第四章 市場風(fēng)險(xiǎn)管理大綱內(nèi)容

　　(一)掌握市場風(fēng)險(xiǎn)的基本內(nèi)容及其分類;

　　(二)掌握交易賬戶與銀行賬戶的劃分標(biāo)準(zhǔn);

　　(三)了解市場風(fēng)險(xiǎn)管理框架體系的構(gòu)成，重點(diǎn)了解董事會、高管層，以及各部門的管理職責(zé);

　　(四)了解市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法及其優(yōu)缺點(diǎn)，包括缺口分析、久期分析、外匯敞口分析、敏感性分析、VaR;

　　(五)了解市場風(fēng)險(xiǎn)主要監(jiān)控手段，包括限額管理、壓力測試和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告等;

　　(六)了解銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理的基本內(nèi)容，包括風(fēng)險(xiǎn)定義、計(jì)量方法和監(jiān)管要求。

　　第四章 市場風(fēng)險(xiǎn)管理章節(jié)試題

　　市場風(fēng)險(xiǎn)管理占20分，本章主要講述了市場風(fēng)險(xiǎn)的管理包括的五個部分，首先是市場風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該怎么識別，識別之后要怎么計(jì)量，之后計(jì)量完成需要檢測和控制風(fēng)險(xiǎn)，到了第四節(jié)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量方法，以及第五節(jié)交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1.(　　)是商業(yè)銀行實(shí)施市場風(fēng)險(xiǎn)管理和計(jì)提市場風(fēng)險(xiǎn)資本的前提和基礎(chǔ)。

　　A.期權(quán)

　　B.期貨

　　C.資產(chǎn)管理

　　D.賬戶劃分

　　參考答案：D

　　2.(　　)是交易雙方在公平交易中可接受的資產(chǎn)或債權(quán)價值。

　　A.市場價值

　　B.公允價值

　　C.名義價值

　　D.市值重估

　　參考答案：B

　　3.以下不是單幣種敞口頭寸的是(　　)。

　　A.即期凈敞口頭寸

　　B.遠(yuǎn)期凈敞口頭寸

　　C.總敞口頭寸

　　D.期權(quán)敞口頭寸

　　參考答案：C

　　4.市場風(fēng)險(xiǎn)限額指標(biāo)不包括(　　)。

　　A.損失限額

　　B.期限限額

　　C.風(fēng)險(xiǎn)價值限額

　　D.止損限額

　　參考答案：A

　　5.在市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法中，在保持其他條件不變的前提下，研究單個市場風(fēng)險(xiǎn)要素的微小變化可能會對金融工具或資產(chǎn)組合的收益或經(jīng)濟(jì)價值產(chǎn)生的影響的是(　　)。

　　A.缺口分析

　　B.壓力測試

　　C.返回檢驗(yàn)

　　D.敏感性分析

　　參考答案：D

　　6.以下關(guān)于VaR的說法，錯誤的是(　　)。

　　A.VaR值的局限性包括無法預(yù)測尾部極端損失情況等

　　B.VaR值是對未來損失風(fēng)險(xiǎn)的事后預(yù)判

　　C.VaR的計(jì)算涉及置信水平與持有期

　　D.計(jì)算VaR值的基本方法有方差一協(xié)方差法、歷史模型法、蒙特卡羅模擬法

　　參考答案：B

　　7.下列對于總敞口頭寸的理解不正確的是(　　)。

　　A.累計(jì)總敞口頭寸等于所有外幣的多頭與空頭的總和

　　B.總敞口頭寸反映的是整個貨幣組合的外匯風(fēng)險(xiǎn)

　　C.凈總敞口頭寸等于所有外幣多頭總額

　　D.短邊法計(jì)算的總敞口頭寸等于凈多頭頭寸之和與凈空頭頭寸之和之中的較大值

　　參考答案：C

　　8.假設(shè)某家銀行的外匯敞口頭寸表示為：瑞士法郎多頭200，歐元多頭150，英鎊多頭100，美元空頭50，日元空頭220，則凈總敞口頭寸法為(　　)。

　　A.180

　　B.140

　　C.80

　　D.220

　　參考答案：A

　　9.缺口分析和久期分析采用的都是(　　)敏感性分析。

　　A.匯率

　　B.利率

　　C.商品價格

　　D.股票價格

　　參考答案：B

　　10.一家銀行的外匯敞口頭寸如下：日元多頭100，澳大利亞元多頭200，英鎊多頭150，瑞士法郎空頭120，歐元空頭280。用累計(jì)總敞口頭寸法計(jì)算的總外匯敞口頭寸為(　　)。

