第四節(jié)　金融創(chuàng)新

　　考綱要求：

　　了解混業(yè)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)、機(jī)遇與挑戰(zhàn);

　　了解金融創(chuàng)新的發(fā)展趨勢(shì)及其影響;

　　了解金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的主要分類及面臨的主要問(wèn)題;

　　了解互聯(lián)網(wǎng)金融的主要發(fā)展模式、特征;

　　熟悉互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行業(yè)發(fā)展的影響及對(duì)策;

　　掌握互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策法規(guī)。

　　一、創(chuàng)新定義與原則

　　(一)金融創(chuàng)新定義

　　金融創(chuàng)新是指商業(yè)銀行為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，通過(guò)引入新技術(shù)、采用新方法、開(kāi)辟新市場(chǎng)、構(gòu)建新組織，在戰(zhàn)略決策、制度安排、機(jī)構(gòu)設(shè)置、人員準(zhǔn)備、管理模式、業(yè)務(wù)流程和金融產(chǎn)品等方面開(kāi)展的各項(xiàng)新活動(dòng)，最終體現(xiàn)為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的不斷提高，以及為客戶提供的服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)方式的創(chuàng)造與更新。

　　(二)金融創(chuàng)新原則

　　1.應(yīng)堅(jiān)持合法合規(guī)的原則，遵守法律、行政法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。

　　2.應(yīng)堅(jiān)持公平競(jìng)爭(zhēng)原則，不得以排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為目的，進(jìn)行低價(jià)傾銷、惡性競(jìng)爭(zhēng)或其他不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。

　　3.應(yīng)充分尊重他人的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，不得侵犯他人的知識(shí)產(chǎn)權(quán)和商業(yè)秘密;商業(yè)銀行應(yīng)制定有效的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)戰(zhàn)略，保護(hù)自主創(chuàng)新的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

　　4.應(yīng)堅(jiān)持成本可算、風(fēng)險(xiǎn)可控、信息充分披露的原則。

　　5.應(yīng)做到“認(rèn)識(shí)你的業(yè)務(wù)”。

　　6.應(yīng)做到“認(rèn)識(shí)你的風(fēng)險(xiǎn)”。

　　7.應(yīng)做到“認(rèn)識(shí)你的客戶”。

　　8.應(yīng)做到“認(rèn)識(shí)你的交易對(duì)手”。

　　9.應(yīng)遵守職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)和專業(yè)操守，完整履行盡職義務(wù)，充分維護(hù)金融消費(fèi)者和投資者利益。

試題來(lái)源:[2019年銀行從業(yè)考試題庫(kù) 】 2019年銀行從業(yè)取證班，送VIP題庫(kù) 無(wú)基礎(chǔ)通關(guān) 教材精講班+考點(diǎn)強(qiáng)化班+�？碱A(yù)測(cè)班+習(xí)題班，助力一次取證！掃描二維碼或直接咨詢

　　二、商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)與產(chǎn)品

　　(一)負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新

　　1.存款性負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新

　　(1)可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶

　　可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶是一種針對(duì)個(gè)人和非營(yíng)利機(jī)構(gòu)開(kāi)立的，計(jì)算利息的支票賬戶，也稱為付息的活期存款。

　　可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶以支付命令書(shū)取代支票，實(shí)際上是一種不使用支票的支票賬戶。

　　(2)貨幣市場(chǎng)存款賬戶

　　貨幣市場(chǎng)存款賬戶(MMDA)具有儲(chǔ)蓄存款和活期存款的功能，近似于貨幣市場(chǎng)基金的一種存款賬戶。

　　貨幣市場(chǎng)存款賬戶特點(diǎn)主要表現(xiàn)在：一是無(wú)存戶對(duì)象的限制;二是有最低存款余額2500美元的限制;三是無(wú)最高利率限制，銀行按照貨幣市場(chǎng)利率隨時(shí)進(jìn)行調(diào)整;四是無(wú)準(zhǔn)備金限制;五是有使用次數(shù)的限制，客戶利用該賬戶進(jìn)行收付，每月不得超過(guò)6次，其中使用支票次數(shù)不得超過(guò)3次。

　　(3)協(xié)定賬戶

　　協(xié)定賬戶是一種可以在活期存款賬戶、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶和貨幣市場(chǎng)存款賬戶三者之間自動(dòng)轉(zhuǎn)賬的新型活期存款賬戶。

　　(4)投資賬戶

　　投資賬戶是商業(yè)銀行同證券公司、保險(xiǎn)公司等合作，通過(guò)銀行計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)和銷售渠道，向自己的存款客戶等交叉銷售股票，債券，年金保險(xiǎn)，共同基金等金融產(chǎn)品，并向資金的存款客戶提供咨詢及投資組合等建議，幫助客戶實(shí)現(xiàn)保值增值。

