7客戶信用評級

　　1、客戶評級的評價主體是商業(yè)銀行，評價目標是客戶違約風險，評價結果是信用等級。

　　2、客戶信用評級兩大功能：一是有效區(qū)分違約客戶，即不同信用等級的客戶違約風險隨信用等級的下降而呈加速上升的趨勢;二是準確量化客戶違約風險，即能夠估計各信用等級的違約概率，并將估計的違約概率與實際違約頻率的誤差控制在一定范圍內(nèi)。

　　3、信用評級分為外部評級和內(nèi)部評級。外部評級是專業(yè)評級機構對特定債務人的償債能力和償債意愿的整體評估，主要依靠專家定性分析，評級對象主要是企業(yè)，尤其是大中型企業(yè);內(nèi)部評級是商業(yè)銀行根據(jù)內(nèi)部數(shù)據(jù)和標準(側重于定量分析)，對客戶的風險進行評價，并據(jù)此估計違約概率及違約損失率，作為信用評級和分類管理的標準。編輯整理

　　4、商業(yè)銀行在評級時考慮的因素主要包括：

　�、儇攧請蟊矸治鼋Y果：財務報表分析的重點是借款人的償債能力、所占用的現(xiàn)金流量、資產(chǎn)的流動性以及借款人除本銀行之外獲得其他資金的能力;

　�、诮杩钊说男袠I(yè)特征：如行業(yè)周期性、行業(yè)競爭狀況、行業(yè)現(xiàn)金流量和利潤的特點等，經(jīng)常會作為財務報表分析的背景資料來考慮;

　�、劢杩钊素攧招畔⒌馁|(zhì)量：經(jīng)過會計公司審計的借款人的財務報表比較可信;

　　④借款人資產(chǎn)的變現(xiàn)性;

　�、萁杩钊说墓芾硭�平：通過對借款人管理水平的評估能揭示公司在競爭力、經(jīng)驗、誠信和發(fā)展戰(zhàn)略等方面存在的不足。評估的重點包括高層管理人員的專業(yè)經(jīng)驗、管理能力、管理風格、管理層希望改善公司財務狀況的愿望以及保護銀行利益的態(tài)度等，有時由于公司關鍵人物的退休或離開給公司管理造成的影響也應該考慮;

　　⑥借款人所在國家：特別是當匯兌風險或政治風險較大時，國別風險的分析尤其必要;

　　⑦特殊事件的影響：如訴訟、環(huán)境保護義務或法律和國家政策的變化;

　�、啾辉u級交易的結構：充足的擔保一般會改善評級等級，特別當擔保是現(xiàn)金或容易變現(xiàn)的資產(chǎn)(如國債)時。保證也會提高評級，但不會超過對擔保人作為借款人時的評級。

　　5、客戶信用評級方法：總體來看，商業(yè)銀行客戶信用評級主要包括定性分析法(專家判斷法)和定量分析法兩類方法。專家判斷法在我國商業(yè)銀行客戶信用評級過程中運用較為廣泛。

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　　A、5Cs系統(tǒng)：品德(Character)，資本(Capital)，還款能力(Capacity)(主要從借款人未來現(xiàn)金流量的變動趨勢及波動性和借款人管理水平兩方面分析)，抵押(Collateral)，經(jīng)營環(huán)境(Condition)(主要包括商業(yè)周期所處階段、借款人所在行業(yè)狀況、利率水平等因素)。

　　B、5Ps分析系統(tǒng)：個人因素(Personal Factor)、資金用途因素(Purpose-Factor)、還款來源因素(Payment Factor)、保障因素(Protection Factor)、企業(yè)前景因素(Perspective Factor)。

　　C、駱駝(CAMEL)分析系統(tǒng)：資本充足率(Capital Adequacy)、資產(chǎn)質(zhì)量(Assets Quality)、管理能力(Management)、盈利性(Earning)和流動性(Liquidity)等因素。

　　D、定性分析方法的突出特點在于將信貸專家的經(jīng)驗和判斷作為信用分析和決策的主要基礎，主觀性很強。該方法的一個突出問題是對信用風險的評估缺乏一致性，缺乏系統(tǒng)的理論支持，尤其是對于關鍵要素的選擇、權重的確定以及綜合評定等方面更顯薄弱。因此，定性分析方法更適合于對借款人進行是和否的二維決策，難以實現(xiàn)對信用風險的準確計量。

　�、诙�量分析方法

　　A、較常見的定量分析方法包括各類違約概率模型分析法，其中具有代表性的模型有穆迪的Risk-Calc和Credit Monitor、KPMG的風險中性定價模型和死亡概率模型。

　　B、《巴塞爾新資本協(xié)議》明確規(guī)定，實施內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行可采用模型估計違約概率。

　　C、與傳統(tǒng)的定性分析方法相比，違約概率模型能夠直接估計客戶的違約概率，因此對歷史數(shù)據(jù)的要求更高，需要商業(yè)銀行建立一致的、明確的違約定義，并且在此基礎上積累至少五年的數(shù)據(jù)。

　　6、信用評級操作程序：銀行基礎部門初評，核定客戶授信風險限額→報送風險管理部門審核→報送主管風險管理的行領導→行領導簽字認定后，由風險管理部門向業(yè)務部門反饋認定信息。

　　7、客戶信用等級有效期內(nèi)，如發(fā)生下列情況之一，信用評級的初評、審核部門均有責任及時提示并按程序調(diào)整授信客戶的信用等級。

　�、倏蛻糁饕�評級指標明顯惡化，將導致評級分數(shù)及信用評級結果降低;

　�、诳蛻糁饕�管理人員涉嫌重大貪污、受賄、舞弊或違法經(jīng)營案件;

　�、劭蛻舫霈F(xiàn)重大經(jīng)營困難或財務困難;

　�、芸蛻粼谂c銀行業(yè)務往來中有嚴重違約行為;

　�、菘蛻舭l(fā)生或涉人重大訴訟或仲裁案件;

　�、蘅蛻襞c其他債權人的合同項下發(fā)生重大違約事件;

　　⑦有必要調(diào)整客戶信用等級的其他情況。