流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

　　流動(dòng)性是指商業(yè)銀行在一定時(shí)間內(nèi)、以合理的成本獲取資金用于償還債務(wù)或增加資產(chǎn)的能力。從定義上看它包括兩方面，一是減少負(fù)債，一是增加資產(chǎn)。

　　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行因無(wú)力為負(fù)債的減少和資產(chǎn)的增加提供融資，而造成損失或破產(chǎn)的可能性。

　　6.1 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

　　流動(dòng)性的識(shí)別體現(xiàn)在資產(chǎn)流動(dòng)性和負(fù)債流動(dòng)性?xún)煞矫妫?/P>

　　1.資產(chǎn)流動(dòng)性是指商業(yè)銀行持有的資產(chǎn)可以隨時(shí)得到償付或者在不貶值的情況下出售，即無(wú)損失情況下迅速變現(xiàn)的能力。

　　根據(jù)流動(dòng)性的高低將銀行的流動(dòng)性資產(chǎn)分成四大類(lèi)：第一類(lèi)，最具流動(dòng)性的資產(chǎn);第二可以上市交易的證券;第三是銀行可以出售的貸款組合;第四個(gè)是流動(dòng)性最差的資產(chǎn)。注意：在計(jì)算資產(chǎn)的流動(dòng)性時(shí)，應(yīng)該扣除掉抵押給第三方的資產(chǎn)。

　　2.負(fù)債流動(dòng)性是商業(yè)銀行以較低的成本來(lái)獲取資金，負(fù)債流動(dòng)性應(yīng)從兩個(gè)角度進(jìn)行分析：第一，零售客戶(hù)，通常零售客戶(hù)指的就是個(gè)人存款，個(gè)人存款被看作是核心存款的重要組成部分;第二是公司\機(jī)構(gòu)存款，通常不穩(wěn)定，對(duì)銀行的流動(dòng)性影響比較大。

　　6.1.1 資產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)

　　資產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)里最容易產(chǎn)生的問(wèn)題就是資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配，最常見(jiàn)的是通過(guò)一個(gè)較短的負(fù)債來(lái)支撐一個(gè)較長(zhǎng)的資產(chǎn)，也就是通過(guò)一個(gè)較短的存款來(lái)支撐一個(gè)較長(zhǎng)的貸款，即“借短貸長(zhǎng)”，這種情況極易面對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　大多數(shù)持有到期日為零的活期存款反而扮演著核心存款的角色。商業(yè)銀行可以根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)形成每個(gè)營(yíng)業(yè)日存款凈流失額的概率分布，設(shè)法在資金的流出和流入之間尋求一個(gè)最佳的平衡點(diǎn)。所以通常認(rèn)為商業(yè)銀行正常范圍內(nèi)的“借短貸長(zhǎng)”的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)所引致的持有期缺口，是一種正常的、可控性較強(qiáng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　但是對(duì)于一些易變的負(fù)債，特別是一些“存款搬家”現(xiàn)象比如說(shuō)由于股票市場(chǎng)的看好，大量的銀行存款流失到了資本市場(chǎng)，這對(duì)銀行市場(chǎng)的流動(dòng)性構(gòu)成了很大的風(fēng)險(xiǎn)，這是需要特別關(guān)注的。而且，銀行在面對(duì)流動(dòng)性缺乏的時(shí)候，可以通過(guò)主動(dòng)負(fù)債來(lái)借入流動(dòng)性，但是借入流動(dòng)性是商業(yè)銀行降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)“最具風(fēng)險(xiǎn)”的方法，原因在于，借入資金時(shí)商業(yè)銀行不得不在資金成本和可獲性之間作出艱難選擇。

　　6.1.2 幣種結(jié)構(gòu)

　　根據(jù)巴塞爾委員會(huì)規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)該對(duì)它經(jīng)常使用主要幣種的流動(dòng)狀況進(jìn)行計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制。一般的是對(duì)持有"一攬子"外幣資產(chǎn)組合并獲得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率。

　　6.1.3 分布結(jié)構(gòu)

　　分布結(jié)構(gòu)主要是通過(guò)分散化獲得穩(wěn)定性、多樣性的一種現(xiàn)金流。

　　通常，零售性質(zhì)的資金相比批發(fā)性質(zhì)的資金，具有更高的穩(wěn)定性.因?yàn)樗�的�?lái)源更為分散，同質(zhì)性更低。因此，以零售業(yè)為主的商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)來(lái)說(shuō)比較低。

