現(xiàn)金流量分析

1、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物：現(xiàn)金流量中的現(xiàn)金包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物兩部分，即庫(kù)存現(xiàn)金(會(huì)計(jì)核算所指的現(xiàn)金)、活期存款、其他貨幣性資金以及三個(gè)月以內(nèi)的證券投資�，F(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金必須不受限制而可以自由使用。

2、現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈流量。

3、現(xiàn)金流量的具體內(nèi)容

①經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量：銷貨現(xiàn)金收入、利息與股息的現(xiàn)金收入、增值稅銷項(xiàng)稅款和出口退稅、其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金收入能夠帶來(lái)現(xiàn)金流人；購(gòu)貨現(xiàn)金支出、營(yíng)業(yè)費(fèi)用現(xiàn)金支出、支付利息、繳納所得稅和其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金支出會(huì)帶來(lái)現(xiàn)金的流出；

②投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量：出售證券(不包括現(xiàn)金等價(jià)物)、出售固定資產(chǎn)、收回對(duì)外投資本金能夠帶來(lái)現(xiàn)金流入；而購(gòu)買有價(jià)證券、購(gòu)置固定資產(chǎn)會(huì)帶來(lái)現(xiàn)金的流出；

③融資活動(dòng)的現(xiàn)金流量：取得短期與長(zhǎng)期貸款、發(fā)行股票或債券能夠帶來(lái)現(xiàn)金流人；而償還借款本金的現(xiàn)金、分配現(xiàn)金股利會(huì)帶來(lái)現(xiàn)金的流出。

4、現(xiàn)金流量的計(jì)算方法：

①計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表各科目期初數(shù)和期末數(shù)的變動(dòng)情況，即項(xiàng)目變動(dòng)數(shù)(Δ)=期末數(shù)-期初數(shù)；

②確定項(xiàng)目變動(dòng)數(shù)是現(xiàn)金流出還是現(xiàn)金流入，然后計(jì)算現(xiàn)金流量。

★經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量的計(jì)算

A、直接法(“自上而下”法)：

銷售所得現(xiàn)金=銷售收入-Δ應(yīng)收賬款

購(gòu)貨所付現(xiàn)金=銷售成本-Δ應(yīng)付賬款+Δ存貨

管理費(fèi)用現(xiàn)金支出=管理費(fèi)用-折舊-攤銷-Δ應(yīng)付費(fèi)用+Δ預(yù)付費(fèi)用

應(yīng)付未付利息=利息-Δ應(yīng)付利息

營(yíng)業(yè)現(xiàn)金收入=銷售所得現(xiàn)金-購(gòu)貨所付現(xiàn)金+其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金收入-管理費(fèi)用現(xiàn)金支出

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量=營(yíng)業(yè)現(xiàn)金收入+投資收益現(xiàn)金收入+營(yíng)業(yè)外現(xiàn)金收支凈額-財(cái)務(wù)費(fèi)用現(xiàn)金支出-繳納所得稅

B、間接法：

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量=凈收益+折舊+Δ應(yīng)付賬款+Δ應(yīng)付費(fèi)用+Δ應(yīng)付稅金-Δ應(yīng)收賬款-Δ存貨-Δ預(yù)付費(fèi)用

★投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出(流人)=Δ固定資產(chǎn)+Δ投資+Δ無(wú)形資產(chǎn)(Δ>0，流出；Δ<0，流入)

★融資活動(dòng)的現(xiàn)金流出(流人)=Δ長(zhǎng)期負(fù)債+Δ短期負(fù)債+Δ股東權(quán)益(Δ>0，流出；Δ<0，流入)