二、多選題

　　1.關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債管理對象的理解正確的有(　)。

　　A.傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債管理的對象是銀行的資產(chǎn)負(fù)債表

　　B.在管理范疇上，目前仍屬于單一本幣口徑的資產(chǎn)負(fù)債管理

　　C.在管理思路上，由對表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模被動管理，轉(zhuǎn)變?yōu)閷�資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)外項(xiàng)目規(guī)模、結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)的積極主動管理

　　D.商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的對象和內(nèi)涵不斷擴(kuò)充，呈現(xiàn)出“表內(nèi)外、本外幣、集團(tuán)化”的趨勢

　　E.資產(chǎn)負(fù)債管理體現(xiàn)了商業(yè)銀行經(jīng)營管理的最基本原則，即以安全性、流動性為基本前提，通過盈利性實(shí)現(xiàn)銀行價(jià)值的最大化

　　『正確答案』ACDE

　　『答案解析』本題考查資產(chǎn)負(fù)債管理的對象。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，在管理范疇上，從單一本幣口徑的資產(chǎn)負(fù)債管理，轉(zhuǎn)變?yōu)楸就鈳刨Y產(chǎn)負(fù)債的全面管理，從單一法人視角的資產(chǎn)負(fù)債管理，轉(zhuǎn)變?yōu)閺募瘓F(tuán)戰(zhàn)略角度加強(qiáng)子公司和境外機(jī)構(gòu)統(tǒng)一、全局性的資產(chǎn)負(fù)債管理。

　　2.根據(jù)資本市場估值理論，商業(yè)銀行市場價(jià)值主要取決的因素有(　)。

　　A.經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率

　　B.銀行的凈現(xiàn)金流量

　　C.獲取現(xiàn)金流量的時(shí)間

　　D.現(xiàn)金流量相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)

　　E.銀行的投入產(chǎn)出比

　　『正確答案』BCD

　　『答案解析』本題考查資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)。根據(jù)資本市場估值理論，商業(yè)銀行市場價(jià)值主要取決于三個(gè)因素：銀行的凈現(xiàn)金流量、獲取現(xiàn)金流量的時(shí)間以及與現(xiàn)金流量相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　3.為了確保實(shí)現(xiàn)管理目標(biāo)，資產(chǎn)負(fù)債管理通常需要遵循的管理原則主要有(　)。

　　A.資本約束原則

　　B.價(jià)值回報(bào)原則

　　C.綜合平衡原則

　　D.規(guī)模擴(kuò)張?jiān)瓌t

　　E.戰(zhàn)略導(dǎo)向原則

　　『正確答案』ABCE

　　『答案解析』本題考查資產(chǎn)負(fù)債管理的原則。為了確保實(shí)現(xiàn)管理目標(biāo)，資產(chǎn)負(fù)債管理通常需要遵循以下四項(xiàng)管理原則：戰(zhàn)略導(dǎo)向原則、資本約束原則、綜合平衡原則、價(jià)值回報(bào)原則。

　　4.在資產(chǎn)負(fù)債管理中，定價(jià)管理可分為(　)。

　　A.資產(chǎn)負(fù)債組合定價(jià)管理

　　B.外部產(chǎn)品定價(jià)管理

　　C.全額資金管理

　　D.外匯定價(jià)管理

　　E.內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)管理

　　『正確答案』BE

　　『答案解析』本題考查定價(jià)管理。定價(jià)管理可分為外部產(chǎn)品定價(jià)和內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)管理。商業(yè)銀行以促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展和盈利增長為目標(biāo)，加強(qiáng)資產(chǎn)、負(fù)債產(chǎn)品的外部定價(jià)管理，提升定價(jià)水平和經(jīng)營效益，并通過內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)(FIP)完善內(nèi)部價(jià)格管理，優(yōu)化銀行內(nèi)部經(jīng)營機(jī)制和全系統(tǒng)資源配置，增強(qiáng)市場競爭力。

　　5.在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理過程中，利用久期管理可以采用的方法主要包括(　)。

　　A.成本分析策略

　　B.現(xiàn)金流匹配策略

　　C.負(fù)債久期分析策略

　　D.風(fēng)險(xiǎn)免疫管理策略

　　E.久期缺口風(fēng)險(xiǎn)管理策略

　　『正確答案』DE

　　『答案解析』本題考查久期管理。在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理過程中，利用久期管理可以采用以下兩種方法：一是風(fēng)險(xiǎn)免疫管理策略，其核心思想是通過資產(chǎn)久期和負(fù)債久期的匹配，實(shí)現(xiàn)利率風(fēng)險(xiǎn)和再投資風(fēng)險(xiǎn)的相互抵消，進(jìn)而鎖定整體收益率;二是久期缺口風(fēng)險(xiǎn)管理策略，即通過久期缺口來衡量銀行總體利率風(fēng)險(xiǎn)的大小，并據(jù)此制定利率風(fēng)險(xiǎn)管理的相應(yīng)策略。

　　6.內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)作為商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要工具，其作用主要表現(xiàn)在(　)。

　　A.公平績效考核

　　B.剝離利率風(fēng)險(xiǎn)

