損失率，其假設(shè)前提是市場能及時有效反映債券發(fā)行企業(yè)的信用風(fēng)險變化，主要針對大企業(yè)，根據(jù)是否包含違約債項(xiàng)，市場價值法又進(jìn)一步細(xì)分為市場法和隱含市場法;2、回收現(xiàn)金流量。

　　⑮、 信用風(fēng)險組合計量模型包括：1、Credit Metrics(計算VAR最大損失，可以計算非交易性資產(chǎn)組合的VAR是最大的創(chuàng)新之處);2、Credit Portfolio View(適用于投機(jī)類型額借款人);3、Credit Risk +模型。

　　⑯、 壓力測試只能說明事件的影響程度，并不能說明事件發(fā)生的可能性。

　　⑰、 貸款角度而言，國家風(fēng)險表現(xiàn)形式包括：拒付債務(wù)、延期償付、無力償債、重議利息、再融資、取消債務(wù)。

　　⑱、 國家風(fēng)險評估指標(biāo)包括三種：數(shù)量指標(biāo)、比例指標(biāo)、等級指標(biāo)。比例指標(biāo)包括：1、外債總額與國民生產(chǎn)總值之比：20%—25%;2、償債比例：外債本息償付額與當(dāng)年出口收入之比、衡量短期償債能力，15%—25%;3、應(yīng)付未付外債總額與當(dāng)年出口收入之比，100%;4、國際儲備與應(yīng)付未付外債總額之比：20%;5、國際收支逆差與國際儲備之比，150%。

　　⑲、 JP摩根統(tǒng)計：1、在貸款決策前預(yù)見風(fēng)險并采取預(yù)控措施，對降低實(shí)際損失的貢獻(xiàn)度為50%—60%;2、在貸后管理過程中檢測到風(fēng)險并迅速補(bǔ)救，對降低風(fēng)險損失貢獻(xiàn)度為25%—30%，3、當(dāng)風(fēng)險沉聲后才進(jìn)行事后處理，效力則低于20%。

　　⑳、 單一客戶的客戶風(fēng)險內(nèi)生變量包括：1、基本面指標(biāo)(品質(zhì)類、實(shí)例類、環(huán)境類);2、財務(wù)指標(biāo)(償債能力、盈利能力、營運(yùn)能力、增長能力)。

　�、�、風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)體系通常包括潛在指標(biāo)和顯現(xiàn)指標(biāo)兩大類。主要包括：1、不良貸款率;2、預(yù)期損失率(預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險暴露);3、不良貸款撥備覆蓋率 = (一般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備)/(不良貸款總和);4、貸款損失準(zhǔn)備充足率 = 貸款實(shí)際計提準(zhǔn)備/貸款應(yīng)提準(zhǔn)備。

　�、凇�風(fēng)險預(yù)警是各種工具和各種處理機(jī)制的組合結(jié)果，完成以下程序：1、信用信息的收集和傳遞;2、風(fēng)險分析;3、風(fēng)險處置(預(yù)控性處置、全面性處置);4、后評價。

　　③、風(fēng)險預(yù)警的方法：1、黑色預(yù)警法(不引進(jìn)警兆自變量，只考慮警素指標(biāo)的時間序列變化規(guī)律，即循環(huán)波動特征);2、藍(lán)色預(yù)警法(側(cè)重定量分析，分為指數(shù)預(yù)警發(fā)和統(tǒng)計預(yù)警法，最常用的指數(shù)是擴(kuò)散指數(shù)，大于0.5風(fēng)險上升);3、紅色預(yù)警法(側(cè)重定量與定性的結(jié)合)。

　�、�、組合限額可分為授信集中度限額和總體組合限額。設(shè)定組合限額主要分為5步：1、按某組合維度確定資本分配權(quán)重;2、根據(jù)資本分配權(quán)重，對預(yù)期的組合進(jìn)行壓力測試，估算組合的損失;3、將壓力測試估算出的預(yù)計組合損失與商業(yè)銀行的資本相對比;4、根據(jù)資本分配權(quán)重，確定各組合以資本表示的組合限額;5、根據(jù)資本轉(zhuǎn)換因子，將以資本表示的該組合的組合限額轉(zhuǎn)換為以計劃授信額表示的組合限額。

