第八章 貸款項目評估

　　8.1　概述

　　8.1.1　基本概念

　　貸款項目評估是以銀行的立場為出發(fā)點，以提高銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營效益為目的，根據(jù)項目的具體情況，剔除項目可行性研究報告中可能存在的將影響評估結(jié)果的各種非客觀因素，重新對項目的可行性進(jìn)行分析和判斷，為銀行貸款決策提供依據(jù)。就涉及的方面和采用的公式而言，項目的可行性研究和貸款項目評估是相同的，它們的區(qū)別主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

　　(1)發(fā)起主體不同。

　　(2)發(fā)生的時間不同。

　　(3)研究范圍與側(cè)重點不同。

　　(4)進(jìn)行項目評估和可行性研究的目的不同。

　　8.1.2　項目評估的內(nèi)容

　　1.項目建設(shè)的必要性評估

　�、夙椖克鶎傩袠I(yè)當(dāng)前整體狀況分析，國內(nèi)外情況對比，發(fā)展趨勢預(yù)測，項目所生產(chǎn)產(chǎn)品的生命周期分析。

　�、谫J款項目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策，是否符合國家總體布局和地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的需要。

　�、垌椖慨a(chǎn)品市場情況分析和項目產(chǎn)品的競爭力分析。國內(nèi)外市場的供求現(xiàn)狀及未來情況預(yù)測，生產(chǎn)同類產(chǎn)品的廠家競爭情況及項目的競爭能力分析，項目產(chǎn)品銷售渠道分析。

　　2.項目建設(shè)配套條件評估

　　3.項目技術(shù)評估

　　4.借款人的人員情況及管理水平

　　5.項目財務(wù)評估

　　6.貸款擔(dān)保評估

　　貸款擔(dān)保評估主要是對擔(dān)保方式、擔(dān)保能力、擔(dān)保資格及擔(dān)保法律文件的完善性進(jìn)行評估。

　　7.銀行效益評估

　　銀行效益評估包括盈利性效益評估、流動性效益評估和銀行效益動態(tài)分析三個方面。

　　8.1.3　項目評估的要求和組織

　　到目前為止，國內(nèi)銀行對項目進(jìn)行評估時，基本上是采用以銀行本身人員為主進(jìn)行評估的模式，很少邀請與項目有關(guān)的技術(shù)及管理專家參加評估工作，這種評模式在相當(dāng)程度上影響了項目評估質(zhì)量。因此，應(yīng)邀請有關(guān)專家和銀行工作人一起組成項目評估小組，這將有利于提高銀行項目評估的質(zhì)量。

　　8.1.4　項目評估的意義

　　銀行在發(fā)放貸款前對申請貸款的項目進(jìn)行制度化的評估，可以為銀行客觀了解和評價項目，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量打下基礎(chǔ)。

　　8.2　項目非財務(wù)分析

　　8.2.1　項目背景分析

　　1.宏觀背景

　　(1)項目建設(shè)是否符合國民經(jīng)濟(jì)平衡發(fā)展的需要。

　　(2)項目建設(shè)是否符合國家的產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)政策和地區(qū)、部門發(fā)展規(guī)劃。

　　2.微觀背景

　　(1)項目企業(yè)分析。

　　(2)投資的理由。

　　(3)投資環(huán)境評估。

　　8.2.2　市場需求預(yù)測分析

　　1.市場需求預(yù)測的主要相關(guān)因素

　　(1)產(chǎn)品特征和消費條件。

　　(2)社會購買力與產(chǎn)品價格水平。

　　2.市場需求預(yù)測的內(nèi)容

　　(1)估計潛在的市場需求總量。

　　(2)估計區(qū)域市場潛在需求量。

　　(3)評估行業(yè)銷售額和企業(yè)的市場占有率。

　　8.2.3　生產(chǎn)規(guī)模分析

　　1.項目規(guī)模的主要制約因素

　　(1)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃、戰(zhàn)略布局和有關(guān)政策。

　　(2)項目所處行業(yè)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)特點。

　　(3)生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備、設(shè)施狀況。

　　(4)資金和基本投入物。

　　(5)其他生產(chǎn)建設(shè)條件。

　　2.項目規(guī)模評估的內(nèi)容

　　3.項目規(guī)模評估的方法：

　　第一類是效益成本評比法。

　　第二類是多因素評比法。

　　8.2.4　原輔料供給分析

　　(1)分析和評價原輔料的質(zhì)量是否符合生產(chǎn)工藝的要求。

　　(2)分析和評價原輔料的供應(yīng)數(shù)量能否滿足項目的要求。

　　(3)分析和評價原輔料的價格、運費及其變動趨勢對項目產(chǎn)品成本的影響。

　　(4)分析和評價原輔料的存儲設(shè)施條件。

　　8.2.5　技術(shù)及工藝流程分析

　　1.產(chǎn)品技術(shù)方案分析

　　2.工藝技術(shù)方案評估

　　(1)工藝技術(shù)的先進(jìn)性和成熟性。

　　(2)工藝技術(shù)的原材料適應(yīng)性。

　　(3)工藝技術(shù)方案是否能保證產(chǎn)品質(zhì)量。

　　(4)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和生產(chǎn)技術(shù)水平的協(xié)調(diào)性。

