第五章 貸款環(huán)境分析

　　第一節(jié) 國家與地區(qū)分析

　　1. 國別風(fēng)險分析

　　1.國別風(fēng)險的特點

　　(1)以本國貨幣融通的國內(nèi)信貸，其所發(fā)生的風(fēng)險屬于國內(nèi)商業(yè)風(fēng)險，不屬于國別風(fēng)險分析的主體內(nèi)容。

　　(2)國別風(fēng)險比主權(quán)風(fēng)險或政治風(fēng)險的概念更寬，因為主權(quán)風(fēng)險只指對某一主權(quán)國家政府貸款可能遇到的損失及收益的不確定性，而這只是國別風(fēng)險分析的一部分。

　　(3)國別風(fēng)險(表現(xiàn)為利率風(fēng)險、清算風(fēng)險、匯率風(fēng)險)與其他風(fēng)險不是并列的關(guān)系，而是一種交叉關(guān)系。

　　2.衡量國別風(fēng)險的方法

　　國際上一些著名的評級機構(gòu)在衡量國別風(fēng)險時基本上都采取風(fēng)險因素加權(quán)打分的方法，只是不同機構(gòu)在風(fēng)險因素設(shè)置、權(quán)重設(shè)置、打分的掌握及計算方法上有所差別。

　　風(fēng)險因素加權(quán)打分方法的優(yōu)點在于，可以將難以定量的風(fēng)險量化，從而解決了不同國別風(fēng)險難以進行比較的難題。缺陷是受評價機構(gòu)主觀影響比較大，如果風(fēng)險因素設(shè)置不同或賦予權(quán)重有差異，對同樣國別，評價的結(jié)果可能大相徑庭。因此，為了保持其具有較高的準(zhǔn)確性，就需要不斷地反饋結(jié)果，及時修正。

　　2. 區(qū)域風(fēng)險分析

　　1.外部因素分析

　　(1)區(qū)域自然條件分析

　　(2)區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分析

　　(3)區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展水平分析

　　(4)區(qū)域市場化程度和法制框架分析

　　(5)區(qū)域經(jīng)濟政策分析

　　(6)區(qū)域政府行為和政府信用分析

　　2.內(nèi)部因素分析

　　(1)信貸資產(chǎn)質(zhì)量(安全性)

　�、傩刨J平均損失比率

　�、谛刨J資產(chǎn)相對不良率

　　③不良率變幅

　�、苄刨J余額擴張系數(shù)

　　⑤利息實收率

　�、藜訖�(quán)平均期限

　　(2)盈利性

　　(3)流動性