一、單項選擇題

　　第1題.下列選項中，對股價變動影響最大，也最直接的是(　　)。

　　A. 利率

　　B. 匯率

　　C. 股息、紅利

　　D. 物價

　　正確答案：A

　　解析：利率上升時，一方面會增加借款成本，減少利潤，降低投資需求;另一方面，會導(dǎo)致資金從股票市場流入銀行存款市場，減少對股票的需求。因此，利率對股價變動影響最大，也最直接。故選A。

　　第2題.同時滿足以下兩個條件的證券組合：第一，在各種風(fēng)險相同的條件下，提供最大的預(yù)期收益率;第二，在各種預(yù)期收益率的水平相同的條件下，提供最小的風(fēng)險是(　　)。

　　A. 可行組合

　　B. 可選組合

　　C. 有效組合

　　D. 最優(yōu)組合

　　正確答案：C

　　解析：題干描述的特點符合有效組合。有效組合是一個可行的投資組合，要求沒有其他可行組合可以較低的風(fēng)險提供相同的預(yù)期收益率，沒有其他可行性組合可提供較高的預(yù)期收益率而又表現(xiàn)出同樣的風(fēng)險水平。

　　第3題.理財價值觀就是客戶對不同理財目標(biāo)的優(yōu)先順序的主觀評價，下列關(guān)于理財價值觀的

　　說法，錯誤的是( )。

　　A. 理財價值觀因人而異

　　B. 理財規(guī)劃師的責(zé)任在于改變客戶錯誤的價值觀

　　C. 客戶在理財過程中會產(chǎn)生義務(wù)性支出和選擇性支出

　　D. 根據(jù)對義務(wù)性支出和選擇性支出的不同態(tài)度，可以劃分為后享受型、先享受型、購房型和以子女為中心型四種比較典型的理財價值觀

　　正確答案：B

　　解析：理財價值觀因人而異，沒有對錯標(biāo)準(zhǔn)，理財規(guī)劃師的責(zé)任不在于改變客戶的價值觀，而是讓客戶了解在不同價值觀下的財務(wù)特征和理財方式。因此，B項說法錯誤。

　　第4題.保證收益理財產(chǎn)品對客戶是有附加條件的，商業(yè)銀行不可以采取的附加條件是(　　)。

　　A. 與本行儲蓄存款進(jìn)行搭配銷售

　　B. 對理財計劃期限做出調(diào)整

　　C. 對理財計劃的幣種進(jìn)行轉(zhuǎn)換

　　D. 選擇最終支付貨幣和工具

　　正確答案：A

　　解析：根據(jù)《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第二十三條和第二十五條可知，商業(yè)銀行向客戶承諾保證收益的附加條件，可以是對理財計劃期限調(diào)整、幣種轉(zhuǎn)換等權(quán)利，也可以是對最終支付貨幣和工具的選擇權(quán)等，但一般理財計劃不得與本行儲蓄存款進(jìn)行搭配銷售。

　　第5題.如進(jìn)口商在簽訂購買商品合同時，尚無法確定具體付?[日期，但又想讓進(jìn)口成本不變動，他應(yīng)選擇做( )。

　　A. 遠(yuǎn)期外匯買賣

　　B. 擇期外匯買賣

　　C. 掉期外匯買賣

　　D. 外匯期權(quán)買賣

　　正確答案：A

　　解析：若無法確定付匯日期并保持成本不變，他應(yīng)選擇做遠(yuǎn)期外匯交易。

　　第6題.( 　)是指如果期權(quán)立即執(zhí)行，買方具有正的現(xiàn)金流(這里暫不考慮期權(quán)費因素)。

　　A. 溢價期權(quán)

　　B. 平價期權(quán)

　　C. 折價期權(quán)

　　D. 貨幣期權(quán)

　　正確答案：A

　　解析：溢價期權(quán)又叫實值期權(quán)或正值期權(quán)，是指內(nèi)在價值大于0的期權(quán)。買權(quán)時，指協(xié)議價格低于市場買人價格。賣權(quán)時，指協(xié)議價格高于市場賣出價格。折價期權(quán)的含義正好相反。平價期權(quán)的協(xié)議價格與市場價格相等。

　　第7題.一般而言，按收益率從小到大順序排列正確的是(　　)。

　　A. 普通債券-普通股票-國債

　　B. 國債-普通債券-普通股票

　　C. 普通股票-國債-普通債券

　　D. 普通股票-普通債券-國債

　　正確答案：B

　　解析：一般而言，期權(quán)、期貨等衍生品的收益率較高，其次是普通股票，然后依次是可轉(zhuǎn)債、普通債券、國債。故選B。

　　第8題.投資組合理論用(　　)來度量投資的預(yù)期收益水平。

　　A. 收益率的方差

　　B. 收益率的標(biāo)準(zhǔn)差

　　C. 期望收益率

　　D. 收益率的算術(shù)平均

　　正確答案：C

　　解析：期望收益率，就是估計未來收益率的各種可能結(jié)果，然后，用它們出現(xiàn)的概率對這些估計值做加權(quán)平均。通常情況下，投資組合理論用期望收益率來度量投資的預(yù)期收益水平。

　　第9題.某銀行某日超額準(zhǔn)備金短缺，通過同業(yè)市場拆借資金，當(dāng)日掛牌利率為9.925%，拆出資金200萬元，期限為l天，固定上浮比率為0.075%，拆入到期利息是多少?(　　)

　　A. 543元

　　B. 548元

　　C. 560元

　　D. 570元

　　正確答案：B

　　解析：拆入利率=9.925%-0.075%≈l0%。拆入到期利息=2 000 000×10%×l/365≈548(元)。

　　第10題.下列無法因投資組合中資產(chǎn)種數(shù)的增加而降低的風(fēng)險是(　　)。

　　A. 特定公司風(fēng)險

　　B. 獨特風(fēng)險

　　C. 市場風(fēng)險

　　D. 非系統(tǒng)風(fēng)險

　　正確答案：C

　　解析：系統(tǒng)風(fēng)險無法因投資組合中資產(chǎn)種數(shù)的增加而降低，市場風(fēng)險便是系統(tǒng)風(fēng)險。故選C。