　　雖然流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)通常被認(rèn)為是商業(yè)銀行破產(chǎn)的直接原因，但是實(shí)際上，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是信用、市場(chǎng)、操作、聲譽(yù)及戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)期積聚、惡化的綜合作用結(jié)果。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一般是在其它的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生了之后，所引致的一種最終的表現(xiàn)形式。而且，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)具有傳染性，一家銀行遭到擠兌風(fēng)險(xiǎn)，極易通過(guò)市場(chǎng)情緒，傳染到其它銀行，被傳染的銀行一般為與遭到擠兌風(fēng)險(xiǎn)的銀行業(yè)務(wù)相類(lèi)似的銀行。

　　6.2 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

　　流動(dòng)性和收益性永遠(yuǎn)是兩個(gè)無(wú)法同時(shí)滿(mǎn)足的指標(biāo)，一項(xiàng)資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，它的收益性就低，流動(dòng)性差，為了對(duì)它的流動(dòng)性進(jìn)行彌補(bǔ)，它就會(huì)具有一個(gè)較高的收益性，所以收益性和流動(dòng)性是一對(duì)負(fù)相關(guān)的指標(biāo).

　　6.2.1 流動(dòng)性比率/指標(biāo)

　　1.現(xiàn)金頭寸指標(biāo)，現(xiàn)金頭寸指標(biāo)=(現(xiàn)金頭寸+應(yīng)收存款)/總資產(chǎn)。

　　現(xiàn)金不僅包括庫(kù)存現(xiàn)金還包括應(yīng)收存款，應(yīng)收存款是一種變現(xiàn)能力比較強(qiáng)，可以類(lèi)似于現(xiàn)金頭寸來(lái)使用的一種資產(chǎn)。

　　2.核心存款指標(biāo)，核心存款的比例=核心存款/總資產(chǎn)。

　　核心存款就是指那些穩(wěn)定性更強(qiáng)的存款，用它除以總資產(chǎn)，比率越高，流動(dòng)性越強(qiáng)。

　　3.貸款總額與總資產(chǎn)的比率，這個(gè)比率越高說(shuō)明銀行的資產(chǎn)運(yùn)用越多，表明流動(dòng)性就比較差。雖然目前證券化的發(fā)展，已經(jīng)使流動(dòng)性大大增強(qiáng)了，但是傳統(tǒng)觀念仍然認(rèn)為貸款是商業(yè)銀行盈利資產(chǎn)中，流動(dòng)性最差的資產(chǎn)。一般來(lái)說(shuō)貸款總額與總資產(chǎn)的比率是隨著商業(yè)銀行的增加而增加的，大銀行的貸款總額與資產(chǎn)的比率是大于中小銀行的。

　　4.貸款總額和核心存款的比率，就是用貸款總額除以核心存款，把它分解為：

　　貸款總額與核心存款的比率=貸款總額/資產(chǎn)÷核心存款/總資產(chǎn)。這樣把它歸為，一個(gè)是核心資產(chǎn)比率，一個(gè)是貸款總額和總資產(chǎn)比率。

　　5.流動(dòng)資產(chǎn)和總資產(chǎn)的比率，流動(dòng)資產(chǎn)是指，其到期期限在一年以?xún)?nèi)，信譽(yù)比較好，變現(xiàn)能力比較強(qiáng)的資產(chǎn)。總的來(lái)說(shuō)商業(yè)銀行的規(guī)模越大，流動(dòng)資產(chǎn)和總資產(chǎn)的比率反而越小.因?yàn)榇筱y行往往不需要存儲(chǔ)太多的流動(dòng)性。

　　6.易變負(fù)債與總資產(chǎn)的比率，易變負(fù)債是指受利率等經(jīng)濟(jì)因素影響較大的資金來(lái)源，易變指的是它的波動(dòng)比較大。

　　7.大額負(fù)債依賴(lài)度=(大額負(fù)債-短期投資)/(盈利資產(chǎn)-短期投資)

　　對(duì)于主動(dòng)負(fù)債比率較低的大部分中小型商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，大額負(fù)債的依賴(lài)性通常是負(fù)值，所以大額負(fù)債依賴(lài)度這個(gè)指標(biāo)僅適合衡量大型的特別是跨國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　我國(guó)的流動(dòng)性監(jiān)管要求：

　　1.存貸款比率，即貸款余額與存款余額的比率不得超過(guò)75%。

　　2.流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負(fù)債余額的比例不得超過(guò)25%。

　　流動(dòng)性比率指標(biāo)是一種靜態(tài)分析法，不能簡(jiǎn)單根據(jù)一項(xiàng)或幾項(xiàng)指標(biāo)就判定流動(dòng)性發(fā)生了怎樣的變化，原因在于不同規(guī)模的商業(yè)銀行，他們業(yè)務(wù)的特質(zhì)以及獲取流動(dòng)性的途徑和能力并不相同。所以，必須結(jié)合各種比率、指標(biāo)綜合考慮各種內(nèi)外因素，才能對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性作出比較正確的評(píng)價(jià)。

