第一章風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

　　考點(diǎn)1.1 風(fēng)險(xiǎn)、損失(P2-P3)

　　1.風(fēng)險(xiǎn)的三種定義：

　�、亠L(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)結(jié)果的不確定性

　　②是損失的可能性：損失的概率分布

　�、埏L(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)結(jié)果(如投資的收益率)對(duì)期望的偏離，即波動(dòng)性。

　　2.風(fēng)險(xiǎn)和損失的區(qū)別：

　　風(fēng)險(xiǎn)：事前概念，損失發(fā)生前的狀態(tài)。損失：事后概念。

　　3.損失類型：

　　①預(yù)期損失—提取準(zhǔn)備金和沖減利潤(rùn)

　�、诜穷A(yù)期損失—資本金

　�、蹫�(zāi)難性損失—保險(xiǎn)手段

　　考點(diǎn)1.2 風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)(P3-P6)

　　1.商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則：安全性、流動(dòng)性、效益性。

　　2.風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的關(guān)系主要體現(xiàn)在以下五個(gè)方面：

　�、俪袚�(dān)和管理風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動(dòng)力

　�、谧鳛樯虡I(yè)銀行實(shí)施經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的手段，極大改變商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理模式

　�、蹫樯虡I(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)提供依據(jù)，并有效管理商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組合

　�、芙∪�的風(fēng)險(xiǎn)管理為商業(yè)銀行創(chuàng)造附加價(jià)值

　　⑤風(fēng)險(xiǎn)管理水平直接體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，不僅是銀行生存發(fā)展的需要，也是金融監(jiān)管的要求

　　3.商業(yè)銀行的負(fù)債包括浮動(dòng)利率負(fù)債和固定利率負(fù)債;資產(chǎn)包括浮動(dòng)利率資產(chǎn)和固定利率資產(chǎn)。

　　4.決定商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的兩個(gè)因素：資本金規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

　　考點(diǎn)1.3 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展(P6-P7)

　　1.四個(gè)階段：

　�、儋Y產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段，20 世紀(jì)60 年代前

　　②負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理，20 世紀(jì)60 年代-70 年代

　�、圪Y產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式，20 世紀(jì)70 年代

　�、苋�面風(fēng)險(xiǎn)管理模式，20 世紀(jì)80 年代后

　　2.華爾街的第一次數(shù)學(xué)革命：馬科維茨資產(chǎn)組合理論、夏普的資本資產(chǎn)定價(jià)模型，金融產(chǎn)品的定價(jià);

　　3.全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式體現(xiàn)的先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和方法：

　�、偃�球的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

　�、谌�面的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍，隨時(shí)隨處都有風(fēng)險(xiǎn)

　�、廴�程的風(fēng)險(xiǎn)管理過程

　�、苋�新的風(fēng)險(xiǎn)管理方法

　�、萑珕T的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。

　　4.全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式代表了國(guó)際先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最佳實(shí)踐，符合巴塞爾新資本協(xié)議和各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的

　　要求，已經(jīng)成為現(xiàn)代商業(yè)銀行謀求發(fā)展和保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要基石。

　　考點(diǎn)1.4 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的主要類別(P6-P14)

　　對(duì)大多數(shù)商業(yè)銀行來(lái)說，貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源;不僅存在于貸款、債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中，也存在于信用擔(dān)保、貸款承諾、衍生產(chǎn)品交易 等表外業(yè)務(wù)中;信用風(fēng)險(xiǎn)包括違約風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等主要形式，是我國(guó)商業(yè)銀行目前所面臨的最重要的風(fēng)險(xiǎn);信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相反，信用風(fēng)險(xiǎn)的觀察數(shù)據(jù)少，且 不易獲得，屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。來(lái)源：

　　2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：包括利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、商品風(fēng)險(xiǎn)四種，其中利率風(fēng)險(xiǎn)尤為重要。相對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)和易于計(jì)量的特點(diǎn)，有明顯的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)特征，難通過分散化投資來(lái)完全地消除。