　　C.完善內(nèi)部價(jià)格管理

　　D.優(yōu)化銀行內(nèi)部經(jīng)營機(jī)制

　　E.提升定價(jià)水平和經(jīng)營效益

　　『正確答案』AB

　　『答案解析』本題考查內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)。內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)作為商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要工具，其作用主要在于以下兩個(gè)方面：一是公平績效考核，二是剝離利率風(fēng)險(xiǎn)。

　　7.以下屬于資產(chǎn)負(fù)債管理工具的有(　)。

　　A.經(jīng)濟(jì)資本

　　B.缺口管理

　　C.資產(chǎn)證券化

　　D.內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)

　　E.收益率曲線

　　『正確答案』ABCDE

　　『答案解析』本題考查資產(chǎn)負(fù)債管理工具。資產(chǎn)負(fù)債管理工具主要包括：缺口管理、久期管理、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)、經(jīng)濟(jì)資本、收益率曲線、資產(chǎn)證券化。

　　三、判斷

　　1.利用內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)核算資金收益或成本時(shí)，對負(fù)債而言是成本，對資產(chǎn)而言是收益。(　)

　　『正確答案』錯(cuò)誤

　　『答案解析』本題考查內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)。利用內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)核算資金收益或成本時(shí)，對負(fù)債而言是收益，對資產(chǎn)而言是成本。

　　2.資產(chǎn)負(fù)債管理要以實(shí)現(xiàn)銀行價(jià)值最大化為目標(biāo)，建立以凈利息收益率為核心的價(jià)值管理體系。(　)

　　『正確答案』錯(cuò)誤

　　『答案解析』本題考查資產(chǎn)負(fù)債管理的原則。資產(chǎn)負(fù)債管理要以實(shí)現(xiàn)銀行價(jià)值最大化為目標(biāo)，建立以經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率為核心的價(jià)值管理體系，統(tǒng)籌兼顧安全性、流動性和效益性，持續(xù)提升銀行的價(jià)值創(chuàng)造能力。

　　3.資金管理的核心是建設(shè)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制和全額資金管理體制，建成以總行為中心，自下而上集中資金和自上而下配置資金的收支兩條線、全額計(jì)價(jià)、集中調(diào)控、實(shí)時(shí)監(jiān)測和控制全行資金流的現(xiàn)代商業(yè)銀行司庫體系。(　)

　　『正確答案』正確

　　『答案解析』本題考查資金管理。資產(chǎn)負(fù)債管理的構(gòu)成內(nèi)容包括：資本管理、資產(chǎn)負(fù)債組合管理、資產(chǎn)負(fù)債計(jì)劃管理、定價(jià)管理、銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理、資金管理、流動性風(fēng)險(xiǎn)管理、投融資業(yè)務(wù)管理、匯率風(fēng)險(xiǎn)管理。資金管理屬于資產(chǎn)負(fù)債管理的一部分。資金管理的核心是建設(shè)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制和全額資金管理體制，建成以總行為中心，自下而上集中資金和自上而下配置資金的收支兩條線、全額計(jì)價(jià)、集中調(diào)控、實(shí)時(shí)監(jiān)測和控制全行資金流的現(xiàn)代商業(yè)銀行司庫體系。

　　4.久期管理是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要工具，具體指以銀行資產(chǎn)久期和負(fù)債久期分析為基礎(chǔ)，通過對利率敏感性資產(chǎn)和負(fù)債的結(jié)構(gòu)進(jìn)行積極調(diào)整，從而實(shí)現(xiàn)在利率變動時(shí)，銀行收益的穩(wěn)定或增長。(　)

　　『正確答案』正確

　　『答案解析』本題考查久期管理。久期管理是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要工具，具體指以銀行資產(chǎn)久期和負(fù)債久期分析為基礎(chǔ)，通過對利率敏感性資產(chǎn)和負(fù)債的結(jié)構(gòu)進(jìn)行積極調(diào)整，從而實(shí)現(xiàn)在利率變動時(shí)，銀行收益的穩(wěn)定或增長。

　　5.債券的期限結(jié)構(gòu)和收益率在某一既定時(shí)間存在的變化關(guān)系就稱為利率的期限結(jié)構(gòu)，表示這種關(guān)系的曲線通常稱為收益率曲線。(　)

　　『正確答案』正確

　　『答案解析』本題考查收益率曲線的概念。債券的期限結(jié)構(gòu)和收益率在某一既定時(shí)間存在的變化關(guān)系就稱為利率的期限結(jié)構(gòu)，表示這種關(guān)系的曲線通常稱為收益率曲線。

　　6.證券化是指銀行發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)的額外價(jià)值并將其從資產(chǎn)負(fù)債表中全部移除，以便為信貸業(yè)務(wù)騰挪空間的過程。(　)

　　『正確答案』正確

　　『答案解析』本題考查證券化的概念。證券化是指銀行發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)的額外價(jià)值并將其從資產(chǎn)負(fù)債表中全部移除，以便為信貸業(yè)務(wù)騰挪空間的過程。

銀行從業(yè)資格考試《初級銀行從業(yè)》在線題庫	搶先試用
初級銀行從業(yè)資格考試《法律法規(guī)》在線題庫	搶先試用
初級銀行從業(yè)資格考試《個(gè)人理財(cái)》在線題庫	搶先試用