第 11 題：李先生擬投資一個期限為 5 年的項(xiàng)目，初始投資 5000 元，貼現(xiàn)率為 5%，未來 5年每年的現(xiàn)金流如下：第一年盈利 1000 元，第二年盈利 2000 元，第三年盈利 3000 元，第四年盈利 4000 元，第五年盈利 5000 元。李先生的投資盈利為( )。

　　A：7860.35

　　B：-7860.35

　　C：7566.39

　　D：-7566.39

　　答案：C

　　解題思路：考察凈現(xiàn)值的計(jì)算。

　　本題考查的重點(diǎn)：教材的第六章第三節(jié) 凈現(xiàn)值(NPV)

　　第 12 題：某投資項(xiàng)目現(xiàn)金流如下：初始投資 20000 元，第一年年末收入 5000 元，第二年年末收入 10000 元，第三年年末收入 15000 元，投資人要求的投資收益率為 19%，該項(xiàng)目是否值得投資?( )

　　A：收支相抵，無所謂值不值得投資

　　B：收支相抵，不值得投資

　　C：收支不平衡，不值得投資

　　D：值得投資

　　答案：D

　　解題思路：內(nèi)部回報(bào)率(IRR)，又稱內(nèi)部報(bào)酬率或者內(nèi)部收益率，是指使現(xiàn)金流的現(xiàn)值之和等于零的利率，即凈現(xiàn)值等于 0 的貼現(xiàn)率。對于一個投資項(xiàng)目來說，如果 r 該項(xiàng)目有利可圖;相反地，如果 r>IRR，表明該項(xiàng)目無利可圖。內(nèi)部回報(bào)率的計(jì)算公式

　　本題考查的重點(diǎn)：教材的第六章第三節(jié) 內(nèi)部回報(bào)率(IRR)

　　第 13 題：陳君投資 100 元，報(bào)酬率為 10%，累計(jì) 10 年可積累多少錢()。

　　A：復(fù)利終值為 229.37 元

　　B：復(fù)利終值為 239.37 元

　　C：復(fù)利終值為 249.37 元

　　D：復(fù)利終值為 259.37 元

　　答案：D

　　解題思路：復(fù)利終值的計(jì)算公式是：FV=PV×(1+r)n=100×(1+10%)10=259.37(元)。

　　本題考查的重點(diǎn)：教材的第六章第四節(jié) 復(fù)利終值

　　第 14 題：李先生擬在 5 年后用 20000 元購買一臺電腦，銀行年復(fù)利率為 12%，此人現(xiàn)在應(yīng)存入銀行()。

　　A：12000 元

　　B：13432 元

　　C：15000 元

　　D：11349 元

　　答案：D

　　解題思路：復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算公式為：PV=FV÷(1+r)n=20000÷(1+12%)5=11348.537(元)

　　本題考查的重點(diǎn)：教材的第六章第四節(jié) 復(fù)利現(xiàn)值

　　第 15 題：小華月末投資 1 萬元，報(bào)酬率為 6%，10 年后累計(jì)多少元( )。

　　A：年金終值為 1438793.47 元

　　B：年金終值為 1538793.47 元

　　C：年金終值為 1638793.47 元

　　D：年金終值為 1738793.47 元

　　答案：C

解題思路：求年金終值問題，月利率 r=6%/12=0.5%，期數(shù)為 120，年金為 10000 元 ，F(xiàn)V=PMT

　　本題考查的重點(diǎn)：教材的第六章第四節(jié) 普通年金終值

　　第 16 題：王先生決定投資一個 10 年期期限的投資項(xiàng)目，從投資之日起每年可獲得投資收

　　益 10000 元，年利率為 6%，則該項(xiàng)目可獲得的全部投資現(xiàn)值為()元。

　　A：73602

　　B：100000

　　C：55865

　　D：83600

　　答案：A

　　解題思路：PV=PMT×[1-(1+r)-n] ÷r=10000×[1-(1+6%)-10] ÷6%=73600.87(元)。

　　本題考查的重點(diǎn)：教材的第六章第四節(jié) 普通年金現(xiàn)值

　　第 17 題：在個人理財(cái)中，理財(cái)師的工作流程包括( )。

　　A：接觸客戶，建立信任關(guān)系

　　B：收集、整理和分析客戶的家庭財(cái)務(wù)狀況

　　C：確定投資政策

　　D：后續(xù)跟蹤服務(wù)

　　E：修正投資策略

　　答案：ABD

　　解題思路：理財(cái)師的工作流程概括為如下六個方面：①接觸客戶，建立信任關(guān)系;②收集、整理和分析客戶的家庭財(cái)務(wù)狀況;③明確客戶的理財(cái)目標(biāo);④制訂理財(cái)規(guī)劃方案;⑤理財(cái)規(guī)劃方案的執(zhí)行;⑥后續(xù)跟蹤服務(wù)。CE 兩項(xiàng)屬于理性股票投資的步驟。

