2客戶財務(wù)分析概述及分析方法

　　1、客戶財務(wù)分析定義：以客戶財務(wù)報表為主要依據(jù)，運用一定的分析方法，對客戶的財務(wù)過程和結(jié)果進(jìn)行研究和評價，以分析客戶財務(wù)狀況、盈利能力、資金使用效率和償債能力，并由此預(yù)測客戶的發(fā)展變化趨勢，從而為貸款決策提供依據(jù)。

　　2、客戶財務(wù)分析的內(nèi)容：商業(yè)銀行對借款人最關(guān)心的就是其現(xiàn)在和未來的償債能力(包括盈利能力、營運能力、資本結(jié)構(gòu)和凈現(xiàn)金流量)，財務(wù)指標(biāo)如下：

　�、儆�利比率：衡量管理部門的效率和控制成本獲取收益的能力，包括銷售利潤率、營業(yè)利潤率、凈利潤率、成本費用率等;

　�、谛�率比率：反映管理部門控制和運用資產(chǎn)的能力，包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款回收期、存貨持有天數(shù)、資產(chǎn)收益率、所有者權(quán)益收益率等;

　�、鄹軛U比率：反映借款人償還債務(wù)的能力，包括資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債與所有者權(quán)益比率、負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率、利息保障倍數(shù)等;

　�、芰鲃颖嚷剩悍从辰杩钊藘斶�到期債務(wù)的能力，包括流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率等。

　　3、財務(wù)報表分析的資料：會計報表、會計報表附注和財務(wù)狀況說明書、注冊會計師查賬驗證報告、其他資料。

　　4、財務(wù)分析的方法：趨勢分析法、結(jié)構(gòu)分析法、比率分析法、比較分析法、因素分析法

　　3資產(chǎn)負(fù)債表分析

　　1、資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成

　�、儋Y產(chǎn)

　　A、流動資產(chǎn)包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨、待攤費用等項目。

　　B、非流動資產(chǎn)包括長期投資、固定資產(chǎn)、無形及遞延資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)等。

　�、谪�(fù)債

　　A、流動負(fù)債包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅費、應(yīng)付利潤、其他應(yīng)付款和預(yù)提費用等。

　　B、長期負(fù)債包括長期借款、應(yīng)付長期債券、長期應(yīng)付款等。

　�、鬯�有者權(quán)益：代表投資者對凈資產(chǎn)的所有權(quán)，由兩部分組成：一部分是投資者投入的資本金，另一部分是在生產(chǎn)經(jīng)營過程中形成的資本公積金(股本溢價、法定財產(chǎn)評估、接受捐贈的資產(chǎn)價值)、盈余公積金和未分配利潤。

　　2.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析：指通過計算各項資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，來分析判斷借款人資產(chǎn)分配的合理性。

　　3.資金結(jié)構(gòu)分析：

　　①借款人的全部資金來源于借入資金(包括流動負(fù)債和長期負(fù)債)和自有資金(即所有者權(quán)益);

　�、谫Y金結(jié)構(gòu)是指負(fù)債和所有者權(quán)益所占的比重及相互關(guān)系;

　�、圪Y金結(jié)構(gòu)合理，借款人的經(jīng)濟基礎(chǔ)就牢固，就能承擔(dān)較大的風(fēng)險，就有較強的償債能力，尤其是長期償債能力;

　�、芙杩钊说馁Y金結(jié)構(gòu)應(yīng)與資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期相適應(yīng)，資金的搭配即短期負(fù)債、長期負(fù)債及所有者權(quán)益三者的比例適當(dāng)，才能以最小的資金成本取得最大的收益。

　　⑤分析資金結(jié)構(gòu)是否合理要注意資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)、經(jīng)營風(fēng)險水平兩方面內(nèi)容。

　　4損益表分析

　　1、損益表的調(diào)整：損益表是根據(jù)“利潤=收入-費用”原理編制的，銀行對損益表進(jìn)行調(diào)整的步驟如下：

　　第一步，主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本、營業(yè)費用、營業(yè)稅=主營業(yè)務(wù)利潤(毛利潤);

　　第二步，主營業(yè)務(wù)利潤+其他業(yè)務(wù)利潤-管理費用、財務(wù)費用=營業(yè)利潤;

　　第三步，營業(yè)利潤+投資收益、營業(yè)外收入-營業(yè)外支=利潤總額;

　　第四步，利潤總額-所得稅=凈利潤。

　　2、損益表分析通常采用結(jié)構(gòu)分析法，即計算產(chǎn)品銷售成本、產(chǎn)品銷售費用、產(chǎn)品銷售利潤等指標(biāo)各占產(chǎn)品銷售收入的百分比，計算出各指標(biāo)所占百分比的增減變動，分析其對借款人利潤總額的影響。

　　5財務(wù)報表的綜合分析

　　1、盈利能力分析(盈利比率)：銷售利潤率、營業(yè)利潤率、稅前利潤率、凈利潤率、成本費用利潤率

　�、黉N售利潤率(毛利潤率)=銷售利潤/銷售收入凈額×100%

　　銷售利潤=銷售收入凈額-銷售成本-銷售費用-銷售稅金及附加

　�、跔I業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/銷售收入凈額×100%營業(yè)利潤=銷售利潤-管理費用-財務(wù)費用

　�、鄱惽袄麧櫬�=利潤總額/銷售收入凈額×100%利潤總額=營業(yè)利潤+投資凈收益+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出

　　凈利潤率=凈利潤/銷售收入凈額×100%凈利潤-利潤總額-所得稅

　　稅前利潤率和凈利潤率反映每元銷售收入凈額所取得的稅前利潤和凈利潤，直接關(guān)系到客戶未來償還債務(wù)的能力和水平，因此銀行更應(yīng)重視。

　�、艹杀举M用比率=利潤總額/成本費用總額×100%成本費用總額=銷售成本+銷售費用+管理費用+財務(wù)費用

　　2、長期償債能力分析：

　　①長期償債能力的強弱是反映客戶財務(wù)狀況穩(wěn)定與安全程度的重要標(biāo)志，包括按期支付利息和到期償還本金;

　�、陂L期償債能力表明客戶對債務(wù)的承受能力和償還債務(wù)的保障能力——分析借款人償還債務(wù)的承受能力主要是通過分析客戶的盈利能力來確定;分析借款人償還債務(wù)的保障能力通過分析財務(wù)杠桿比率來確定，財務(wù)杠桿比率包括資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債與所有者權(quán)益比率、負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率(有形凈資產(chǎn)=所有者權(quán)益-無形資產(chǎn)-遞延資產(chǎn))、利息保障倍數(shù)，以及客戶的現(xiàn)金流量、較長時期的經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)、合資經(jīng)營、或有負(fù)債和子公司的狀況等。

　　★利息保障倍數(shù)=(利潤總額+利息費用)/利息費用