　　A.200

　　B.400

　　C.800

　　D.850

　　參考答案：D

　　11.下列關(guān)于敏感性分析的說法錯誤的是(　　)。

　　A.敏感性分析計(jì)算簡單

　　B.敏感性分析計(jì)算復(fù)雜不便理解

　　C.敏感性分析在市場風(fēng)險(xiǎn)分析中得到了廣泛應(yīng)用

　　D.對于較復(fù)雜的金融工具或資產(chǎn)組合，敏感性分析無法計(jì)量其收益或經(jīng)濟(jì)價值相對市場風(fēng)險(xiǎn)要素的非線性變化

　　參考答案：B

　　12.(　　)是指對基于量化方法計(jì)算出的市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果來設(shè)定限額。

　　A.頭寸限額

　　B.風(fēng)險(xiǎn)價值限額

　　C.止損限額

　　D.敏感度限額

　　參考答案：B

　　13.依據(jù)發(fā)生主體性質(zhì)、評級、剩余期限等信息，確定資本計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)提的是(　　)特定風(fēng)險(xiǎn)。

　　A.利率風(fēng)險(xiǎn)

　　B.股票風(fēng)險(xiǎn)

　　C.匯率風(fēng)險(xiǎn)

　　D.期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

　　參考答案：A

　　14.下列選項(xiàng)中，不屬于市場風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法框架下利率風(fēng)險(xiǎn)的是(　　)。

　　A.無風(fēng)險(xiǎn)利率

　　B.一般信用利差風(fēng)險(xiǎn)

　　C.特定風(fēng)險(xiǎn)

　　D.股票風(fēng)險(xiǎn)

　　參考答案：D

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1.下列關(guān)于市場計(jì)量方法的說法正確的有(　　)。

　　A.缺口分析是對利率變動進(jìn)行敏感性分析的方法之一

　　B.久期分析是衡量利率變化對銀行經(jīng)濟(jì)價值的影響

　　C.外匯敞口方法是商業(yè)銀行最早采用的匯率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法

　　D.缺口分析是一種比較高級的利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法

　　E.缺口分析是比久期分析方法先進(jìn)的利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法

　　參考答案：ABC

　　2.商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)管理總體要求包括的主要內(nèi)容有(　　)。

　　A.有效的董事會和高級管理層的治理架構(gòu)

　　B.嚴(yán)格的內(nèi)部控制和審計(jì)

　　C.完善的市場風(fēng)險(xiǎn)管理流程

　　D.全面的市場風(fēng)險(xiǎn)管理政策

　　E.可靠的獨(dú)立驗(yàn)證

　　參考答案：ABCDE

　　3.下列選項(xiàng)中，屬于市場風(fēng)險(xiǎn)限額指標(biāo)的有(　　)。

　　A.頭寸限額

　　B.止損限額

　　C.風(fēng)險(xiǎn)價值限額

　　D.損失限額

　　E.幣種限額

　　參考答案：ABCE

　　4.銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理方法包括(　　)。

　　A.完善銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)治理結(jié)構(gòu)

　　B.加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配管理

　　C.完善商業(yè)銀行的人員配置

　　D.實(shí)施業(yè)務(wù)多元化的發(fā)展戰(zhàn)略

　　E.完善商業(yè)銀行的定價機(jī)制

　　參考答案：ABDE

　　5.在市場風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法框架下，市場風(fēng)險(xiǎn)分為(　　)。

　　A.國家風(fēng)險(xiǎn)

　　B.利率風(fēng)險(xiǎn)

　　C.匯率風(fēng)險(xiǎn)

　　D.股票風(fēng)險(xiǎn)

　　E.商品風(fēng)險(xiǎn)

　　參考答案：BCDE

　　三、判斷題(請對以下各題的描述作出判斷，正確選A，錯誤選B)

　　1.久期分析用來衡量利率變動對銀行當(dāng)期收益的影響。(　　)

　　A.正確 B.錯誤

　　參考答案：B

　　2.市值重估包括盯市和盯模兩種方法。(　　)

　　A.正確 B.錯誤

　　參考答案：A