第十二章 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1、隨著商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營范圍的拓寬和國際化業(yè)務(wù)的推進(jìn)，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的對象和內(nèi)涵不斷擴(kuò)充，呈現(xiàn)出(　)的趨勢。

　　A、境內(nèi)外、表內(nèi)外、本外幣

　　B、綜合化、多元化、集團(tuán)化

　　C、表內(nèi)外、本外幣、集團(tuán)化

　　D、境內(nèi)外、本外幣、集團(tuán)化

　　2、影響銀行價值的主要變量是(　)。

　　A、經(jīng)濟(jì)利益

　　B、凈現(xiàn)金流量

　　C、凈利息收益率

　　D、經(jīng)濟(jì)資本回報率

　　試題來源：2018年銀行從業(yè)資格資格考試題庫，全真模擬機(jī)考系統(tǒng) 搶做考試原題，高能鎖分!

　　3、資產(chǎn)負(fù)債管理長期目標(biāo)可概括為：從銀行整體戰(zhàn)略出發(fā)，建立符合現(xiàn)代商業(yè)銀行要求的資產(chǎn)負(fù)債管理體系，強(qiáng)化資本約束，提高風(fēng)險控制水平，加強(qiáng)業(yè)務(wù)經(jīng)營引導(dǎo)和調(diào)控能力，統(tǒng)籌把握資產(chǎn)負(fù)債的總量和結(jié)構(gòu)，促進(jìn)流動性、安全性和效益性的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，實(shí)現(xiàn)(　)最大化，進(jìn)而持續(xù)提升股東價值回報。

　　A、經(jīng)濟(jì)利益

　　B、凈現(xiàn)金流量

　　C、凈利息收益率

　　D、經(jīng)濟(jì)資本回報率

　　4、下列關(guān)于商業(yè)銀行負(fù)債組合管理的表述錯誤的是(　)。

　　A、需要加強(qiáng)主動負(fù)債管理

　　B、以平衡資金來源和運(yùn)用為前提

　　C、需要不斷優(yōu)化負(fù)債的品種、期限及利率結(jié)構(gòu)

　　D、構(gòu)建以資本和收息率為中心的價值傳導(dǎo)機(jī)制

　　5、(　)又稱為利率敏感性缺口管理法，是利率風(fēng)險管理的重要工具。

　　A、久期管理

　　B、資金管理

　　C、缺口管理

　　D、資本管理

　　6、風(fēng)險免疫管理策略的核心思想是通過資產(chǎn)久期和負(fù)債久期的匹配，實(shí)現(xiàn)(　)的相互抵消，進(jìn)而鎖定整體收益率。

　　A、利率風(fēng)險和市場風(fēng)險

　　B、結(jié)構(gòu)風(fēng)險和利率風(fēng)險

　　C、結(jié)構(gòu)風(fēng)險和市場風(fēng)險

　　D、利率風(fēng)險和再投資風(fēng)險

　　7、關(guān)于收益率曲線的說法，錯誤的是(　)。

　　A、正向收益率曲線向上傾斜，表示長期利率低于短期利率

　　B、駝峰收益率曲線表示期限較長的債券，利率與期限呈反向相關(guān)

　　C、駝峰收益率曲線表示期限相對較短的債券，利率與期限呈正向相關(guān)

　　D、水平收益率曲線基本呈一條水平線，表示長期利率與短期利率相等

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1、下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債管理對象的理解正確的是(　)。

　　A、傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債管理的對象即是銀行的資產(chǎn)負(fù)債表

　　B、在管理范疇上，資產(chǎn)負(fù)債管理長期依存于從單一本幣口徑衡量銀行價值

　　C、在管理思路上，由對表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模被動管理，轉(zhuǎn)變?yōu)閷�資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)外項(xiàng)目規(guī)模、結(jié)構(gòu)、風(fēng)險的積極主動管理

　　D、在新的金融市場環(huán)境下，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的對象和內(nèi)涵不斷擴(kuò)充，呈現(xiàn)出“表內(nèi)外、本外幣、集團(tuán)化”的趨勢

　　E、資產(chǎn)負(fù)債管理體現(xiàn)了商業(yè)銀行經(jīng)營管理的最基本原則，即以安全性、流動性為基本前提，通過盈利性實(shí)現(xiàn)銀行價值的最大化