　　6.2.2 現(xiàn)金流分析

　　現(xiàn)金流分析就是通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行短期內(nèi)的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的預(yù)測(cè)和分析，來(lái)評(píng)估商業(yè)銀行的一個(gè)流動(dòng)性狀況。一般是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)，剩余額度與總資產(chǎn)之比若小于3%～5%時(shí)，就是對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)預(yù)警。因?yàn)槭Ｓ囝~度太少了，一旦面臨流動(dòng)性的大幅的風(fēng)險(xiǎn)狀況，很容易出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)。

　　現(xiàn)金流分析的可信賴(lài)度是隨著銀行規(guī)模的增加、業(yè)務(wù)的復(fù)雜以及獲取現(xiàn)金流的可能性和準(zhǔn)確度的降低，而減弱的。在實(shí)踐操作中，現(xiàn)金流分析法和缺口分析法是經(jīng)常一起使用的，互為補(bǔ)充。

　　6.2.3 缺口分析法

　　缺口分析法是巴塞爾委員會(huì)比較推薦的方法，也是對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)度量的一個(gè)重要方法。

　　缺口分析法針對(duì)的是特定時(shí)段，計(jì)算到期資產(chǎn)和到期負(fù)債之間的差額，公式：到期資產(chǎn)(即現(xiàn)金流入)-到期負(fù)債(即現(xiàn)金流出)。

　　注意：在特定時(shí)段之內(nèi)，雖然沒(méi)有到期，但是可以在不遭受任何損失或者是承受的損失額度很少的情況下，那些能夠出售、變現(xiàn)的資產(chǎn)，也列入到期資產(chǎn)。因?yàn)樗�的性質(zhì)和作用與到期資產(chǎn)是一樣的。

　　在美國(guó)，商業(yè)銀行通常是將包括活期存款在內(nèi)的平均存款，作為核心資金，為貸款提供融資余額。商業(yè)銀行的貸款平均額和核心存款平均額的差，就構(gòu)成了融資缺口。公式：

　　融資缺口=貸款平均額-核心存款平均額

　　如果缺口為正，那么說(shuō)明商業(yè)銀行必須動(dòng)用現(xiàn)金和流動(dòng)性資產(chǎn)，或者是介入貨幣市場(chǎng)進(jìn)行融資。

　　所以，融資缺口從彌補(bǔ)的角度來(lái)看，就產(chǎn)生了第二個(gè)公式：

　　融資缺口=借入資金-流動(dòng)性資產(chǎn)

　　第二個(gè)公式變形為：借入資金=融資缺口+流動(dòng)性資產(chǎn)

　　借入資金相當(dāng)于商業(yè)銀行從外部融資的需求，所以：

　　融資需求(借入資金)=融資缺口+流動(dòng)性資產(chǎn)

　　同時(shí)以上的公式再作變形得出：

　　貸款平均額+流動(dòng)性資產(chǎn)=借入資金+核心存款的平均額

　　商業(yè)銀行的融資缺口和流動(dòng)性資產(chǎn)持有量愈大，商業(yè)銀行從貨幣市場(chǎng)上需要借入的資金也愈多，從而它的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)亦愈大。融資缺口擴(kuò)大可能意味著存款流失增加，貸款因客戶(hù)增加而上升。

　　房地產(chǎn)和股市發(fā)展的過(guò)熱，意味著存款流失的增加和貸款的增加，從而使得融資缺口擴(kuò)大，使得銀行面臨相當(dāng)大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是銀行面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)方面，更為重要的風(fēng)險(xiǎn)是，股市和樓市屬于資產(chǎn)市場(chǎng)，如果說(shuō)資產(chǎn)市場(chǎng)被過(guò)度的炒作的話，會(huì)形成泡沫，一旦泡沫破裂，商業(yè)銀行就會(huì)面臨非常大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　當(dāng)然，積極的流動(dòng)性缺口分析的時(shí)間序列很短，大多數(shù)商業(yè)銀行重視的是四五周之后的流動(dòng)性缺口分析。

