第六章 客戶分析

　　6.1　客戶品質分析

　　6.1.1　客戶品質的基礎分析

　　1.客戶歷史分析

　　(1)成立動機。

　　(2)經營范圍。

　　(3)名稱變更。

　　(4)以往重組情況。

　　2.法人治理結構分析

　　(1)上市客戶。

　�、俟蓹嘟Y構不合理。

　�、陉P鍵人控制。

　�、坌畔⑴�露的實際質量難以保證。

　　(2)國有獨資客戶。

　　①所有者缺位。

　�、谛姓�干預。

　　(3)民營客戶。

　　3.股東背景

　　①家庭背景。

　�、谕赓Y背景。

　　③政府背景。

　�、苌鲜斜尘�。

　　4.高管人員的素質

　　①受教育的程度。

　�、谏虡I(yè)經驗。

　�、坌摒B(yǎng)品德。

　�、芙洜I作風。

　�、葸M取精神。

　　5.信譽狀況

　　6.1.2　客戶經營管理狀況

　　1.供應階段分析

　　(1)貨品質量。

　　(2)貨品價格。

　　(3)進貨渠道。

　　(4)付款條件。

　　2.生產階段分析

　　(1)技術水平。

　　(2)設備狀況。

　　(3)環(huán)保情況。

　　3.銷售階段分析

　　(1)目標客戶。

　　(2)銷售渠道。

　　(3)收款條件。

　　6.2　客戶財務分析

　　6.2.1　概述

　　1.客戶財務分析的含義

　　2.客戶財務分析的內容

　　借款人的償債能力和借款人的盈利能力、營運能力、資本結構和凈現(xiàn)金流量等因素密切相關。

　　3.財務報表分析的資料

　　(1)會計報表。

　　(2)會計報表附注和財務狀況說明書。

　　(3)注冊會計師查賬驗證報告。

　　(4)其他資料。

　　4.財務分析的方法

　　(1)趨勢分析法。

　　(2)結構分析法。

　　(3)比率分析法。

　　(4)比較分析法。

　　(5)因素分析法。

　　6.2.2　資產負債表分析

　　1.資產負債表的構成

　　(1)資產的組成。

　　在資產負債表中，資產按其流動性分為流動資產和非流動資產。

　�、倭鲃淤Y產的組成。

　　②非流動資產。

　　(2)負債的組成。

　　負債是指借款人承擔的能以貨幣計量，需以資產或勞務償付的債務，負債可分為流動負債和長期負債。

　　(3)所有者權益的組成。

　　所有者權益代表投資者對凈資產的所有權。凈資產是借款人全部資產減去全部負債的凈額。

　　2.資產結構分析

　　資產結構是指各項資產占總資產的比重。資產結構分析是指通過計算各項資產占總資產的比重，來分析判斷借款人資產分配的合理性。

　　3.資金結構分析

　　借款人的全部資金來源于兩個方面：一是借入資金，包括流動負債和長期負債;二是自有資金，即所有者權益。

　　分析資金結構是否合理要注意以下兩方面內容：

　　(1)資產負債表結構。

　　(2)經營風險水平。

　　6.2.3　損益表分析

　　1.損益表的調整

　　2.損益表的結構分析

　　6.2.4　財務報表的綜合分析

　　1.盈利能力分析(盈利比率)

　　反映借款人盈利能力的比率主要有：銷售利潤率、營業(yè)利潤率、稅前利潤率和凈利潤率、成本費用利潤率，這些統(tǒng)稱為盈利比率。

　　2.償債能力分析

　　(1)長期償債能力分析。

　�、儋Y產負債率。

　�、谪搨�與所有者權益比率。

　�、圬搨�與有形凈資產比率。

　�、芾�息保障倍數。

　　(2)短期償債能力分析。

　　反映客戶短期償債能力的比率主要有：流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率，這些統(tǒng)稱為償債能力比率。

　　3.營運能力分析

　　營運能力分析常用的比率主要有：總資產周轉率、固定資產周轉率、應收賬款周轉率、存貨周轉率、資產收益率和所有者權益收益率等，這些統(tǒng)稱為效率比率。

　　6.2.5　現(xiàn)金流量分析

　　1.現(xiàn)金及現(xiàn)金流量的概念

　　(1)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的概念

　　現(xiàn)金流量中的現(xiàn)金包括：庫存現(xiàn)金、活期存款、其他貨幣性資金以及三個月以內的證券投資。

　　(2)現(xiàn)金流量的概念

　　現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈流量;現(xiàn)金凈流量為現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量之差。

　　2.現(xiàn)金流量的計算

　　(1)現(xiàn)金流量的具體內容

　�、俳洜I活動的現(xiàn)金流量。

　�、谕顿Y活動的現(xiàn)金流量。

　　③融資活動的現(xiàn)金流量。

　　(2)現(xiàn)金流量的計算方法

　　①經營活動的現(xiàn)金流量。經營活動現(xiàn)金流量的計算方法有直接法和間接法。

　�、谕顿Y活動的現(xiàn)金流量。

　�、廴谫Y活動的現(xiàn)金流量。

　　6.3　客戶信用評級

　　6.3.1　客戶信用評級的概念

　　客戶信用評級是商業(yè)銀行對客戶償債能力和償債意愿的計量和評價，反映客戶違約風險的大小�？蛻粼u級的評價主體是商業(yè)銀行，評價目標是客戶違約風險，評價結果是信用等級。信用評級分為外部評級和內部評級。

　　6.3.2　評級因素及方法

　　1.評級因素

　�、儇攧請蟊矸治鼋Y果。

　�、诮杩钊说男袠I(yè)特征。

　�、劢杩钊素攧招畔⒌馁|量。

　�、芙杩钊速Y產的變現(xiàn)性。

　�、萁杩钊说墓芾硭�平。

　�、藿杩钊怂�在國家。

　�、咛厥馐录�的影響。

　�、啾辉u級交易的結構。

　　2.客戶信用評級方法

　　商業(yè)銀行客戶信用評級主要包括定性分析法和定量分析法兩類方法。

　　(1)定性分析方法

　　定性分析方法主要指專家判斷法。

　　5Cs系統(tǒng)指：

　�、倨返�(Character)。

　�、谫Y本(Capital)。

　�、圻�款能力(Capacity)。

　�、艿盅�(Collateral)。

　�、萁洜I環(huán)境(Condition)。

　　(2)定量分析方法。

　　較常見的定量分析方法主要包括各類違約概率模型分析法。

　　6.3.3　操作程序和調整

　　1.信用評級操作程序

　　2.信用評級的調整

　　①客戶主要評級指標明顯惡化，將導致評級分數及信用評級結果降低。

　�、诳蛻糁饕�管理人員涉嫌重大貪污、受賄、舞弊或違法經營案件。

　�、劭蛻舫霈F(xiàn)重大經營困難或財務困難。

　　④客戶在與銀行業(yè)務往來中有嚴重違約行為。

　　⑤客戶發(fā)生或涉入重大訴訟或仲裁案件。

　�、蘅蛻襞c其他債權人的合同項下發(fā)生重大違約事件。

　　⑦有必要調整客戶信用等級的其他情況。

　　6.4　授信額度

　　6.4.1　授信額度的定義

　　在借貸活動中，授信額度指的是銀行批準并且可以借貸或者已經貸出的最高貸款本金限額。

　　1.單筆貸款授信額度

　　2.借款企業(yè)額度

　　3.集團借款企業(yè)額度

　　6.4.2　授信額度的決定因素

　　6.4.3　授信額度的確立流程

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