　　2、為了確保實(shí)現(xiàn)管理目標(biāo)，資產(chǎn)負(fù)債管理通常需要遵循的管理原則主要有(　)。

　　A、資本約束原則

　　B、價值回報原則

　　C、綜合平衡原則

　　D、規(guī)模擴(kuò)張原則

　　E、戰(zhàn)略導(dǎo)向原則

　　3、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)計劃主要包括(　)。

　　A、資本計劃

　　B、信貸計劃

　　C、投資計劃

　　D、資產(chǎn)負(fù)債期限控制計劃

　　E、同業(yè)及金融機(jī)構(gòu)往來融資計劃

　　4、流動性風(fēng)險管理的內(nèi)容主要包括(　)。

　　A、建立科學(xué)完善的管理機(jī)制

　　B、有效防范整體流動性風(fēng)險

　　C、有效平衡資金的效益性和安全性

　　D、加強(qiáng)附屬機(jī)構(gòu)流動性風(fēng)險管理和監(jiān)測

　　E、對流動性風(fēng)險實(shí)施有效地識別、計量、預(yù)警、監(jiān)控和報告

　　5、收益率曲線的用途主要包括(　)。

　　A、用于計算和比較各種期限安排的收益

　　B、用于計算相似期限不同債券的相對價值

　　C、用于設(shè)定所有債務(wù)市場工具的收益率

　　D、用于利率衍生工具的定價

　　E、用于反映遠(yuǎn)期收益率水平的指標(biāo)

　　6、資產(chǎn)負(fù)債管理的策略主要包括(　)。

　　A、成本分析策略

　　B、風(fēng)險免疫管理策略

　　C、表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債匹配

　　D、表外工具規(guī)避表內(nèi)風(fēng)險

　　E、利用證券化剝離表內(nèi)風(fēng)險

　　三、判斷題

　　1、傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)涵是：根據(jù)外部形勢變化及發(fā)展戰(zhàn)略要求，以資本約束為核心，以資產(chǎn)負(fù)債組合管理為基本工具，對資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益的總量、結(jié)構(gòu)及組合配置進(jìn)行全面、動態(tài)和前瞻性的規(guī)劃、調(diào)節(jié)和控制的整個過程。(　)

　　對

　　錯

　　2、以凈利息收益率為核心的短期管理目標(biāo)突出了對利潤最大化的追求，從收入和成本匹配的角度強(qiáng)調(diào)了對銀行資本的有效利用。(　)

　　對

　　錯

　　3、資產(chǎn)負(fù)債管理要以實(shí)現(xiàn)銀行價值最大化為目標(biāo)，建立以凈利息收益率為核心的價值管理體系。(　)

　　對

　　錯

　　4、資產(chǎn)負(fù)債組合管理包括資產(chǎn)組合管理、負(fù)債組合管理和資產(chǎn)負(fù)債匹配管理三個部分。(　)

　　對

　　錯

　　5、資金管理是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的一個核心內(nèi)容，直接影響銀行的經(jīng)營利潤。(　)

　　對

　　錯

　　6、融資和票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)具有資金調(diào)控蓄水池和信貸規(guī)模調(diào)節(jié)器的作用。(　)

　　對

　　錯

　　7、久期管理是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要工具，具體指以銀行資產(chǎn)久期和負(fù)債久期分析為基礎(chǔ)，通過對利率敏感性資產(chǎn)和負(fù)債的結(jié)構(gòu)進(jìn)行積極調(diào)整，從而實(shí)現(xiàn)在利率變動時，銀行收益的穩(wěn)定或增長。(　)

　　對

　　錯

　　8、利用內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價核算資金收益或成本時，對負(fù)債而言是成本，對資產(chǎn)而言是收益。(　)

　　對

　　錯

　　9、收益率曲線是分析利率走勢和進(jìn)行市場定價的基本工具，是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要工具。(　)

　　對

　　錯

　　答案部分

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查資產(chǎn)負(fù)債管理的對象。在新的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境、新金融市場環(huán)境以及新的全球監(jiān)管要求下，隨著商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營范圍的拓寬和國際化業(yè)務(wù)的推進(jìn)，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的對象和內(nèi)涵也不斷擴(kuò)充，呈現(xiàn)出“表內(nèi)外、本外幣、集團(tuán)化”的趨勢。

