一、單項(xiàng)選擇題

　　1.某企業(yè)向銀行申請(qǐng)短期季節(jié)性融資，銀行經(jīng)借款需求分析，發(fā)現(xiàn)該企業(yè)比以往季節(jié)性融資時(shí)所持現(xiàn)金少很多，原因是該企業(yè)新近購買了一臺(tái)長期設(shè)備，此時(shí)銀行應(yīng)向企業(yè)提供( )。

　　A.短期貸款 B.長期貸款

　　C固定資產(chǎn)貸款 D.長、短期貸款相結(jié)合的貸款

　　2.對(duì)于長期銷售增長企業(yè)，( )對(duì)于銷售收入增長顯得非常重要。

　　A.科學(xué)技術(shù) B.資產(chǎn)效率 C.資產(chǎn)增加 D.季節(jié)因素

　　3.對(duì)于長期銷售增長的企業(yè)，下列比率最適合作為判斷公司是否需要銀行借款依據(jù)的是( )。

　　A.可持續(xù)增長率 B.年度增長率 C.成本節(jié)約率 D.生產(chǎn)效率

　　4.某公司2009年初擁有總資產(chǎn)8500萬元，總負(fù)債4500萬元，公司2008全年共實(shí)現(xiàn)銷售凈利潤600萬元，計(jì)劃將其中270萬元發(fā)放紅利，則公司的可持續(xù)增長率為( )。

　　A.3.25% B.4% C.7.24% D.8.99%

　　8500—4500=4000(萬元)，ROE二凈利潤/凈資產(chǎn)=600/4000=0.15;紅利支付率二股息分紅/凈利潤=270/600=0.45，紅利支付率=1—0.45=0.55，則該公司的可持續(xù)增長率為SGR=ROE×RR/1—ROE×RR= 0.15×0.55/1—0.15×0.55=0.0899，即為8.99%。

　　5.銀行對(duì)某借款公司剩余固定資產(chǎn)壽命進(jìn)行估計(jì)，發(fā)現(xiàn)該公司固定資產(chǎn)賬面凈值為500萬元，年折舊支出為50萬元，則該公司固定資產(chǎn)剩余壽命為( )年。

　　A. 5 B. 10 C. 11 D. 15 500/50=10(年)

　　6.某公司第一年的銷售收入為120萬元，銷售成本比率為35%;第二年的銷售收入為260萬元，銷售成本比率為45%，則銷售成本比率的增加消耗掉( )萬元的現(xiàn)金。

　　A. 52 B. 36 C. 26 D. 20

　　35%，那么第二年的銷售成本應(yīng)當(dāng)是260×35%=91(萬元)，但銷售成本比率的增加使得實(shí)際銷售成本達(dá)到了260×45%=117(萬元)。因此，銷售成本比率增加消耗掉26萬元(117—91)的現(xiàn)金。

　　7.借款需求是公司對(duì)( )的需求超過自身儲(chǔ)備，從而需要借款。

　　A.流動(dòng)資金 B.資產(chǎn) C.資金 D.現(xiàn)金

　　8.借款需求分析中，通過了解借款企業(yè)導(dǎo)致( )的關(guān)鍵因素和事件，銀行能夠更有效評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。

　　A.盈利 B.資金短缺 C.現(xiàn)金流入 D.現(xiàn)金流出

　　9.季節(jié)性資產(chǎn)增加中，應(yīng)付賬款、應(yīng)計(jì)費(fèi)用屬于( )融資渠道。

　　A.季節(jié)性負(fù)債 B.季節(jié)性資產(chǎn) C.間接融資 D.直接融資

　　10.營運(yùn)資本投資是指公司對(duì)( )的投資。

　　A.流動(dòng)資金 B.季節(jié)性資產(chǎn)

　　C.季節(jié)性負(fù)債 D.季節(jié)性資產(chǎn)超過季節(jié)性負(fù)債部分

　　11.用于支持企業(yè)長期銷售增長的資本性支出，主要包括內(nèi)部留存收益與( )。

　　A.內(nèi)部短期融資B.內(nèi)部長期融資C.外部短期融資 D.外部長期融資

　　12.在估計(jì)可持續(xù)增長率時(shí)，通常假設(shè)內(nèi)部融資資金的主要來源是

　　A.凈資本 B.留存收益 C.增發(fā)股票 D.增發(fā)債券

　　13～14題：

　　某股份公司2009年初擁有總資產(chǎn)10050萬元，總負(fù)債5000萬元，公司2008年資本回報(bào)率為12%，紅利留存率為90%。

　　13.則該公司的可持續(xù)增長率為( )。

　　A. 1.21% D.3.66% C. 12.11% D. 13%

　　14.當(dāng)公司利潤率、資產(chǎn)使用效率和紅利支付率均不變時(shí)，如公司的實(shí)際銷售增長率為13%，則可判斷( )。

　　A.銷售增長不能作為合理借款原B.銷售增長可作為合理借款原因

　　C.銷售增長率需借助內(nèi)部融資來實(shí)現(xiàn)

