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資本的概念

商業(yè)銀行資本就是會計資本（也稱賬面資本），是商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)減去負債后的所有者權(quán)益部分，包括實收資本、資本公積、盈余公積、一般準備、信托賠償準備和未分配利潤等。

資本的作用

商業(yè)銀行以負債經(jīng)營為特色，其資本所占比重較低，融資杠桿率很高，故承擔著巨大風險。

第一，資本為商業(yè)銀行提供融資。第二，吸收和消化損失。資本的本質(zhì)特征是可以自由支配，是承擔風險和吸收損失的第一資金來源。因此，資本金又被稱為保護債權(quán)人免遭風險損失的緩沖器。第三，限制業(yè)務過度擴張和風險承擔，增強銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性。第四，維持市場信心。第五，為風險管理提供最根本的驅(qū)動力。

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監(jiān)管資本的定義

監(jiān)管資本是監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應持有的同其所承擔的業(yè)務總體風險水平相匹配的資本，其強調(diào)的是抵御風險、保障商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營的能力

資本充足率及意義

資本充足率是指資本與風險加權(quán)資產(chǎn)的比率，這里的資本就是監(jiān)管資本，是在商業(yè)銀行實收資本的基礎(chǔ)上再加上其他資本工具計算而來。以監(jiān)管資本為基礎(chǔ)計算的資本充足率，是監(jiān)管當局限制商業(yè)銀行過度風險承擔行為、保障市場穩(wěn)定運行的重要工具

監(jiān)管資本的分類

在《巴塞爾新資本協(xié)議》中，監(jiān)管資本被區(qū)分為核心資本和附屬資本。

（1）核心資本又稱一級資本，包括商業(yè)銀行的權(quán)益資本（股本、盈余公積、資本公積和未分配利潤）和公開儲備；（2）附屬資本又稱二級資本，包括未公開儲備、重估儲備、普通貸款儲備以及混合性債務工具等；《巴塞爾新資本協(xié)議》規(guī)定，國際活躍銀行的整體資本充足率不得低于8％，其中核心資本充足率不得低于4％。

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經(jīng)濟資本的定義

經(jīng)濟資本指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應對未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預期損失而應該持有的資本金。經(jīng)濟資本的重要意義在于強調(diào)資本的有償占用，即占用資本來防范風險是需要付出成本的。

經(jīng)濟資本的作用

經(jīng)濟資本配置對商業(yè)銀行的積極作用體現(xiàn)在以下兩個方面：一是有助于商業(yè)銀行提高風險管理水平。二是有助于商業(yè)銀行制定科學的業(yè)績評估體系。

資本收益率的計算

股本收益率 (ROE)和資產(chǎn)收益率(ROA)用于衡量商業(yè)銀行的盈利能力已存在局限性，目前被廣泛接受和普遍使用的是經(jīng)風險調(diào)整的資本收益率（RAROC)，其計算公式如下：

 RAROC=（NI-EL）/UL其中，NI為稅后凈利潤，EL為預期損失，UL為非預期損失或經(jīng)濟資本。

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RAROC的應用

（1）在單筆業(yè)務層面上，RAROC可用于衡量一筆業(yè)務的風險與收益是否匹配，為商業(yè)銀行決定是否開展該筆業(yè)務以及如何進行定價提供依據(jù)。

（2）在資產(chǎn)組合層面上，商業(yè)銀行在考慮單筆業(yè)務的風險和資產(chǎn)組合效應之后，可依據(jù)RAROC衡量資產(chǎn)組合的風險與收益是否匹配。

（3）在商業(yè)銀行總體層面上，RAROC指標可用于目標設(shè)定、業(yè)務決策、資本配置和績效考核等。

RAROC的意義

首先，有利于在銀行內(nèi)部建立正確的激勵機制，從而在審慎經(jīng)營的前提下拓展業(yè)務、提高收益；

   其次，克服了傳統(tǒng)績效考核中盈利目標未充分反映風險成本的缺陷，體現(xiàn)了業(yè)務發(fā)展與風險管理的內(nèi)在平衡，實現(xiàn)了經(jīng)營目標與績效考核的協(xié)調(diào)一致。

會計資本、經(jīng)濟資本與監(jiān)管資本的區(qū)別與聯(lián)系

（1）經(jīng)濟資本是虛擬的資本，在經(jīng)濟資本配置過程中并不發(fā)生實質(zhì)性的資本分配；監(jiān)管資本是外部監(jiān)管當局要求商業(yè)銀行必須在賬面上實際持有的最低資本。

（2）監(jiān)管資本呈現(xiàn)逐漸向經(jīng)濟資本靠攏的趨勢。

（3）商業(yè)銀行賬面(或會計)資本的數(shù)量應當不小于經(jīng)濟資本的數(shù)量。