　　(5)工藝技術(shù)的經(jīng)濟(jì)合理性。

　　(6)技術(shù)來源的可靠性和經(jīng)濟(jì)性。

　　(7)工藝技術(shù)實施的可行性。

　　(8)工藝技術(shù)實施對生態(tài)環(huán)境的影響。

　　3.設(shè)備評估

　　(1)設(shè)備的生產(chǎn)能力和工藝要求。

　　(2)選擇的設(shè)備具有較高的經(jīng)濟(jì)性。

　　(3)設(shè)備的配套性。

　　(4)設(shè)備的使用壽命和可維護(hù)性。

　　(5)設(shè)備的可靠性。

　　4.工程設(shè)計方案的評估

　　(1)總平面布置方案分析。

　　(2)主要工程設(shè)計方案分析。

　�、俳ㄖ�工程方案分析。

　�、谑┕そM織設(shè)計分析。

　　8.2.6　項目環(huán)境條件分析

　　1.項目建設(shè)條件分析

　　(1)財力資源分析。

　　(2)廠址選擇條件分析。

　　(3)相關(guān)項目分析。

　　(4)交通運輸條件分析。

　　(5)環(huán)境保護(hù)方案分析。

　　2.項目生產(chǎn)條件分析

　　(1)資源條件分析。

　　(2)原材料供應(yīng)條件分析。

　　(3)燃料及動力供應(yīng)條件分析。

　　8.2.7　項目組織與人力資源分析

　　1.項目組織機(jī)構(gòu)分析

　　(1)項目實施機(jī)構(gòu)的分析。

　�、贆C(jī)構(gòu)的設(shè)置。

　�、陧椖繉嵤�機(jī)構(gòu)的人員配備和培訓(xùn)。

　�、垌椖啃录夹g(shù)推廣使用機(jī)構(gòu)的設(shè)置。

　　④項目實施監(jiān)督系統(tǒng)的建立。

　　(2)項目經(jīng)營機(jī)構(gòu)的分析。

　　(3)項目協(xié)作機(jī)構(gòu)的分析。

　　①與項目有關(guān)的國家機(jī)構(gòu)。

　�、谂c項目有關(guān)的地方機(jī)構(gòu)。

　�、叟c項目有關(guān)的協(xié)作單位。

　　2.人力資源分析

　　(1)人力資源的選擇。

　　①人力資源自然結(jié)構(gòu)。

　�、谌肆�資源文化結(jié)構(gòu)。

　　③人力資源專業(yè)技能結(jié)構(gòu)。

　�、苋肆�資源業(yè)務(wù)或工種結(jié)構(gòu)。

　　(2)人力資源的供求預(yù)測與流動分析。

　�、偃肆�資源供求預(yù)測。

　　②人力資源流動分析。

　　8.3　項目財務(wù)分析

　　項目財務(wù)分析是貸款項目分析的核心工作。

　　8.3.1　財務(wù)預(yù)測的審查

　　1.項目的總投資、建設(shè)投資、流動資金估算的審查

　　(1)項目總投資。

　　(2)建設(shè)投資估算的審查。

　　(3)流動資金估算的審查。

　　(4)建設(shè)資金和流動資金分年使用計劃。

　　2.固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)原值確定的審查及其折舊和攤銷辦法的審查

　　(1)固定資產(chǎn)原值的確定原則。

　　(2)無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)原值的確定。

　　(3)固定資產(chǎn)折舊方法與無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)攤銷方法。

　　3.成本的審查

　　4.銷售收入審查

　　5.稅金的審查

　　6.利潤的審查

　　8.3.2　項目現(xiàn)金流量分析

　�、偃�部投資現(xiàn)金流量表。

　�、谧杂匈Y金現(xiàn)金流量表。

　　8.3.3　項目盈利能力分析

　　項目的盈利能力分析主要通過財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、投資回收期、投資利潤率、投資利稅率和資本金利潤率七個評價指標(biāo)進(jìn)行。

　　8.3.4　項目清償能力分析

　　1.資產(chǎn)負(fù)債率

　　2.貸款償還期

　　3.流動比率

　　4.速動比率

　　8.3.5　財務(wù)評價的基本報表

　　1.基本財務(wù)報表

　　2.評估報表設(shè)置說明

　　3.基本財務(wù)報表的編制和使用說明

　　(1)全部投資現(xiàn)金流量表。

　　(2)自有資金現(xiàn)金流量表。

　　(3)損益表。

　　(4)資金來源與運用表。

　　(5)資產(chǎn)負(fù)債表。

　　8.3.6　項目不確定性分析

　　1.盈虧平衡分析

　　2.敏感性分析

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