　　2、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查資產(chǎn)負(fù)債管理的短期目標(biāo)。影響銀行價值的主要變量是凈現(xiàn)金流量。

　　3、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查資產(chǎn)負(fù)債管理的長期目標(biāo)。結(jié)合管理內(nèi)涵和職能，資產(chǎn)負(fù)債管理長期目標(biāo)可概括為：從銀行整體戰(zhàn)略出發(fā)，建立符合現(xiàn)代商業(yè)銀行要求的資產(chǎn)負(fù)債管理體系，強(qiáng)化資本約束，提高風(fēng)險控制水平，加強(qiáng)業(yè)務(wù)經(jīng)營引導(dǎo)和調(diào)控能力，統(tǒng)籌把握資產(chǎn)負(fù)債的總量和結(jié)構(gòu)，促進(jìn)流動性、安全性和效益性的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資本回報率最大化，進(jìn)而持續(xù)提升股東價值回報。

　　4、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查負(fù)債組合管理。負(fù)債組合管理以平衡資金來源和運(yùn)用為前提，通過加強(qiáng)主動負(fù)債管理，優(yōu)化負(fù)債的品種、期限及利率結(jié)構(gòu)，降低負(fù)債成本，保持負(fù)債成本與流動性的平衡，確保負(fù)債總量適度，提高市場競爭力，有效支撐資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展。選項(xiàng)D屬于資產(chǎn)組合管理的內(nèi)容。

　　5、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查缺口管理的概念。缺口管理又稱為利率敏感性缺口管理法，是利率風(fēng)險管理的重要工具。

　　6、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查久期管理。風(fēng)險免疫管理策略，其核心思想是通過資產(chǎn)久期和負(fù)債久期的匹配，實(shí)現(xiàn)利率風(fēng)險和再投資風(fēng)險的相互抵消，進(jìn)而鎖定整體收益率。

　　7、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查收益曲線。收益率曲線一般有四種典型形狀，水平收益率曲線基本呈一條水平線，表示長期利率與短期利率相等;正向收益率曲線向上傾斜，表示長期利率高于短期利率;反轉(zhuǎn)收益率曲線向下傾斜，表示長期利率低于短期利率;駝峰收益率曲線表示期限相對較短的債券，利率與期限呈正向相關(guān)，期限較長的債券，利率與期限呈反向相關(guān)。

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1、

　　【正確答案】 ACDE

　　【答案解析】 本題考查資產(chǎn)負(fù)債管理的對象。選項(xiàng)B錯誤，在管理范疇上，從單一本幣口徑的資產(chǎn)負(fù)債管理，轉(zhuǎn)變?yōu)楸就鈳刨Y產(chǎn)負(fù)債的全面管理，從單一法人視角的資產(chǎn)負(fù)債管理，轉(zhuǎn)變?yōu)閺募瘓F(tuán)戰(zhàn)略角度加強(qiáng)子公司和境外機(jī)構(gòu)統(tǒng)一、全局性的資產(chǎn)負(fù)債管理。

　　2、

　　【正確答案】 ABCE

　　【答案解析】 本題考查資產(chǎn)負(fù)債管理的原則。為了確保實(shí)現(xiàn)管理目標(biāo)，資產(chǎn)負(fù)債管理通常需要遵循以下四項(xiàng)管理原則：戰(zhàn)略導(dǎo)向原則、資本約束原則、綜合平衡原則、價值回報原則。

　　3、

　　【正確答案】 ABCDE

　　【答案解析】 本題考查資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)計劃。資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)計劃主要包括資本計劃、信貸計劃、投資計劃、同業(yè)及金融機(jī)構(gòu)往來融資計劃、存款計劃及資產(chǎn)負(fù)債期限控制計劃等。

