題干.根據(jù)股票價(jià)格對(duì)相關(guān)信息反映的范圍不同，將市場(chǎng)效率分為三類：()

　　A.弱式有效市場(chǎng)

　　B.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假說

　　C.強(qiáng)式有效市場(chǎng)假說

　　D.有效市場(chǎng)假說

　　E.無效市場(chǎng)假說

　　答案A,B,C

　　解析.根據(jù)股票價(jià)格對(duì)相關(guān)信息反映的范圍不同，將市場(chǎng)效率分為三類：1、弱式有效市場(chǎng);2、半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假說;3、強(qiáng)式有效市場(chǎng)假說。

　　題干.資本資產(chǎn)定價(jià)模型是建立在馬科維茨模型的基礎(chǔ)上，馬克維茨模型的假定也包含其中，以下說法正確的有()

　　A.投資者希望財(cái)富越多越好，效用是財(cái)富的函數(shù)，財(cái)富又是投資收益率的函數(shù)，因此可以認(rèn)為效用為收益率的函數(shù)

　　B.投資者能事先知道投資收益率的概率分布為正態(tài)分布

　　C.投資風(fēng)險(xiǎn)用投資收益率的方差或標(biāo)準(zhǔn)差標(biāo)識(shí)

　　D.影響投資決策的主要因素為期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)兩項(xiàng)

　　E.投資者能事先知道投資收益率的概率分布為負(fù)態(tài)分布

　　答案A,B,C,D

　　解析.資本資產(chǎn)定價(jià)模型是建立在馬科維茨模型的基礎(chǔ)上，馬克維茨模型的假定也包含其中，以下說法正確的有1、投資者希望財(cái)富越多越好，效用是財(cái)富的函數(shù)，財(cái)富又是投資收益率的函數(shù)，因此可以認(rèn)為效用為收益率的函數(shù);2、投資者能事先知道投資收益率的概率分布為正態(tài)分布;3、投資風(fēng)險(xiǎn)用投資收益率的方差或標(biāo)準(zhǔn)差標(biāo)識(shí);4、影響投資決策的主要因素為期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)兩項(xiàng)。

　　題干.CAPM的附加假設(shè)條件有()

　　A.可以在無風(fēng)險(xiǎn)利率R的水平下無限制地借入或貸出資金

　　B.所有投資者對(duì)證券收益率概率分布的看法一致，因此市場(chǎng)上有效邊界只有一條

　　C.所有投資者具有相同的投資期限，而且只有一期

　　D.所有的證券投資可以無限制地細(xì)分，在任何一個(gè)投資組合里可以含有非整數(shù)股份

　　E.稅收和交易費(fèi)用可以忽略不計(jì)

　　答案A,B,C,D,E

　　解析.CAPM的附加假設(shè)條件有1、可以在無風(fēng)險(xiǎn)利率R的水平下無限制地借入或貸出資金;2、所有投資者對(duì)證券收益率概率分布的看法一致，因此市場(chǎng)上有效邊界只有一條;3、所有投資者具有相同的投資期限，而且只有一期;4、所有的證券投資可以無限制地細(xì)分，在任何一個(gè)投資組合里可以含有非整數(shù)股份;5、稅收和交易費(fèi)用可以忽略不計(jì);6、所有投資者可以及時(shí)免費(fèi)獲得充分的市場(chǎng)信息;7、不存在通貨膨脹，且折現(xiàn)率不變;8、投資者具有相同預(yù)期，即他們對(duì)預(yù)期收益率、標(biāo)準(zhǔn)差和證券之間的協(xié)方差具有相同的預(yù)期值。

　　題干.以下行為屬于非理性的行為的是()

　　A.過度自信

　　B.反應(yīng)過度和反應(yīng)不足

　　C.損失厭惡

　　D.處置效應(yīng)

　　E.神奇式思考

　　答案A,B,C,D,E

　　解析.以下行為屬于非理性的行為的是1、過度自信;2、反應(yīng)過度和反應(yīng)不足;3、損失厭惡;4、處置效應(yīng);5、神奇式思考。

　　題干.資產(chǎn)配置的基本方法包括()

　　A.長(zhǎng)期分析法

　　B.歷史數(shù)據(jù)法

　　C.基本分析法

　　D.情景綜合分析法

　　E.短期分析法

　　答案B,D

　　解析.資產(chǎn)配置的基本方法包括1、歷史數(shù)據(jù)法;2、情景綜合分析法。