　　本題考查的重點(diǎn)：教材的第七章第一節(jié) 理財(cái)師的工作流程和方法的概述

　　第 18 題：客戶的主要來源分為()。

　　A：同事介紹

　　B：客戶主動到訪

　　C：銀行現(xiàn)有客戶

　　D：自己尋找開發(fā)客戶

　　E：客戶介紹的新的優(yōu)質(zhì)客戶

　　答案：ABCD

　　解題思路：在理財(cái)師初次接觸客戶的階段，客戶主要來源于同事介紹、主動到訪的客戶、銀行現(xiàn)有客戶以及自己尋找開發(fā)的客戶。

　　本題考查的重點(diǎn)：教材的第七章第二節(jié) 接觸客戶

　　第 19 題：理財(cái)師與客戶關(guān)系的基礎(chǔ)是()。

　　A：信任

　　B：專業(yè)度

　　C：從業(yè)時(shí)間

　　D：自身形象

　　答案：A

　　解題思路：客戶關(guān)系的基礎(chǔ)是信任，沒有好感、信任，理財(cái)師難以了解客戶，客戶也不愿接受理財(cái)師的服務(wù)。

　　本題考查的重點(diǎn)：教材的第七章第二節(jié) 建立信任關(guān)系

　　第 20 題：單項(xiàng)(目標(biāo))理財(cái)規(guī)劃方案分類主要包括( )等。

　　A：稅收規(guī)劃

　　B：投資規(guī)劃

　　C：教育投資規(guī)劃

　　D：財(cái)富傳承計(jì)劃

　　E：風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃

　　答案：ABCE

　　解題思路：單項(xiàng)(目標(biāo))理財(cái)規(guī)劃方案分類主要包括家庭收支或債務(wù)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃、稅收籌劃、投資規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃、教育投資規(guī)劃、財(cái)產(chǎn)傳承規(guī)劃等。

　　本題考查的重點(diǎn)：教材的第七章第五節(jié) 制定理財(cái)規(guī)劃方案

　　第 21題：專業(yè)理財(cái)師以書面的形式向客戶提交理財(cái)規(guī)劃方案——理財(cái)規(guī)劃書，并當(dāng)面對理財(cái)規(guī)劃方案的內(nèi)容進(jìn)行完整詳細(xì)的介紹時(shí)，需要注意的事項(xiàng)有( )。

　　A：使用專業(yè)的語言使得客戶清楚地了解理財(cái)規(guī)劃書的內(nèi)容和方案建議

　　B：對各類假設(shè)情況、一些概念名詞和(面臨不確定情況時(shí)的)選擇決定要具體說明

　　C：給客戶足夠的時(shí)間消化并理解理財(cái)規(guī)劃書的內(nèi)容和建議

　　D：建議客戶和家人討論理財(cái)規(guī)劃書的內(nèi)容和建議

　　E: 必要時(shí)根據(jù)客戶的反饋對理財(cái)規(guī)劃書進(jìn)行進(jìn)一步修改，然后再與客戶溝通、確認(rèn)

　　答案：BCDE

　　解題思路：專業(yè)理財(cái)師以書面的形式向客戶提交理財(cái)規(guī)劃方案——理財(cái)規(guī)劃書，并當(dāng)面對理財(cái)規(guī)劃方案的內(nèi)容進(jìn)行完整詳細(xì)的介紹時(shí)，理財(cái)師應(yīng)注意以下八個方面的要求：

　　1.使用通俗易懂的語言使得客戶清楚地了解理財(cái)規(guī)劃書的內(nèi)容和方案建議;

　　2.對各類假設(shè)情況、一些概念名詞和(面臨不確定情況時(shí)的)選擇決定要具體說明;

　　3.在介紹理財(cái)師分析、建議時(shí)，要緊密結(jié)合客戶的情況，把如何解決客戶理財(cái)需求(目標(biāo))

　　放在中心地位，避免產(chǎn)品宣傳、推銷的嫌疑;

　　4.應(yīng)多注意客戶的反應(yīng)和反饋，盡可能地鼓勵客戶多問問題;同時(shí)對客戶的問題進(jìn)行耐心地解釋，自始至終讓客戶參與其中;

　　5.給客戶足夠的時(shí)間消化并理解理財(cái)規(guī)劃書的內(nèi)容和建議;

　　6.建議客戶和家人討論理財(cái)規(guī)劃書的內(nèi)容和建議;

　　7.如實(shí)告知客戶方案實(shí)施中可能涉及的風(fēng)險(xiǎn)、方案實(shí)施成本、免責(zé)條款，以及規(guī)劃方案中沒有解決的遺留問題和需要其他專業(yè)人士協(xié)助解決的問題等;

　　8.必要時(shí)根據(jù)客戶的反饋對理財(cái)規(guī)劃書進(jìn)行進(jìn)一步修改，然后再與客戶溝通、確認(rèn)。

　　本題考查的重點(diǎn)：教材的第七章第五節(jié) 制定和提交書面理財(cái)規(guī)劃方案