　　2.非存款性負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新

　　(1)可轉(zhuǎn)換債券

　　可轉(zhuǎn)換債券是商業(yè)銀行發(fā)行的，在一定期限內(nèi)依據(jù)約定條件可以轉(zhuǎn)換成商業(yè)銀行普通股的債券。

　　可轉(zhuǎn)換債券是一種衍生的，復(fù)合型的證券品種，具有債券，股票和期權(quán)的多重特性。它既無(wú)擔(dān)保又無(wú)追索權(quán)，信用級(jí)別比較低。但可轉(zhuǎn)換債券也有優(yōu)勢(shì)，對(duì)銀行和投資者都是一種靈活的投資工具。

　　(2)次級(jí)債券

　　次級(jí)債券是商業(yè)銀行發(fā)行的，本金和利息的清償順序列在存款及其他負(fù)債之后，在普通股及優(yōu)先股之前的債券。

　　次級(jí)債券是一種純債務(wù)，只在一定期限內(nèi)具有資本的屬性，而并非銀行的自有資本，最終仍需要償還。商業(yè)銀行相互持有次級(jí)債券可能會(huì)引起系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　(3)回購(gòu)協(xié)議

　　回購(gòu)協(xié)議是銀行在出售證券的同時(shí)，與證券的購(gòu)買商達(dá)成協(xié)議，約定在一定期限后按原定價(jià)格購(gòu)回所賣證券，從而獲得即時(shí)可用資金的一種交易行為。

　　回購(gòu)協(xié)議按照期限不同，可分為隔夜、定期以及連續(xù)性三種�；刭�(gòu)協(xié)議對(duì)資金借貸雙方都有利。

　　(二)資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新

　　1.貸款業(yè)務(wù)創(chuàng)新

 

　　2.投資業(yè)務(wù)創(chuàng)新

　　(1)金融期貨與期權(quán)

　　期貨是買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)以公開(kāi)競(jìng)價(jià)的形式達(dá)成的，在將來(lái)某一特定時(shí)間交收標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量特定金融工具的協(xié)議。

　　期權(quán)是和約買方向賣方支付一定費(fèi)用，在約定日期內(nèi)或日期享有事前確定的價(jià)格向和約賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約。

　　(2)結(jié)構(gòu)性票據(jù)

　　結(jié)構(gòu)性票據(jù)是一種結(jié)合“固定收益型產(chǎn)品”和“衍生性金融產(chǎn)品”的投資工具，通過(guò)發(fā)行機(jī)構(gòu)將大部分的本金投資于固定收益產(chǎn)品，利用剩余少數(shù)的本金從事衍生性金融產(chǎn)品的操作，同時(shí)達(dá)到保障本金與資產(chǎn)增值的目的。

　　結(jié)構(gòu)性票據(jù)不一定派發(fā)利息，而且大部分結(jié)構(gòu)性票據(jù)也不保本。

　　結(jié)構(gòu)性票據(jù)是由票據(jù)配合其他衍生工具如期權(quán)而組成的，回報(bào)與其他金融工具的表現(xiàn)掛鉤。常見(jiàn)的有與單一或一籃子股票掛鉤的股票掛鉤票據(jù)，以及與1個(gè)或1組公司信貸表現(xiàn)掛鉤的信貸掛鉤票據(jù)。

　　(3)資產(chǎn)支持證券

　　資產(chǎn)支持證券就是由特定目的信托受托機(jī)構(gòu)發(fā)行的、代表特定目的信托的信托受益權(quán)份額。

　　受托機(jī)構(gòu)以信托財(cái)產(chǎn)為限向投資機(jī)構(gòu)承擔(dān)支付資產(chǎn)支持證券收益的義務(wù)。

　　(4)可交換債券

　　可交換債券是指上市公司股份的持有者通過(guò)抵押其持有的股票給托管機(jī)構(gòu)進(jìn)而發(fā)行的公司債券，該債券的持有人在將來(lái)的某個(gè)時(shí)期內(nèi)，能按照債券發(fā)行時(shí)約定的條件用持有的債券換取發(fā)債人抵押的上市公司股權(quán)。

　　可交換債券是一種內(nèi)嵌期權(quán)的金融衍生品，是可轉(zhuǎn)換債券的一種。

　　(5)本息分離債券

　　本息分離債券指?jìng)�券發(fā)行后，把該債券的每筆利息支付和最終本金的償還進(jìn)行拆分，然后依據(jù)各筆現(xiàn)金流形成對(duì)應(yīng)期限和面值的零息債券。

　　零息債券是指以低于面值的折扣價(jià)出售，在債券存續(xù)期間不發(fā)生利息支付，到期一次性按面值進(jìn)行償還的債券。