　　3.操作風(fēng)險(xiǎn)：由于人為錯(cuò)誤、技術(shù)缺陷或不利的外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)(如法國(guó)興業(yè)銀行、巴林銀行);可以分為人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷 和外部事件四大類別;具有普遍性和非營(yíng)利性，廣泛存在于銀行業(yè)務(wù)和管理的各個(gè)方面，不可避免;市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要存在于交易賬戶，信用風(fēng)險(xiǎn)主要存在于銀行賬戶。

　　4.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)相比，形成的原因更加復(fù)雜和廣泛，通常被視為多維風(fēng)險(xiǎn);當(dāng)商業(yè)銀行遭遇大量存款客戶的計(jì)提行為時(shí)，會(huì)面臨嚴(yán)重的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　5.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)：經(jīng)濟(jì)主體與別國(guó)居民國(guó)際經(jīng)貿(mào)金融往來(lái)中，由于別國(guó)經(jīng)濟(jì)、政治社會(huì)等方面變化而遭受損失的可能性;主要包括轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)【主要類型之一】、主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、傳染風(fēng)險(xiǎn)、貨幣風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、間接國(guó)別風(fēng)險(xiǎn);

　　6.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)：由商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)、管理機(jī)其他行為或外部事件導(dǎo)致利益相關(guān)方對(duì)商業(yè)銀行負(fù)面評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn);商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素，不論是正面的還是負(fù)面的，都必須通過整體的、系統(tǒng)化的方法來(lái)管理;管理辦法：

　�、�?gòu)?qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

　�、诟纳乒�司治理

　　③預(yù)先做好應(yīng)對(duì)聲譽(yù)危機(jī)的準(zhǔn)備

　�、艽_保其他主要風(fēng)險(xiǎn)被正確識(shí)別、優(yōu)先排序，并得到有效管理

　　7.法律風(fēng)險(xiǎn);

　　8.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)：主要體現(xiàn)在四方面：

　�、贋閷�(shí)現(xiàn)目標(biāo)所需要的資源匱乏

　�、趹�(zhàn)略目標(biāo)缺乏整體兼容性

　�、蹜�(zhàn)略實(shí)施過程的質(zhì)量難以保證

　�、転閷�(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)而制定的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略存在缺陷

　　考點(diǎn)1.5 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略(P14-P17)

　　商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略包括：

　　①風(fēng)險(xiǎn)分散;②風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖;③風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移;④風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避;⑤風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

　　1.風(fēng)險(xiǎn)分散：“不要將所有雞蛋放在一個(gè)籃子里”商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)不應(yīng)集中于同一個(gè)，應(yīng)是多方面開展，這是基于風(fēng)險(xiǎn)分散;非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過風(fēng)險(xiǎn)分散消除，而系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)則不能。

　　2.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖：指通過投資或購(gòu)買與標(biāo)的資產(chǎn)(Underlying Asset)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來(lái)沖銷標(biāo)的資產(chǎn)法潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略;風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是管理利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商 品風(fēng)險(xiǎn)非常有效的辦法;分為自我對(duì)沖和市場(chǎng)對(duì)沖;自我對(duì)沖是指商業(yè)銀行利用資產(chǎn)負(fù)債表或某些具有收益負(fù)相關(guān)性質(zhì)的業(yè)務(wù)組合本身所具有的對(duì)沖特性進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì) 沖。市場(chǎng)對(duì)沖是指對(duì)于無(wú)法通過資產(chǎn)負(fù)債表和相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整進(jìn)行自我對(duì)沖的風(fēng)險(xiǎn)，通過衍生產(chǎn)品市場(chǎng)進(jìn)行對(duì)沖。

　　3.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：指通過購(gòu)買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體;分為保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移;商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時(shí)， 通常會(huì)要求借款人提供第三方信用擔(dān)保作為還款保證，這種做法屬于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移;風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略包括購(gòu)買保險(xiǎn)、第三方擔(dān)保、備用信用證、期權(quán)合約等。