　�、�、信用風(fēng)險緩釋是指銀行運(yùn)用合格的抵押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險，采用內(nèi)部評級法計量的信用風(fēng)險監(jiān)管資本時，信用風(fēng)險緩釋功能體現(xiàn)為違約概率、違約損失率或違約風(fēng)險暴露的下降。

　�、�、凈額結(jié)算對于降低信用風(fēng)險的作用在于，交易主體只需承擔(dān)凈額支付的風(fēng)險。若沒有凈額結(jié)算條款，那么在交易雙方間存在多個交易時，守約方可能被要求在交易終止時向違約方支付交易項(xiàng)下的全額款項(xiàng)，但守約方收取違約方欠款的希望卻很小。內(nèi)部評級法下，表內(nèi)凈額結(jié)算的風(fēng)險緩釋作用體現(xiàn)為違約風(fēng)險暴露下降。合格凈額結(jié)算的認(rèn)定要求包括：1、可執(zhí)行性;2、法律確定性;3、風(fēng)險監(jiān)控。

　�、摺�對單獨(dú)一向風(fēng)險暴露存在多個信用風(fēng)險緩釋工具時：1、采用內(nèi)部評級法初級發(fā)的銀行，應(yīng)將風(fēng)險暴露細(xì)分為每一信用風(fēng)險緩釋工具覆蓋的部分，每一部分分別計算加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn);2、采用內(nèi)部評級法高級法的銀行，如果通過增加風(fēng)險緩釋技術(shù)可以提高對風(fēng)險暴露的回收率，則鼓勵對同一風(fēng)險暴露增加風(fēng)險緩釋技術(shù)來降低違約損失率，但需要證明此種方式對風(fēng)險底部的有效性。

　�、�、貸款最低定價 = (資金成本 + 經(jīng)營成本 +　風(fēng)險成本 + 資本成本)/ 貸款額。其中，資本成本 = 經(jīng)濟(jì)資本 * 股東最低資本回報率。

　�、�、信貸審批和決策應(yīng)遵循下列原則：1、審貸分離原則;2、統(tǒng)一考慮原則;3、展期重申原則。

　�、�、大多數(shù)貸款的轉(zhuǎn)讓屬于一次性、無追索、一組同質(zhì)性的貸款在貸款二級市場上公開打包出售。

　�、佟⒔M合貸款轉(zhuǎn)讓難點(diǎn)在于貸款組合的風(fēng)險與價值評估缺乏透明度，但單筆貸款的轉(zhuǎn)讓成本相對又高。

　�、�、貸款重組應(yīng)注意的方面：1、是否屬于可重組的對象或產(chǎn)品;2、為何進(jìn)入重組流程;3、是否值得重組;4、對抵押品、質(zhì)押品或保證人一般應(yīng)重新進(jìn)行評估。

　　③、廣義的資產(chǎn)證券化是指某一資產(chǎn)或資產(chǎn)組合采取證券資產(chǎn)這一價值形態(tài)的資產(chǎn)運(yùn)營方式包括：1、信貸資產(chǎn)證券化;2、實(shí)體資產(chǎn)證券化;3、證券資產(chǎn)證券化;4、現(xiàn)金資產(chǎn)證券化。

　　④、商業(yè)銀行利用資產(chǎn)證券化有助于：1、通過證券化的真實(shí)出售和破產(chǎn)隔離功能，可以將不具有流動性的中長期貸款置于資產(chǎn)負(fù)債表之外，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，及時獲取高流動性的現(xiàn)金資產(chǎn)，從而有效緩解商業(yè)銀行的流動性壓力;2、通過對貸款進(jìn)行證券化而非持有到期，可以改善資本狀況，以最小的成本增強(qiáng)流動性和提高資本充足率，有利于商業(yè)銀行資本管理;3、通過資產(chǎn)證券化將不良資產(chǎn)成批量、快速轉(zhuǎn)換為不可流動的金融產(chǎn)品，盤活部分資產(chǎn)的流動性，將銀行資產(chǎn)潛在的風(fēng)險轉(zhuǎn)移、分散，有利于化解不良資產(chǎn)，降低不良貸款率;4、增強(qiáng)盈利能力，改善商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)。