　　6.2.4 久期分析

　　久期分析通過(guò)久期缺口來(lái)判斷流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)。

　　(1)久期缺口是正值，利率的變化和銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值的變動(dòng)是正相關(guān)的。市場(chǎng)利率下降，銀行的經(jīng)濟(jì)價(jià)值增加，流動(dòng)性增強(qiáng);市場(chǎng)利率上升，經(jīng)濟(jì)價(jià)值減少，流動(dòng)性減弱，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增強(qiáng)。

　　(2)久期缺口是負(fù)值，市場(chǎng)利率下降，流動(dòng)性會(huì)減弱，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增強(qiáng)。

　　案例及分析(教材第275頁(yè))

　　本案例通過(guò)計(jì)算利率的變化，得出商業(yè)銀行資產(chǎn)價(jià)值的變動(dòng)和負(fù)債價(jià)值的變動(dòng)，從而通過(guò)兩者變動(dòng)之后的凈差，求出合計(jì)價(jià)值的變動(dòng)。

　　書(shū)上的例子，久期缺口是正值，利率上升，合計(jì)價(jià)值或者經(jīng)濟(jì)價(jià)值與利率上升反方向變動(dòng)，從而經(jīng)濟(jì)價(jià)值減少，銀行的流動(dòng)性減弱，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加。

　　6.3 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與控制

　　現(xiàn)代商業(yè)銀行普遍采用概率和統(tǒng)計(jì)的分析方法，監(jiān)測(cè)和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并且結(jié)合壓力測(cè)試和情景分析等多種方法，更加深入、準(zhǔn)確的分析判斷，最大限度的降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的損失。

　　6.3.1 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

　　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警信號(hào)/指標(biāo)：

　　(1)內(nèi)部指標(biāo)/信號(hào)——主要包括銀行內(nèi)部的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、盈利和資產(chǎn)質(zhì)量，及其他將對(duì)流動(dòng)性產(chǎn)生中長(zhǎng)期影響的指標(biāo)/信號(hào);比如，資產(chǎn)或者負(fù)債過(guò)于集中。

　　(2)外部指標(biāo)/信號(hào)——主要包括第三方評(píng)價(jià)、所發(fā)行的股票、債券等的市場(chǎng)表現(xiàn)。

　　(3)融資指標(biāo)/信號(hào)——主要包括銀行的負(fù)債穩(wěn)定性和融資能力的變化。負(fù)債的穩(wěn)定性，主要是存款的穩(wěn)定性。存款大量流失或者“存款搬家”很容易導(dǎo)致流動(dòng)性的減弱。

　　6.3.2 壓力測(cè)試

　　除了監(jiān)測(cè)在正常市場(chǎng)條件下資金的凈需求之外，商業(yè)銀行還有必要定期的進(jìn)行壓力測(cè)試。根據(jù)不同的假設(shè)情況進(jìn)行流動(dòng)性測(cè)算。以確保商業(yè)銀行儲(chǔ)備足夠的流動(dòng)性，來(lái)應(yīng)付可能出現(xiàn)的各種極端狀況。

　　6.3.3 情景分析

　　對(duì)商業(yè)銀行可能出現(xiàn)的各種情景進(jìn)行保守的估計(jì)，有助于減少流動(dòng)性缺口分析偏差。

　　情景分析包括：

　　1.正常狀況。

　　2.自身問(wèn)題造成的流動(dòng)性危機(jī)。實(shí)際上，絕大多數(shù)嚴(yán)重的流動(dòng)性危機(jī)都源于商業(yè)銀行自身管理或技術(shù)上(公司治理或者內(nèi)控體系)存在一些致命的薄弱環(huán)節(jié)。

　　3.某種形式的整體市場(chǎng)危機(jī)，即在一個(gè)或多個(gè)市場(chǎng)，所有商業(yè)銀行的流動(dòng)性都受到不同程度的影響。在這種情況下最重要的假設(shè)：市場(chǎng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的信用評(píng)級(jí)特別重視，商業(yè)銀行之間以及各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)之間的融資能力的差距會(huì)有所擴(kuò)大，在市場(chǎng)形式發(fā)生惡化，市場(chǎng)流動(dòng)性普遍收緊的情況下，一些風(fēng)險(xiǎn)信用等級(jí)比較高的、聲譽(yù)比較強(qiáng)的商業(yè)銀行，可能從中受益;而另一些，可能就會(huì)受損。

　　不確定性是不可避免的，這時(shí)商業(yè)銀行應(yīng)該采取一種審慎的態(tài)度，在分析現(xiàn)金流入時(shí)，應(yīng)該采取一個(gè)較晚的日期，在分析現(xiàn)金流出的時(shí)候采用較早的日期。

