第三節(jié) 客戶信用評級

　　(一) 客戶信用評級的概念

　　客戶信用評級是商業(yè)銀行對客戶償債能力和償債意愿的計量和評價，反映客戶違約風險的大小。客戶評級的評價主體是商業(yè)銀行，評價目標是客戶違約風險，評價結(jié)果是信用等級。

　　(二) 評級因素及方法

　　l評級因素

　�、儇攧�(wù)報表分析結(jié)果。

　�、诮杩钊说男袠I(yè)特征。

　�、劢杩钊素攧�(wù)信息的質(zhì)量。

　　④借款人資產(chǎn)的變現(xiàn)性。

　　⑤借款人的管理水平。

　　⑥借款人所在國家。

　�、咛厥馐录�的影響。

　�、啾辉u級交易的結(jié)構(gòu)。

　　2.客戶信用評級方法

　　(1)定性分析方法

　　定性分析方法主要指專家判斷法。

　　目前所使用的定性分析方法，雖然有各種各樣的架構(gòu)設(shè)計，但其選擇的關(guān)鍵要素都基本相似，其中，對企業(yè)信用分析的5Cs系統(tǒng)使用最為廣泛。5Cs系統(tǒng)指：

　�、倨返�(Character)，是對借款人聲譽的衡量。

　�、谫Y本(Capital)，是指借款人的財務(wù)杠桿狀況及資本金情況。

　　③還款能力(Capacity)。主要從兩方面進行分析：一方面是借款人未來現(xiàn)金流量的變動趨勢及波動性;另一方面是借款人的管理水平。

　�、艿盅�(Collateral)。

　�、萁�(jīng)營環(huán)境(Condition)。主要包括商業(yè)周期所處階段、借款人所在行業(yè)狀況、利率水平等因素。

　　除5Cs系統(tǒng)外，使用較為廣泛的專家系統(tǒng)還有針對企業(yè)信用分析的5Ps系統(tǒng)和針對商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的駱駝(CAMEL)分析系統(tǒng)。

　　5Ps分析系統(tǒng)包括：個人因素(Personal Factor)、資金用途因素(PurposeFactor)、還款來源因素(PaymentFactor)、保障因素(ProtectionFactor)、企業(yè)前景因素(PerspectiveFactor)。

　　駱駝(CAMEL)分析系統(tǒng)包括：資本充足率(Capital Adequacy)、資產(chǎn)質(zhì)量(AssetsQuality)、管理能力(Management)、盈利性(Earning)和流動性(Liquidity)等因素。

　　(2)定量分析方法

　　較常見的定量分析方法主要包括各類違約概率模型分析法。違約概率模型分析法屬于現(xiàn)代信用風險計量方法，其中具有代表性的模型有穆迪的RiskCalc和CreditMonitor、KPMG的風險中性定價模型和死亡概率模型。

　　(三) 操作程序和調(diào)整

　　1.信用評級操作程序

　　評級程序在不同商業(yè)銀行間的做法大同小異。以某銀行評級程序為例：銀行初評部門在調(diào)查分析的基礎(chǔ)上，進行客戶信用等級初評，核定客戶授信風險限額，并將完整的信用評級材料報送同級行風險管理部門審核。風險管理部門對客戶信用評級材料進行審核，并將審核結(jié)果報送本級行主管風險管理的行領(lǐng)導(dǎo)。行領(lǐng)導(dǎo)對風險管理部門報送的客戶信用評級材料進行簽字認定后，由風險管理部門向業(yè)務(wù)部門反饋認定信息。

　　對于超過基層行認定權(quán)限的客戶信用評級，該行完成上述規(guī)定程序，并由行領(lǐng)導(dǎo)簽字后報送上級行風險管理部門。上級行風險管理部門對客戶信用評級材料進行審核，并報送本行行領(lǐng)導(dǎo)認定。對于仍無認定權(quán)限的信用評級材料，應(yīng)在行領(lǐng)導(dǎo)簽字后繼續(xù)上報。上級行風險管理部門對客戶信用評級材料進行審核，并報送本行行領(lǐng)導(dǎo)認定。對于仍無認定權(quán)限的信用評級材料，應(yīng)在行領(lǐng)導(dǎo)簽字后繼續(xù)上報。認定行對客戶信用評級材料審核、認定后，向下級行反饋認定信息。

　　2.信用評級的調(diào)整

　　在客戶信用等級有效期內(nèi)，如發(fā)生下列情況之一，信用評級的初評、審核部門均有責任及時提示并按程序調(diào)整授信客戶的信用等級。

　　①客戶主要評級指標明顯惡化，將導(dǎo)致評級分數(shù)及信用評級結(jié)果降低;

　　②客戶主要管理人員涉嫌重大貪污、受賄、舞弊或違法經(jīng)營案件;

　�、劭蛻舫霈F(xiàn)重大經(jīng)營困難或財務(wù)困難;

　�、芸蛻粼谂c銀行業(yè)務(wù)往來中有嚴重違約行為;

　　⑤客戶發(fā)生或涉人重大訴訟或仲裁案件;

　�、蘅蛻襞c其他債權(quán)人的合同項下發(fā)生重大違約事件;

　�、哂斜匾�調(diào)整客戶信用等級的其他情況。