　�、荨⑿庞醚苌�產(chǎn)品具有的特征包括：保密性、交易性、靈活性、債務(wù)的不變性。

　�、�、在信用衍生品中，利用信用衍生產(chǎn)品來達(dá)到放棄或轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險目的的交易方稱為“信用保護(hù)買方”(受益方)，通常是貸款銀行;承擔(dān)或被轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的交易方稱為“信用保護(hù)賣方”(保護(hù)方)，通常是大型投資銀行或保險公司。信用衍生產(chǎn)品交易的通常模式：信用保護(hù)買方向信用保護(hù)賣方支付了一筆固定費(fèi)用，一旦發(fā)生了買賣雙方所指定的信用事件，信用保護(hù)賣方就要按約定的方式和范圍賠償信用保護(hù)買方的損失。代表性的產(chǎn)品分為：1、信用違約互換;2、總收益互換;3、信用聯(lián)系票據(jù);4、信用價差期權(quán)。

　�、�、信用衍生產(chǎn)品發(fā)揮的作用：1、分散商業(yè)銀行過度集中的信用風(fēng)險;2、提供化解不良貸款的新思路;3、防止信貸萎縮，增強(qiáng)資產(chǎn)的流動性;4、有助于緩解中小企業(yè)融資難問題;5、是銀行得以擺脫在貸款定價上的困境。

　�、唷�巴塞爾協(xié)議提出了兩種計量信用風(fēng)險資本的方法：1、標(biāo)準(zhǔn)評級法(針對復(fù)雜程度不高的銀行，零售資產(chǎn)按照是否有居民房產(chǎn)抵押分別給予75%、35%的權(quán)重);2、內(nèi)部評級法：分為初級法和高級法。內(nèi)部評級初級法要求商業(yè)銀行運(yùn)用自身客戶評級估計每一等級客戶違約概率，其他縫隙愛你要素采用監(jiān)管當(dāng)局的估計值;內(nèi)部評級高級法要求商業(yè)銀行運(yùn)用自身二維評級體系自行估計違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險暴露、期限。初級和高級法區(qū)別只適用于非零售暴露，對于零售暴露，只要商業(yè)銀行決定實(shí)施內(nèi)部評級法，就必須自行估計PD和LGD。

　　⑨、預(yù)期損失(EL) = 違約概率(PD)* 違約風(fēng)險暴露(EAD) * 違約損失率(LGD)。

　�、�、任何一個現(xiàn)代化商業(yè)銀行，無論是否實(shí)施內(nèi)部評級法，都應(yīng)具備良好的內(nèi)部評級體系，以保證信用風(fēng)險管理的效率和質(zhì)量。

　　①、 內(nèi)部評級體系的驗(yàn)證應(yīng)評估內(nèi)部評級和風(fēng)險參數(shù)量化的準(zhǔn)確性、穩(wěn)定性和審慎性。

　�、凇� 信用風(fēng)險計量是現(xiàn)代信用風(fēng)險管理的最基礎(chǔ)和關(guān)鍵的環(huán)節(jié)。

　�、�、 計算違約概率的1年期限與財務(wù)報表周期以及內(nèi)部評級的最短時間完全一致。

　�、�、 關(guān)于連續(xù)函數(shù)最重要和最有用的結(jié)果是斯科拉定理。

　�、荨� 企業(yè)——評級方法，個人——評分方法。

　�、�、 壓力測試主要采用敏感性分析和情景分析，用來評估特定事件的變化，而不是預(yù)期損失。

　�、�、 預(yù)期損失率 = 預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險敞口。

　　⑧、 信用衍生產(chǎn)品可以采取現(xiàn)金或者實(shí)物的交割方式，違約保護(hù)在買方和賣方之間是不同的。

　�、�、 客戶評分的驗(yàn)證是商業(yè)銀行優(yōu)化內(nèi)部評級體系的重要手段，它的內(nèi)容包括風(fēng)險違約區(qū)分能力驗(yàn)證，對違約概率與側(cè)轉(zhuǎn)卻行的驗(yàn)證，檢驗(yàn)評級結(jié)果及風(fēng)險參數(shù)在商業(yè)銀行信貸流轉(zhuǎn)中的使用情況。

　�、�、 在確定商業(yè)銀行組合風(fēng)險限額管理中資本分配權(quán)重時，需要考慮的因素包括戰(zhàn)略層面的重要性、目前的組合集中情況、經(jīng)濟(jì)前景、收益率等，不包括資產(chǎn)負(fù)債率。