　　4、

　　【正確答案】 ABCDE

　　【答案解析】 本題考查流動性風(fēng)險管理。流動性風(fēng)險管理的內(nèi)容主要包括建立科學(xué)完善的管理機(jī)制，對流動性風(fēng)險實(shí)施有效地識別、計量、預(yù)警、監(jiān)控和報告，確保銀行在正常經(jīng)營環(huán)境或壓力狀態(tài)下，能及時滿足資產(chǎn)、負(fù)債及表外業(yè)務(wù)引發(fā)的流動性需求和履行對外支付義務(wù)，有效平衡資金的效益性和安全性，加強(qiáng)附屬機(jī)構(gòu)流動性風(fēng)險管理和監(jiān)測，有效防范整體流動性風(fēng)險。

　　5、

　　【正確答案】 ABCDE

　　【答案解析】 本題考查收益率曲線。具體而言，收益率曲線主要具有以下五個方面的用途：用于設(shè)定所有債務(wù)市場工具的收益率;用于反映遠(yuǎn)期收益率水平的指標(biāo);用于計算和比較各種期限安排的收益;用于計算相似期限不同債券的相對價值;用于利率衍生工具的定價。

　　6、

　　【正確答案】 CDE

　　【答案解析】 本題考查資產(chǎn)負(fù)債管理的策略。資產(chǎn)負(fù)債管理的策略主要包括：表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債匹配、表外工具規(guī)避表內(nèi)風(fēng)險、利用證券化剝離表內(nèi)風(fēng)險。

　　三、判斷題

　　1、

　　【正確答案】 對

　　【答案解析】 本題考查傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)涵。傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)涵是：根據(jù)外部形勢變化及發(fā)展戰(zhàn)略要求，以資本約束為核心，以資產(chǎn)負(fù)債組合管理為基本工具，對資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益的總量、結(jié)構(gòu)及組合配置進(jìn)行全面、動態(tài)和前瞻性的規(guī)劃、調(diào)節(jié)和控制的整個過程。

　　2、

　　【正確答案】 對

　　【答案解析】 本題考查資產(chǎn)負(fù)債管理的短期目標(biāo)。以凈利息收益率為核心的短期管理目標(biāo)突出了對利潤最大化的追求，從收入和成本匹配的角度強(qiáng)調(diào)了對銀行資本的有效利用。

　　3、

　　【正確答案】 錯

　　【答案解析】 本題考查資產(chǎn)負(fù)債管理的原則。資產(chǎn)負(fù)債管理要以實(shí)現(xiàn)銀行價值最大化為目標(biāo)，建立以經(jīng)濟(jì)資本回報率為核心的價值管理體系，統(tǒng)籌兼顧安全性、流動性和效益性，持續(xù)提升銀行的價值創(chuàng)造能力。

　　4、

　　【正確答案】 對

　　【答案解析】 本題考查資產(chǎn)負(fù)債組合管理。資產(chǎn)負(fù)債組合管理包括資產(chǎn)組合管理、負(fù)債組合管理和資產(chǎn)負(fù)債匹配管理三個部分。

　　5、

　　【正確答案】 錯

　　【答案解析】 本題考查定價管理。定價管理是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的一個核心內(nèi)容，直接影響銀行的經(jīng)營利潤。

　　6、

　　【正確答案】 對

　　【答案解析】 本題考查投融資業(yè)務(wù)管理。投融資和票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行一項(xiàng)重要的、不可或缺的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，不僅具有盈利功能，還具有資金調(diào)控蓄水池和信貸規(guī)模調(diào)節(jié)器的作用。

　　7、

　　【正確答案】 對

　　【答案解析】 本題考查久期管理。久期管理是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要工具，具體指以銀行資產(chǎn)久期和負(fù)債久期分析為基礎(chǔ)，通過對利率敏感性資產(chǎn)和負(fù)債的結(jié)構(gòu)進(jìn)行積極調(diào)整，從而實(shí)現(xiàn)在利率變動時，銀行收益的穩(wěn)定或增長。

　　8、

　　【正確答案】 錯

　　【答案解析】 本題考查內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價。利用內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價核算資金收益或成本時，對負(fù)債而言是收益，對資產(chǎn)而言是成本。

　　9、

　　【正確答案】 對

　　【答案解析】 本題考查收益率曲線。收益率曲線是分析利率走勢和進(jìn)行市場定價的基本工具，是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要工具。

　　試題來源：2018年銀行從業(yè)資格資格考試題庫，全真模擬機(jī)考系統(tǒng) 搶做考試原題，高能鎖分!