客戶信用評級

　　一、客戶信用評級概念：

　　客戶信用評級是商業(yè)銀行對客戶償債能力和償付意愿的計量和評價，反映客戶違約風險的大小。客戶評級的評價主體是商業(yè)銀行，評價目標是客戶違約風險，評價結(jié)果是信用等級。

　　信用評級必須具有兩大功能：一是能夠有效區(qū)分違約客戶，即不同信用等級的客戶違約風險隨著信用等級的下降而呈加速上升的趨勢;二是能夠準確量化客戶違約風險，即能夠估計各信用等級的違約概率，并將違約概率與實際違約頻率的誤差控制在一定范圍內(nèi)。

　　二、評級因素及方法

　　1、評級因素

　　財務報表分析結(jié)果

　　借款人的行業(yè)特征

　　借款人財務信息的質(zhì)量：相對來說，經(jīng)過會計公司審計的借款人的財務報表比較可信。

　　借款人資產(chǎn)的變現(xiàn)性

　　借款人的管理水平

　　借款人所在國家

　　特殊事件的影響：訴訟、環(huán)�；蚍�律、國家政策的變化

　　被評級交易的結(jié)構(gòu)

　　2、客戶信用評級方法：定性分析和定量分析

　　(1)定性分析方法：

　　5Cs系統(tǒng)(應用最廣泛)：Character、Capital 、Capacity、Collateral 、Condition

　　5Ps分析系統(tǒng)：個人因素(Person Factor)、資金用途因素(Purpose Factor)、還款來源因素(Payment Factor)、保障因素(Protection Factor)、企業(yè)前景因素(Perspective Factor)。

　　駱駝(CAMEL)分析系統(tǒng)：資本充足率(Capital Adequacy)、資產(chǎn)質(zhì)量(Assets Quality)、管理能力(Management)、盈利性(Earning)和流動性(Liquidity)等因素。

　　定性分析方法的突出特點是將信貸專家的經(jīng)驗和判斷作為信用分析和決策的主要基礎，這種主觀性很強的方法帶來的一個突出問題是對信用風險的評估缺乏一致性，更適合于對借款人進行是和否的二維決策，難以實現(xiàn)對信用風險的準確計量。

　　(2)定量分析方法：

　　較常見的定量分析方法主要包括各種違約概率模型分析法，有代表性的模型有穆迪的RiscCalc和Credit Monitor、KPMG的風險中性定價模型和死亡概率模型。

　　與傳統(tǒng)的定性分析方法相比，違約概率模型能夠直接估計客戶的違約概率，因此對歷史數(shù)據(jù)的要求更高，需要銀行建立一致的、明確的違約定義，并至少積累五年的數(shù)據(jù)。