　　⑪、 相關(guān)系數(shù)的最大缺點(diǎn)是僅能用來計量線性相關(guān)，對于非線性相關(guān)，可以通過秩相關(guān)系統(tǒng)和坎德爾系數(shù)進(jìn)行計量。

　　⑫、 清償優(yōu)先性是產(chǎn)品因素。

　　⑬、 Credit Metrics(CM)是從資產(chǎn)組合的角度來看待信用風(fēng)險的，遠(yuǎn)離是信用等級變化分析，是將單一信用工具放入資產(chǎn)組合中衡量其對整個組合風(fēng)險狀況的作用.CR的違約遵從泊松過程。

　　⑭、 外部評級專業(yè)評級機(jī)構(gòu)對特定的債務(wù)人的償債能力和意愿的整體評估，主要依靠專家定性分析，評級對象主要是政府和大企業(yè)，內(nèi)部評級主要對客戶的信用風(fēng)險及債項(xiàng)的交易風(fēng)險進(jìn)行評價。

　　⑮、 違約概率預(yù)測轉(zhuǎn)確定的驗(yàn)證常用的方法包括二項(xiàng)分布檢驗(yàn)、卡方分布檢驗(yàn)、正態(tài)分布檢驗(yàn)、檢驗(yàn)給定年份相同或者不同等級PD的預(yù)測準(zhǔn)確性等，不包括均勻分布。

　　⑯、 Credit Portfolio View (CPV)模型認(rèn)為違約率取決于：1、宏觀變量的歷史數(shù)據(jù);2、對整個經(jīng)濟(jì)體系產(chǎn)生影響的沖擊或改革;3、僅影響單個宏觀變量的沖擊或改革，不包括宏觀變量的前景預(yù)測。

　　⑰、 信用風(fēng)險監(jiān)測的方法有：6C、客戶信用評級方法、貸款分類方法、信用評分方法。

　　⑱、 債項(xiàng)評級和客戶評級反映了信用風(fēng)險水平的兩個維度，客戶評級主要針對的是交易主體，由債務(wù)人的信用水平?jīng)Q定。一個債務(wù)人只能有一個客戶評級，但可以有不同的交易債項(xiàng)評級。

　　⑲、 商業(yè)銀行客戶評分的驗(yàn)證：1、是一個循環(huán)過程;2、是商業(yè)銀行優(yōu)化內(nèi)部評級的重要手段;3、《巴塞爾新資本協(xié)議》對內(nèi)部評級的驗(yàn)證進(jìn)行了詳細(xì)的闡釋;4、驗(yàn)證的流程和結(jié)果應(yīng)得到獨(dú)立與驗(yàn)證設(shè)計和實(shí)施部門之外的部門的審閱。

　　⑳、 我國商業(yè)銀行現(xiàn)無統(tǒng)一的違約定義，企業(yè)破產(chǎn)視同于違約。

　�、�、Z計分模型認(rèn)為，影響借款人違約概率的因素包括流動性、盈利性、活躍性、償債能力等。Z值越高，違約概率越低。Risk Calc適用于非上市公司，Credit Monitor適用于上市公司。

　　②、個人循環(huán)零售貸款是循環(huán)的，無抵押的，未承諾的，子組合內(nèi)對個人最高授信額度不超過10萬歐元的。

　　③、貸款重組中，原貸款結(jié)構(gòu)的期限、金額、利率、費(fèi)率、擔(dān)保進(jìn)行調(diào)整。

　�、�、企業(yè)風(fēng)險暴露(而不是個人零售風(fēng)險暴露)是商業(yè)銀行最主要的信用風(fēng)險暴露。

　�、荨⑸虡I(yè)銀行的信用評分模型包括：1、線性概率模型;2、Logit模型;3、Probit模型;4、線性辨別模型。

　�、�、留置這一擔(dān)保形式，主要用于保管合同，加工承攬合同等主合同。

　�、�、集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間存在的大量資產(chǎn)重組、并購以及債務(wù)重組屬于橫向一體化集團(tuán)的關(guān)聯(lián)交易。

　�、唷⑿庞蔑L(fēng)險具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險特征。

　�、帷⒘己玫娘L(fēng)險報告路徑應(yīng)采取縱向報送與橫向傳送相結(jié)合的矩陣式。