　　D.銷售增長率需借助間接融資來實(shí)現(xiàn)

　　13題可知，該企業(yè)的可持續(xù)增長率為12.11%，而這里公司的實(shí)際增長率為13%>12.11%，說明此時(shí)較高的銷售增長率須通過外部融資實(shí)現(xiàn)，因而銷售增長可作為合理的借款原因。

　　15.某公司2008年末擁有總資產(chǎn)1000萬元，總負(fù)債400萬元，年底又向銀行貸款200萬元。預(yù)計(jì)公司2009年的資產(chǎn)使用效率、利潤率與2008年相同，分別為100%和6%，2009年紅利的留存比率為七成，則該公司2009年的可持續(xù)增長率為( )。

　　A.6.65% B.7.86% C.9.17% D. 11.12%

　　16.銀行在接到一筆新的貸款業(yè)務(wù)時(shí)，最需要重點(diǎn)關(guān)注的指標(biāo)是( )。

　　A.可持續(xù)增長率 B.借款人規(guī)模 C.利潤率 D.周轉(zhuǎn)率

　　17.當(dāng)公司( )時(shí)，資產(chǎn)效率下降和商業(yè)信用減少可能成為公司貸款的原因。

　　A.現(xiàn)金需求低于現(xiàn)金供給 B.現(xiàn)金需求高于現(xiàn)金供給

　　C.現(xiàn)金需求增加 D.現(xiàn)金供給減少

　　18—19題：某公司2007年、2008年的年銷售收入分別為2000萬元、2400萬元，應(yīng)收賬款平均余額分別為180萬元、210萬元。公司預(yù)計(jì)2009年年銷售收入將達(dá)到3000萬元，應(yīng)收賬款平均余額將達(dá)到350萬元。

　　18.如果不考慮其他因素，該公司2009年需通過其他融資渠道補(bǔ)充資金( )萬元。

　　A.80 B.82 C.88 D.89

　　19.如果應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)延長屬于長期性變化，該公司從2008年末到2009年末應(yīng)收賬款增加了100萬元，則此時(shí)該公司適合( )。

　　A.流動(dòng)資金貸款 B.短期貸款 C.中長期貸款 D.擔(dān)保貸款

　　18題可知，實(shí)際應(yīng)收賬款增加額(100)的88%是由于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的延長引起的，此時(shí)如果公司借款100萬來彌補(bǔ)這部分現(xiàn)金需求，由于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)延長屬于長期性變化，在公司只有短期貸款的情況下很有可能出現(xiàn)還款困難，因而此時(shí)公司適合中長期貸款。

　　根據(jù)下面的資料，回答20—21題：

　　H公司是一家中型生產(chǎn)企業(yè)，公司預(yù)計(jì)2008、2009年分別實(shí)現(xiàn)銷售收入3000萬元、3500萬元，存貨平均余額分別為1000萬元、1300萬元。

　　20.則不考慮其他因素時(shí)，該公司2009年需補(bǔ)充資金( )萬元。

　　A. 133.3 B. 136.2 C. 140.5 D. 144.8

　　2008年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為，2009年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為，假設(shè)2009年初需要補(bǔ)充資金X萬元，得X：133.3(萬元)。

　　21.若H公司2008、2009年應(yīng)付賬款余額分別為400萬元、600萬元，則該公司2009年( )萬元。

　　A.需補(bǔ)充資金133萬元 B.可釋放資金133萬元

　　C.需補(bǔ)充資金142萬元 D.可釋放資金142萬元

　　2008年應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)為：400\3000×365=48.7(天)，2009年應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)為：600/3500×365=62.6(天)，則該公司可釋放(節(jié)約)資金：X/3500×365=62.6—48.7，得X=133(萬元)。

　　22..若一家公司的固定資產(chǎn)使用率達(dá)到70%，此時(shí)意味著該公司( )。

　　A.借款需求很快下降 B.借款需求很快上升

　　C.生產(chǎn)效率下降 D.生產(chǎn)效率上升

　　23.下列因素的延長引起的借款需求與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)最相關(guān)的是( )。

　　A.經(jīng)營周期 B.資金周轉(zhuǎn)周期C.固定資產(chǎn)使用周期 D。盈虧平衡

　　24.與固定資產(chǎn)擴(kuò)張相關(guān)的借款需求，其關(guān)鍵信息主要來源于( )。

　　A.固定資產(chǎn)使用率 B.管理層

　　C.固定資產(chǎn)折舊率 D.固定資產(chǎn)剩余壽命

　　25.分析固定資產(chǎn)擴(kuò)張引起的貸款需求時(shí)，( )是個(gè)相當(dāng)有用的指標(biāo)。

　　A.凈固定資產(chǎn)/凈利潤 B.凈利潤/凈固定資產(chǎn)

　　C.銷售收入/凈固定資產(chǎn) D.凈固定資產(chǎn)剩余壽命

　　一、單選題答案解析

　　D/ C/ A/ D/ B/ C/ D/ B/ A/ D/ D/ B/ C/ B/ C/ A/ B/ C/ C/ A/ B/ B/ B/ B/ C/