　　整體市場(chǎng)危機(jī)和自身的危機(jī)可能出現(xiàn)的情景存在很大區(qū)別：商業(yè)銀行自身出現(xiàn)危機(jī)的時(shí)候，它的資產(chǎn)變現(xiàn)能力會(huì)下降，而如果在自身出現(xiàn)危機(jī)的同時(shí)，市場(chǎng)普遍收緊，市場(chǎng)總體出現(xiàn)危機(jī)，這時(shí)它自身的變現(xiàn)能力會(huì)下降更快。但是在市場(chǎng)發(fā)生一些惡性或不良變動(dòng)的時(shí)候，不同的銀行或金融機(jī)構(gòu)所遭受的風(fēng)險(xiǎn)是不一樣的。享有極高聲譽(yù)和風(fēng)險(xiǎn)控制能力的銀行會(huì)從中受益，因此，商業(yè)銀行應(yīng)該盡量的提高自身聲譽(yù)。

　　6.3.4 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法

　　總分行之間的流動(dòng)性的調(diào)控。

　　一方面，通過(guò)行內(nèi)“上存下借”機(jī)制調(diào)劑各行頭寸余缺，將分行缺口集中到總行;

　　另一方面，通過(guò)計(jì)劃資金部的交易員，運(yùn)用貨幣市場(chǎng)、公開(kāi)市場(chǎng)與外部市場(chǎng)進(jìn)行平盤(pán)，從而保證在總行層面集中管理和配置資金，動(dòng)態(tài)調(diào)整流動(dòng)性缺口。

　　1.對(duì)本幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

　　商業(yè)銀行存款按照流動(dòng)性需求不同分為三類(lèi)：

　　(1)敏感負(fù)債。是指對(duì)利率比較敏感，隨時(shí)都有可能提取，例如證券業(yè)存款。對(duì)這部分負(fù)債應(yīng)計(jì)提一個(gè)非常高的流動(dòng)性需求，比率規(guī)定為0.8。

　　(2)脆弱資金。是指短期內(nèi)可能會(huì)提取，一般以流動(dòng)資產(chǎn)的形式應(yīng)該持有30%左右。

　　(3)核心存款。核心存款一般是個(gè)人零售業(yè)的存款，投入流動(dòng)資產(chǎn)的比率設(shè)為15%。

　　銀行總的流動(dòng)性需求=0.8×(敏感負(fù)債-法定儲(chǔ)備)

　　+0.3×(脆弱資金-法定儲(chǔ)備)

　　+0.15×(核心存款-法定儲(chǔ)備)

　　+1.0×新增代款

　　2.對(duì)外幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

　　可以選擇將流動(dòng)性管理權(quán)限集中到總行或者分散到各分行，但是一般都要賦予總部最終的監(jiān)督和控制全球流動(dòng)性的權(quán)力。

　　商業(yè)銀行制訂外匯融資能力受到損害時(shí)的流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃，一般包括兩個(gè)方式：

　　1.使用本幣資源并通過(guò)外匯市場(chǎng)將其轉(zhuǎn)化為外幣，或者是使用外匯的備用資源。

　　2.根據(jù)某些外幣在流動(dòng)性需求中占有較高比率的情況，為其建立單獨(dú)的備用流動(dòng)性安排。

　　3.制定流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃

　　應(yīng)急計(jì)劃主要包括兩方面的內(nèi)容：

　　1.危機(jī)處理方案。危機(jī)發(fā)生時(shí)，商業(yè)銀行必須犧牲某些利益持有者的局部利益來(lái)?yè)Q取整體所必需的流動(dòng)性。

　　2.彌補(bǔ)現(xiàn)金流量不足的工作程序。

　　我國(guó)銀監(jiān)會(huì)及監(jiān)管部門(mén)的重要提示：

　　第一，重視提高流動(dòng)性管理的預(yù)見(jiàn)性。

　　第二，建立多層次的流動(dòng)性屏障。

　　第三，通過(guò)金融市場(chǎng)控制風(fēng)險(xiǎn)。

　　專(zhuān)欄：

　　巴塞爾委員會(huì)關(guān)于銀行流動(dòng)性管理的穩(wěn)健原則

　　強(qiáng)調(diào)：銀行應(yīng)該對(duì)其經(jīng)常使用的主要幣種的流動(dòng)性狀況進(jìn)行計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制，除了結(jié)合本幣承諾來(lái)評(píng)價(jià)總的外匯流動(dòng)性需求以及可接受的不匹配之外，銀行還應(yīng)對(duì)其持有的各幣種的流動(dòng)性進(jìn)行單獨(dú)的分析